3.2 Оценка эффективности внедрения предложенных мероприятий
Развитие организационно-экономического механизма обеспечения экономической безопасности является важным аспектом финансового менеджмента.
Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые промышленные предприятия. Кредиторская задолженность – это обязательства, которые возникают в результате прошлых или текущих хозяйственных операций и должны быть использованы в будущем.
Сегодня сложно представить предприятие, у которого не было бы кредиторской задолженности перед поставщиками. При грамотном управлении такая задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. Поэтому от того, как выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, т.е. каков механизм управления кредиторской задолженностью, во многом зависит эффективность использования полученных средств.
Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование временно привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности предприятий промышленности.
В целях развития организационно-экономического механизма обеспечения экономической безопасности предприятия было предложено провести реструктуризацию кредиторской задолженности путем проведения двустороннего взаимозачета. Основным кредитором и дебитором ООО «НПО «РОСТАР» является фирма «Стройкомплект».
Общая сумма дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) по состоянию на 31.12.2016 г. составляет 4836 тыс. руб., а кредиторской – 5283 тыс. руб., из них задолженность «Стройкомплект» 1800 тыс. руб. График взаимозачета представлен в таблице 3.4.
Таблица 3.4 - График проведения взаимозачетов ООО «НПО «РОСТАР» с ООО «Стройкомплект» в 2018-2019 гг.
|
Сумма взаимозачета, тыс. руб. |
Срок погашения |
Итого |
|||
|
III кв. 2018 г. |
IV кв. 2018 г. |
I кв. 2019 г. |
|||
|
300 |
600 |
900 |
1800 |
||
Представленный график предполагает наращивание сумм взаимозачетов в динамике, что связано с перспективами договорных отношений и товарообменом ООО «НПО «РОСТАР» с ООО «Стройкомплект».
Таким образом, снижение кредиторской задолженности произойдет на 1800 тыс. руб.
Следующим мероприятием по развитию организационно-экономического механизма обеспечения экономической безопасности предприятия является реструктуризация задолженности в бюджет.
Эффективность реструктуризации задолженности в бюджет выражается снижением кредиторской задолженности и отсутствием пеней за просроченную задолженность.
График погашения кредиторской задолженности по уплате налогов и сборов, а также пеней, образовавшейся по состоянию на 1 января 2017 года, подлежащей зачислению в бюджет представлен в таблице 3.5.
Таблица 3.5 - График погашения задолженности по платежам в бюджет ООО «НПО «РОСТАР», (тыс.руб.)
|
Период погашения задолженности |
Всего, тыс.руб. |
в том числе по кварталам: |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
2018 год |
2138,5 |
534,625 |
534,625 |
534,625 |
534,625 |
|
2019 год |
2138,5 |
534,625 |
534,625 |
534,625 |
534,625 |
|
2020 год |
2138,5 |
534,625 |
534,625 |
534,625 |
534,625 |
|
2021 год |
2138,5 |
534,625 |
534,625 |
534,625 |
534,625 |
|
Итого: |
8554 |
2138,5 |
2138,5 |
2138,5 |
2138,5 |
Итак, получая отсрочку платежей в бюджет и равными долями в течение 4 лет ООО «НПО «РОСТАР» выплачивает сумму 8554 тыс.рублей. С учетом 4% (половина ставки рефинансирования на 1 января 2017 года).
В 2018, 2019, 2020, 2021 годах ежегодная выплачиваемая сумма задолженности составит 2138,5 тыс.руб. Это дает высвобождение оборотных средств у ООО «НПО «РОСТАР», которые могут быть направлены на внедрение инновационного проекта. Таким образом, за счет реструктуризации кредиторской задолженности перед бюджетом позволит обеспечить ООО «НПО «РОСТАР» собственными оборотными средствами, рассчитаться с кредиторами.
Далее необходимо рассчитать затраты необходимые для внедрения должности финансового аналитика (таблица 3.6).
Таблица 3.6 - Смета затрат на организацию рабочего места и заработной платы финансового аналитика в 2018 – 2022 гг. (руб.)
|
Наименование |
Количество |
Сумма затрат во 2 полугодии 2018 |
Сумма затрат в 2019 |
Сумма затрат в 2020 |
Сумма затрат в 2021 |
Сумма затрат в 2022 |
|
Стол письменный |
1 |
3500 |
|
|
|
|
|
Стул |
2 |
1400 |
|
|
|
|
|
Шкаф для документов |
1 |
4500 |
|
|
|
|
|
Итого на организацию рабочего места |
|
9 400 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Зарплата за год - оклад - страховые взносы |
30% |
72000 21600 |
144000 43200 |
144000 43200 |
168000 50400 |
168000 50400 |
|
Итого на зарплату |
|
93600 |
187200 |
187200 |
218400 |
218400 |
|
ИТОГО |
|
103 000 |
187200 |
187200 |
218400 |
218400 |
Таким образом, во втором полугодии 2018 г. затраты на финансового аналитика составят 103000 руб.
Для организации работы финансового аналитика предлагается использовать программное обеспечение «1С Предприятие: конфигурация 8.2».
В настоящее время на предприятии финансовый анализ предприятия ведется вручную, поэтому предлагается провести автоматизацию системы с помощью программы «1С Предприятие: конфигурация 8.2».
Таблица 3.7 - Предлагаемое программное обеспечение для автоматизации учёта дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «НПО «РОСТАР»
|
Наименование ПО |
Описание ПО |
Ответственное лицо |
Сроки предоставления отчетности |
Лицо, принимающее отчетность |
|
1С Предприятие: конфигурация 8.2 |
Программа для ведения дебиторской и кредиторской задолженности, сопроводительных документов и различных отчетов по остаткам |
Финансовый аналитик |
годовой план до начала года; квартальный план до 1 числа месяца с которого начинается следующий квартал |
Директор |
Программа используется для ведения учета, расчета показателей характеризующих финансовое состояние предприятия, составления сопроводительных документов и различных отчетов по остаткам.
Составим смету затрат, необходимых для приобретения технического оборудования (таблица 3.8).
Таблица 3.8 - Смета затрат для приобретения технического оборудования
|
Наименование |
Количество |
Сумма затрат в 2018 |
Сумма затрат в 2019 |
Сумма затрат в 2020 |
Сумма затрат в 2021 |
Сумма затрат в 2022 |
|
Компьютер |
1 |
15 000 |
|
|
|
|
|
Принтер, сканер, ксерокс (3 в 1) |
1 |
7 000 |
|
|
|
|
|
Программное обеспечение |
|
4600 |
1400 (обновление к программному обеспечению) |
1480 (обновление к программному обеспечению |
1520 (обновление к программному обеспечению |
1574 (обновление к программному обеспечению |
|
Итого |
|
25600 |
1400 |
1480 |
1520 |
1574 |
Исходя из представленных данных, затраты на приобретение технического оборудования составят 25600.
Общая сумма затрат на введение должности финансового аналитика составит в 2018 г. 128600 руб. (25600 + 103000). Далее эти затраты уменьшатся, так как большинство из них носит единовременный характер.
Сумма общих затрат приведена в таблице 3.9.
Таблица 3.9 – Общие затраты по проекту
|
Наименование |
Сумма затрат в 2018 |
Сумма затрат в 2019 |
Сумма затрат в 2020 |
Сумма затрат в 2021 |
Сумма затрат в 2022 |
|
Затраты на разработку ПО |
25600 |
1400 |
1480 |
1520 |
1574 |
|
Затраты на финансового аналитика |
103000 |
187200 |
187200 |
218400 |
218400 |
|
Всего |
128 600 |
188 600 |
188 680 |
219 920 |
219 974 |
Экономические показатели, полученные в результате исследования, представлены в таблице 3.10
Таблица 3.10 - Показатели экономической эффективности
|
Наименование показателей эффективности |
Ед. измерения |
До реализации проекта |
После реализации проекта |
Изменение |
|
Необходимые инвестиции на разработку конфигурации 1С Предприятие: конфигурация 8.2 |
руб. |
0 |
0 |
25600 |
|
Годовые затраты на финансового аналитика |
руб. |
0 |
103000 |
103000 |
|
Пени и штрафы за просроченные платежи кредиторам |
руб. |
328240 |
0 |
-328240 |
|
Общие затраты |
руб. |
328240 |
128600 |
-199640 |
Таким образом, экономия денежных средств в результате внедрения проекта составит сумму равную размеру уплаченных штрафов и пеней за просроченные платежи, сумма затрат на реализацию проекта в первое полугодие составляет 128 600 руб.
В качестве источника финансирования инвестиций используются заемные средства – банковский кредит во Внешнем Торговом Банке.
Годовая ставка процента льготного кредитования – 10,3%. Срок погашения – 1 год. Возврат кредита и процентов будет происходить ежемесячно с момента начала реализации проекта. Выплаты процентов по кредиту будут производиться с уменьшающимся остатком. Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта производится табличным методом при продолжительности расчетного периода 3 года и средней норме дисконта r = 0,103 руб./год/руб. – равной процентной ставке по кредиту. Тогда коэффициент дисконтирования рассчитаем по формуле:
где t – порядковый номер года,
i – годовой темп инфляции (%),
r – ставка дисконтирования (%),
p – доля премии за риск (%)
Рассчитаем коэффициенты дисконтирования на период функционирования инвестиционного проекта:
Таблица 3.10 - Расчет коэффициента дисконтирования
|
Период |
dt= 1/(1+0,19)t |
Коэффициент дисконтирования |
|
0 |
1/ (1+0,19)0 |
1 |
|
1 |
1/ (1+0,19)1 |
0,840 |
|
2 |
1/ (1+0,19)2 |
0,706 |
|
3 |
1/ (1+0,19)3 |
0,593 |
|
4 |
1/ (1+0,19)4 |
0,499 |
Далее необходим расчет движения денежных потоков (таблица 3.11).
Таблица 3.11 - Денежные потоки внедрения проекта, руб.
|
№№п/п |
Показатели: |
Номер шага расчета (m) |
||||
|
2018 год |
2019 год |
2020 год |
2021 год |
2022год |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
1. |
Сальдо суммированного потока |
-128 600 |
139 640 |
139 560 |
108 320 |
108 266 |
|
2. |
Сальдо накопленного потока (ЧД) |
-128 600 |
11 040 |
150 600 |
258 920 |
367 186 |
|
3. |
Коэффициент дисконтирования: |
1 |
0,84 |
0,706 |
0,593 |
0,499 |
|
4. |
Дисконтированное сальдо суммарного потока |
-128600 |
117344,54 |
98552,36 |
64278,80 |
53988,87 |
|
5. |
Дисконтированное сальдо накопленного потока (ЧДД) |
-128600 |
-11255,46 |
87296,90 |
151575,70 |
205564,57 |
|
6. |
Дисконтированная величина инвестиций |
128600 |
158487,39 |
133239,18 |
130504,01 |
109694,16 |
Чистый доход и чистый дисконтированный доход соответственно равны ЧД = 367 186 руб., ЧДД = 205564,57 руб. эти величины значительно больше нуля, следовательно, данный проект эффективный.
Определим текущий срок окупаемости и дисконтированный срок окупаемости:
Выполненные расчеты показывают, что дисконтированный срок окупаемости больше текущего срока окупаемости на 0,19 года.
Для наглядности срок окупаемости инвестиций будем определять на основании построения графика финансового профиля инвестиционного проекта, изображенного на рисунке 3.2. по данным таблицы 3.11.
СОДИ
СОИ
ЧД
ЧДД
Рисунок 3.2 - График движения денежных потоков в течение расчетного периода
ВНД > 19%, что еще раз подтверждает эффективность проекта.
Индекс доходности затрат:
= 1,39
Найдем сумму дисконтированных инвестиций: I= 660524,7
ИДДЗ =
Тогда
ИДДИ > 1, следовательно данный проект является экономически эффективным.
Таблица 3.12 – Показатели эффективности проекта
|
Показатель |
Значение |
|
Чистый доход |
367 186 руб. |
|
Чистый дисконтированный доход |
205564,57 руб. |
|
Срок окупаемости |
0,92 года |
|
Дисконтированный срок окупаемости |
1,11 года |
|
Внутренняя норма доходности |
81,67% |
|
Индекс дисконтированных инвестиций |
1,31 |
Таким образом, в результате анализа деятельности предприятия был разработан проект по развитию организационно-экономического механизма обеспечения экономической безопасности предприятия. Срок окупаемости проекта – 0,92 лет, или 11,04 месяцев. Проект можно считать эффективным. Представленные мероприятия позволят снизить обязательства объекта исследования.