2.2 Анализ финансовых результатов ооо «нпо «ростар»

Проведем анализ динамики показателей прибыли, используя «Отчет о финансовых результатах» за 2014-2016 гг. (Приложение). Представим расчеты в табл. 2.3.

Из данных таблицы следует:

- размер выручки вырос в 2015 году на 3,32%, составив 98283 тыс.руб., по сравнению с 95124 тыс.руб. в 2014 году. Такое изменение вызвано снижением влияния прошедшего кризиса и возврат на прежний уровень доходности всех отраслей деятельности ООО «НПО «РОСТАР». В 2016 году произошли положительные изменения выручки, ее прирост составил 13,1%, составив 111162 тыс.руб. Этот рост является индикатором выхода предприятия из кризисной ситуации;

Таблица 2.3 - Динамика показателей финансовых результатов ООО «НПО «РОСТАР» за 2014-2016гг., тыс.руб.

Наименование показателя	2014г.	2015г.	2016г.	Абсолютное изменение		Темп прироста,%
				2015г. от 2014г.	2016г. от 2015г.	2015\ 2014	2016\ 2015
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	95 124	98 283	111 162	3 159	12 879	3,32	13,10
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	63 472	67 755	73 458	4 283	5 703	6,75	8,42
Валовая прибыль	31 651	30 528	37 704	-1 123	7 176	-3,55	23,51
Коммерческие расходы	6 916	6 656	7 256	-260	600	-3,76	9,01
Управленческие расходы	5 236	6 153	8 983	917	2 830	17,51	45,99
Прибыль (убыток) от продаж	19 499	17 718	21 464	-1 781	3 746	-9,13	21,14
Прочие доходы	3 267	3 868	3 644	601	-224	18,40	-5,79
Прочие расходы	11 732	13 433	11 617	1 701	-1 816	14,50	-13,52
Прибыль (убыток) до налогообложения	10 832	7 941	13 310	-2 891	5 369	-26,69	67,61
Текущий налог на прибыль	2 166	1 588	2 662	-578	1 074	-26,69	67,63
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	8 666	6 353	10 648	-2 313	4 295	-26,69	67,61

- себестоимость изменилась почти прямо пропорционально выручке, снизившись в 2015 году на 6,75%, увеличившись в 2016 году на 8,42%. Представим динамику выручки и себестоимости в рис.2.2.

Рисунок 2.2. наглядно показывает, какую высокую долю занимает себестоимость в составе выручки.

Как известно источником увеличения доходов, остающихся в распоряжении предприятия, является сокращение себестоимости. В данной ситуации мы видим, что темп роста себестоимости превышает темп роста выручки. Этот фактор накладывает отрицательное влияние на финансовые результаты деятельности ООО «НПО «РОСТАР».

Рисунок 2.2 - Динамика финансовых результатов деятельности ООО «НПО «РОСТАР» в 2014-2016 гг.

Валовая прибыль, значительно сократилась в 2015 году (на 3,55%), а затем резко возросла в 2016 году (на 23,51%). Обратим внимание, что размер валовой прибыли сильно отличается от размера выручки, что опять же объясняется высокой долей себестоимости в составе выручки.

Коммерческие расходы сократились в 2015 году, что связано с нехваткой средств на продвижение товара, рекламу, сокращение управленческого аппарата и т.д. Темп роста управленческих расходов в 2016 году превышает темп роста коммерческих расходов. Управленческие расходы имеют тенденцию роста на всем рассматриваемом периоде.

Прибыль от продаж снизилась в 2015 году на 9,13%, составив 17718 тыс.руб. по сравнению с 19499 тыс.руб. в 2014 году. Такой размер прибыли от продаж неприемлем, и скорее всего, связан со снижением выручки, но и с отпуском штата работников в административные отпуска из-за отсутствия работы. В 2016 году произошел рост прибыли от продаж на 21,14%, что, безусловно, является положительной тенденцией.

Прочие доходы в 2015 году увеличиваются на 601 тыс. руб., или 18,4%, но в 2016 году их размер снизился на5,79% по сравнению с 2015 годом. Но и это снижение значительно, так как размер снижения составил 224 тыс.руб., что влияет на размер налогооблагаемой прибыли.

Прочие расходы ООО «НПО «РОСТАР» в 2016году сократились, а в 2015 году увеличились на 14,5%, что, скорее всего, связано с просроченными кредитами и займами.

Проведем факторный анализ прибыли до налогообложения для того, чтобы выявить факторы, положительно и отрицательно повлиявших на нее.

Проведем факторный анализ для прибыли до налогообложения за 2014 год. Формула расчета прибыли до налогообложения выглядит следующим образом:

(2.1)

где - прибыль до налогообложения;

В – выручка от продаж;

С – себестоимость проданных товаров, услуг;

К – коммерческие расходы;

У – управленческие расходы;

ПД – прочие доходы;

ПР – прочие расходы.

Для факторного анализа прибыли до налогообложения базисным будет 2014год, отчетным – 2016год.

=10832 (тыс. руб.)

= 13310 (тыс. руб.)

(2.2)

(2.3)

(2.4)

(2.5)

(2.6)

Итак, =4964,=1073, =973, = 627, =629.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения выручки от продаж:

=-= 4789.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения себестоимости:

= -= -3891.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения коммерческих расходов:

=- = -100.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения управленческих расходов:

=- = - 346.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения прочих доходов:

=-= 2.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения прочих расходов:

=-= 3.

Таким образом, положительное влияние на величину прибыли до налогообложения в 2014 году оказало: увеличение выручки, прочих доходов и снижение прочих расходов. Отрицательное влияние оказало: увеличение себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов. Наибольшее отрицательное влияние было оказано ростом себестоимости. Под влиянием рассмотренных факторов прибыль до налогообложения увеличилась на 457 тыс.руб.

Проведем факторный анализ для прибыли до налогообложения за 2015 год.

=632 (тыс. руб.)

= 71 (тыс. руб.)

Итак, = -3688,= -302, = -241, = 64, =62.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения выручки от продаж:

=-= -4320.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения себестоимости:

= -= 3386.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения коммерческих расходов:

=- = 61.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения управленческих расходов:

=- = 305.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения прочих доходов:

=-= -2.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения прочих расходов:

=-= 9.

Таким образом, положительное влияние на изменение прибыли до налогообложения в 2015 году оказали: снижение себестоимости, коммерческих и управленческих расходов, сокращение прочих расходов. Наибольшее отрицательное влияние на величину прибыли до налогообложения в 2015 году оказало снижение выручки от продаж, незначительное влияние – сокращение прочих доходов. Под влиянием рассмотренных факторов прибыль до налогообложения снизилась на 561 тыс.руб.

Проведем факторный анализ для прибыли до налогообложения за 2016 год.

=71 (тыс. руб.)

= 829 (тыс. руб.)

Итак, = 7593,= 1274, = 1170, = 843, =847.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения выручки от продаж:

=-= 7522.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения себестоимости:

= -= -6319.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения коммерческих расходов:

=- = -104.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения управленческих расходов:

=- = -327.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения прочих доходов:

=-= 4.

Рассчитаем изменение прибыли до налогообложения за счет изменения прочих расходов:

=-= -18.

Таким образом, положительное влияние на изменение прибыли до налогообложения в 2016 году оказали: рост выручки и прочих доходов. Отрицательное влияние оказали: рост себестоимости, коммерческих и управленческих расходов, увеличение прочих расходов. Наибольшее отрицательное влияние было оказано ростом себестоимости. Под влиянием рассмотренных факторов прибыль до налогообложения возросла на 758 тыс.руб. Показатели рентабельности характеризуют величину прибыли, полученную на единицу полученной выручки или вложенных ресурсов.

Результаты расчета показателей рентабельности ООО «НПО «РОСТАР» представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) ООО «НПО «РОСТАР» за 2014 – 2016 гг.

Показатель	Формула расчета	Значение
		2014 г.	2015 г.	2016 г.
1.Рентабельность продаж	R1=Ппр/Вх100% Ппр - прибыль от продаж В - выручка	20,5	18	19,3
2.Рентабельность основной деятельности	R2=По/Вх100% По – прибыль до налогообложения	11,4	8	11,9
3.Рентабельность собственного капитала	R3=По/ СКх100% СК – собственный капитал	5	3,7	6,1
4.Экономическая рентабельность	R4=Вп / Б х100% Вп –прибыль валовая Б- баланс	13,3	12,3	14,7
5.Фондорентабельность	R5=По/ ВнАх100%	9	6,4	10,1
6.Рентабельность коммерческой деятельности	R6=Ппр/Сх100% С - себестоимость	30,7	26,2	29,2
7.Рентабельность перманентного капитала	R7=По/СК+ДсрПх100% ДсрП - долгосрочные обязательства	5	3,7	6,1
8.Период окупаемости собственного капитала	R9=СК/По	19,8	27,2	16,5

Показатели в таблице 2.4 имеют разные направления своего развития по годам. Показатель рентабельности продаж имеет довольно высокие значения, к концу 2016 года он возрос на 1,3%. Такую же динамику имеет и показатель рентабельности коммерческой деятельности, характеризующий прибыльность средств, вложенных в приобретение реализованных товаров.

Принимая во внимание установленную в предыдущих расчетах динамику показателей выручки, себестоимости и валовой прибыли, делаем вывод о том, что на снижение рентабельности продаж и окупаемости издержек в 2015 году негативное влияние оказал рост издержек обращения в абсолютном выражении и рост их уровня в выручке от продажи.

Значения показателей рентабельности основной деятельности существенно ниже показателей рентабельности продаж. Следовательно, более низкая эффективность основной деятельности по сравнению с эффективностью продаж обусловлена влиянием на показатель прибыли прочих доходов и расходов от обычной деятельности. Однако результативность основной деятельности имеет динамику роста по анализируемым годам.

Показатель рентабельности собственного капитала также увеличивается в динамике. Анализ структуры баланса и прибыли, проведенный выше, выявил динамику роста показателей собственного капитала и прибыли. Рост рентабельности основного капитала по годам свидетельствует об опережающем росте показателя прибыли по сравнению с ростом собственного капитала организации, а, следовательно, о более эффективном использовании собственного капитала к концу анализируемого периода. Значения рентабельности собственного капитала совпадают со значениями рентабельности перманентного капитала, поскольку на предприятии отсутствуют долгосрочные заемные средства, и величина перманентного капитала определяется только стоимостью собственного капитала организации.

Интересны результаты определения эффективности внеоборотного капитала. Данные анализа структуры активов выявили рост этого показателя в абсолютном и относительном выражении. Результаты таблицы показывают, что эффективность использования внеоборотного капитала за анализируемый период возрастает, что следует отметить как положительный факт.

Период окупаемости собственного капитала является показателем обратным к показателю рентабельности собственного капитала. Закономерно, что рост эффективности использования собственного капитала характеризуется сокращением срока окупаемости. Это подтверждают значения и динамика показателя периода окупаемости собственного капитала.