2.2. Оценка динамики, структуры и эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью в Подольском райпо

Проведем анализ структуры и динамики дебиторской задолженности Подольского райпо за 2014-2016 гг. в таблице 5.

Таблица 5. - Показатели структуры и динамики дебиторской задолженности Подольского райпо за 2014-2016 гг.

Статья дебиторской задолженности	2014 год		2015 год		2016 год		Изменение (+;-)
	сумма, тыс.руб.	уд.вес, %	сумма, тыс.руб.	уд.вес, %	сумма, тыс.руб.	уд.вес, %	2015 от 2014	2016 от 2015
Дебиторская задолженность, в том числе по срокам образования:	3704	100,0	3636	100,0	5543	100,0	-68	1907
Более 12 месяцев покупатели и заказчики:	98	2,6	117	3,2	153	2,8	19	36
До 12 месяцев:	3606	97,4	3519	96,8	5390	97,2	-87	1871
Покупатели и заказчики	3097	83,6	3128	86,0	5196	93,7	31	2068
Авансы выданные	314	8,5	190	5,2	86	1,6	-124	-104
Прочие дебиторы	195	5,3	201	5,5	108	1,9	6	-93

Данные таблицы 5 показывают, что за 2014-2016 гг. дебиторская задолженность райпо была представлена краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженностью. На долю долгосрочной дебиторской задолженности приходилось в 2014 году 2,6% всей дебиторской задолженности райпо, в 2015 году – 3,2%, в 2016 году – 2,8%. Соответственно удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности снизился с 97,4% в 2014 году до 96,8% в 2015 году и вырос до 97,2% к концу 2016 года. В абсолютном выражении долгосрочная дебиторская задолженность выросла с 98 тыс.руб. в 2014 году до 117 тыс.руб. в 2015 году и до 153 тыс.руб. в 2016 году. Краткосрочная же дебиторская задолженность сократилась на 87 тыс.руб. в 2015 году по сравнению с 2014 годом и выросла на 1871 тыс.руб. в 2016 году по сравнению с 2015 годом. То есть в 2016 году покупатели несвоевременно рассчитывались по своим обязательствам перед Подольским райпо.

Среди краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес приходится на задолженность покупателей и заказчиков, доля которой повысилась с 83,6% в 2014 году до 86% в 2015 году и до 93,7% в 2016 году к общей сумме дебиторской задолженности. В абсолютном выражении наблюдается ежегодный рост задолженности покупателей и заказчиков с 3097 тыс.руб. в 2014 году до 3128 тыс.руб. в 2015 году и до 5196 тыс.руб. в 2016 году.

Доля авансов выданных снижается соответственно с 8,5% в 2014 году до 5,2% в 2015 году и до 1,6% в 2016 году. Также снижается доля авансов выданных в абсолютном выражении. Рост задолженности прочих дебиторов вырос в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 6 тыс.руб. с одновременным ростом их доли в общей сумме дебиторской задолженности на 0,2%. В 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается снижение задолженности прочих дебиторов на 93 тыс.руб., их доля также сократилась на 3,6%.

В таблице 6 представим реестр старения счетов дебиторов Подольского райпо на 13.12.2016 г., отражающий задолженность 10 основных дебиторов в порядке убывания.

Таблица 6 - Реестр старения счетов дебиторов Подольского райпо на 31.12.2016 г.

Наименование дебитора	0-30 дней	30-60 дней	60-90 дней	Свыше 90 дней	Всего	Удельный вес дебитора, %
ООО «Сахарок»	407	64	-	-	471	8,5
ООО «Росинка»	-	-		305	305	5,5
ООО «Хлеб»	183	-	-	33	216	3,9
ООО «Звезда»	-	-	111	83	194	3,5
ИП Соколов В.И.	83	100	-	-	183	3,3
ООО «Ирис»	139	80	-	-	219	3,9
ООО «Заходи»	105	-	-	-	105	1,9
ООО «Улып»	144	-	-	-	144	2,6
ООО «Алекс»	78	-	-	-	78	1,4
ООО «Разливное молоко»	39	-	-	-	39	0,7
Прочие дебиторы	3589	-	-	-	3589	64,8
Итого	4767	244	111	421	5543	100,0
Удельный вес по срокам, %	86,0	4,4	2,0	7,6	100,0	-

Из данных таблицы 6 видно, что на счетах десяти дебиторов сконцентрировано 91,4% от всей суммы задолженности и 8,6 % от задолженности просроченной свыше 3-х месяцев.

Подольское райпо осуществляет продажу своей продукции с предоставлением отсрочки клиентам не более чем 30 дней.

Чтобы оценить реальную ситуацию о погашении счетов дебиторов необходимо выяснить взвешенное старение дебиторской задолженности, представленное в таблице 7.

Средний реальный срок оплаты счетов в Подольском райпо в 2016 году больше установленного на 24 дня и составляет 54 дня в связи с имеющейся просроченной задолженностью.

Таблица 7 - Взвешенное старение задолженности дебиторов в Подольского райпо в 2016 году

Классификация дебиторов по срокам возникновения	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный вес, %	Взвешенное старение счетов, дни
0-30 дней	4767	86,0	0
30-60	244	4,4	30 х 4,4 / 100 1,3
60-90	111	2,0	60 х 2,0 / 100 1,2
90-120	72	1,3	90 х 1,3 / 100 1,1
120-150	67	1,2	120 х 1,2 / 100 1,4
150-180	61	1,1	150 х 1,1 / 100 1,6
180-360	68	1,2	180 х 1,2 / 100 2,2
360-720	83	1,5	360 х 1,5 / 100 5,4
Свыше 720 дней	70	1,3	720 х 1,3 / 100 9,4
Итого	5543	100,0	24

Наиболее весомый вклад, а именно 86 %, в общую продолжительность оборота дебиторской задолженности дает задолженность периода 0-30 дней, что является положительным фактом эффективности кредитной политики.

Дебиторская задолженность отражается в составе оборотных активов предприятия, поэтому необходимо изучить состав, структуру и динамику дебиторской задолженности в оборотных средствах Подольского райпо (табл. 8).

Таблица 8. - Показатели состава, структуры и динамики оборотных средств Подольского райпо за 2014-2016 гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Изменение суммы (+;-)		Удельный вес, %
	2014 г,	2015 г.	2016 г.	2015 от 2014	2016 от 2015	2014 г,	2015 г.	2016 г.
Оборотные средства всего, в т.ч.:	45245	39572	38908	-5673	-664	100,0	100,0	100,0
Запасы	41276	34030	33001	-7246	-1029	91,2	85,9	84,8
Дебиторская задолженность краткосрочная	3704	3636	5543	-68	1907	8,2	9,2	14,2
Денежные средства	265	1906	364	1641	-1542	0,6	4,9	1,0

Данные таблицы 8 показывают, что на конец 2016 года по сравнению с 2015 годом стоимость оборотных средств сократилась на 664 тыс. руб. в том числе за счет снижения запасов на 1029 тыс.руб., денежных средств на 1542 тыс. руб. Дебиторская задолженность выросла на 1907 тыс.руб.

Доля запасов составила 84,8% в 2016 году и сократилась по сравнению с 2015 годом на 1,1%. Наибольшую долю среди оборотных средств за весь анализируемый период занимают запасы.

Дебиторская задолженность сократилась на 68 тыс.руб. в 2015 году и выросла на 1907 тыс.руб. в 2016 году. Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов имеет тенденцию к росту: с 8,2% в 2014 году до 9,2% в 2015 году и до 14,2% в 2016 году.

Повышение доли дебиторской задолженности при одновременном повышении ее суммы в абсолютном выражении приводит к сокращению ликвидности активов и снижению уровня платежеспособности предприятия.

Проведем анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности Подольского райпо за 2014-2016 гг. в таблице 9.

Таблица 9. - Показатели состава, структуры и динамики кредиторской задолженности Подольского райпо за 2014-2016 гг.

Состав кредиторской задолженности	2014 год		2015 год		2016 год		Изменение, (+;-)
	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %	2015 от 2014	2016 от 2015
Кредиторская задолженность краткосрочная, в том числе:	28771	100,0	20739	100,0	27487	100,0	-8032	6748
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	23046	80,1	18478	89,1	24683	89,8	-4568	6205
Авансы полученные	2935	10,2	1286	6,2	1017	3,7	-1649	-269
Расчеты по налогам и сборам	2043	7,1	767	3,7	1182	4,3	-1276	415
Прочая	747	2,6	208	1,0	605	2,2	-539	397

Данные таблицы 9 показывают, что сумма кредиторской задолженности в 2015 году сократилась относительно 2014 года на 8032 тыс. руб. В 2016 году наблюдается рост кредиторской задолженности на 6748 тыс. руб. за счет роста задолженности поставщикам и подрядчикам на 6205 тыс.руб., задолженности по налогам и сборам на 415 тыс.руб. и прочей задолженности на 397 тыс.руб.

Среди кредиторской задолженности наибольшая доля приходится на расчеты с поставщиками и подрядчиками – 80,1% на конец 2014 года, 89,1% на конец 2015 года и 89,8% на конец 2016 года. Доля авансов полученных в общей сумме кредиторской задолженности снижается с 10,2% до 6,2%, а затем до 3,7%. Доля задолженности перед бюджетом в общей сумме кредиторской задолженности сократилась с 7,1% до 3,7% и выросла до 4,3%. На долю прочей задолженности приходится 2,6% кредиторской задолженности на конец 2014 года, 1% на конец 2015 года и 2,2% на конец 2016 года.

Рост  кредиторской  задолженности  носит негативный  характер и свидетельствует  об ухудшении финансового состояния  организации.

В таблице 10 представим расчет среднегодовой стоимости оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности Подольского райпо за 2014–2016 гг. необходимых для расчета показателей эффективности их использования.

Таблица 10. - Расчет среднегодовой стоимости дебиторской и кредиторской задолженности Подольского райпо за 2014-2016 гг., тыс.руб.

Показатели	Годы			Изменение, (+;-)		Темп изменения, %
	2014	2015	2016	2015 г. от 2014 г.	2016 г. от 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
1. Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств	42019	37653	33516	-4366	-4137	89,6	89,0
2. Среднегодовая дебиторская задолженность	3761	3670	4590	-91	920	97,6	125,1
3. Среднегодовая кредиторская задолженность	29516	24755	24113	-4761	-642	83,8	97,4
4. Среднегодовая стоимость оборотных средств	45935	42409	39240	-3526	-3169	92,3	92,5
5. Выручка	281756	291274	279599	9518	-11675	103,3	95,9
6. Однодневная выручка от продаж	771	798	763	27	-35	103,5	95,6

По данным таблицы 10 видно, что на предприятии в 2015 году по сравнению с 2014 годом наблюдается сокращение среднегодовой стоимости материальных оборотных средств на 4366 тыс. руб. или на 10,4%, а в 2016 году по сравнению с 2015 годом - на 4137 тыс. руб. или на 11%. Сумма среднегодовой дебиторской задолженности снизилась на 91 тыс. руб. или на 2,4% в 2015 году по сравнению с 2014 годом и выросла на 920 тыс. руб. или на 25,1% в 2016 году по сравнению с 2015 годом Значит, дебиторы несвоевременно рассчитываются с Подольским райпо. Наряду с ростом дебиторской задолженности наблюдается снижение среднегодовой кредиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 642 тыс. руб. или на 2,6%.

Среднегодовая стоимость оборотных средств снизилась в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 3169 тыс. руб. или на 7,5%. Также наблюдается снижение выручки в связи со снижением объемов продаж продукции.

На основе данных таблицы 11 рассчитаем показатели эффективности использования кредиторской задолженности и в целом оборотных средств Подольского райпо за 2014–2016 гг.

Таблица 11. - Динамика показателей эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности Подольского райпо за 2014-2016 гг.

Показатели	Годы			Изменение, (+;-)
	2014	2015	2016	2015 от 2014	2016 от 2015
1. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, оборотов	6,71	7,73	8,34	1,02	0,61
2. Время оборота материальных оборотных средств, дней	54	47	43	-7	-4
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	74,9	79,3	60,9	4,4	-18,4
4. Время оборота дебиторской задолженности, дней	5	4	6	-1	2
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	9,54	11,76	11,59	2,22	-0,17
6. Время оборота кредиторской задолженности, дней	38	31	32	-7	1
7. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов	6,13	6,86	7,12	0,73	0,26
8. Время оборота оборотных средств, дней	59	53	51	-6	-2
9. Операционный цикл, дней	59	51	49	-8	-2
10. Финансовый цикл, дней	21	20	17	-1	-3

Из данных таблицы 11 видно, что коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств составил в 2014 году 6,71 оборотов, в 2015 году 7,73 оборотов, а к концу 2016 года он вырос на 0,631 оборот и составил 8,34 оборотов. Время оборота материальных оборотных средств сократилось с 54 дней в 2014 году до 43 дней в 2016 году, что говорит о более эффективном использовании материальных оборотных средств.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015 годом снизился на 18,4 оборота, соответственно выросло время ее оборачиваемости на 2 дня. Это является отрицательным изменением, и свидетельствует о повышении отвлеченных средств в качестве дебиторской задолженности и об их высвобождении из оборота, как следствие, снижается ликвидность оборотных средств.

Оборачиваемость кредиторской задолженности составила к концу 2016 года снизилась на 0,17 оборотов, а время ее оборачиваемости выросло на 1 день, то есть в 2016 году кредиторская задолженность погашалась медленнее, чем годом ранее.

Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств имеет тенденцию к росту за весь анализируемый период, время их оборачиваемости сокращается, что говорит о более эффективном использовании оборотных средств.

Сокращение операционного цикла свидетельствует о снижении времени между закупкой сырья и полонением выручки от продаж, вследствие чего растет рентабельность. Финансовый цикл предприятия также сократился.

Рассчитаем сумму вовлеченных (извлеченных) средств из оборота из-за снижения оборачиваемости дебиторской задолженности:

(60,9 – 79,3) х 763 = -14039 тыс.руб.

Сокращение дебиторской задолженности на 18,4 оборота привело к извлечению из оборота 14039 тыс.руб., то есть предприятие недополучило эту сумму денежных средств.

Далее необходимо провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности Подольского райпо за 2014-2016 гг. в таблице 12.

Данные таблицы 12 показывают, что за 2014-2016 гг. в Подольском райпо кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность по всем статьям.

Так, на конец 2015 года сумма дебиторской задолженности в части расчетов с покупателями ниже суммы кредиторской задолженности в части расчетов с поставщиками на 25636 тыс.руб., на конец 2015 года на 17494 тыс. руб., а на конец 2016 года на 22138 тыс. руб. Значит, покупатели не своевременно рассчитываются по своим обязательствам перед Подольским райпо, это приводит к тому, что Подольское райпо не может направить эти суммы на погашение своих обязательств перед поставщиками.

Таблица 12. - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности Подольского райпо на конец 2014-2016 гг., тыс.руб.

Виды расчетов	Дебиторская задолженность на конец года			Кредиторская задолженность на конец года			Превышение задолженности на конец года			Темп изменения, %
							Кредиторской
	2014	2015	2016	2014	2015	2016	2014	2015	2016	2014	2015	2016
1.С поку-пателями или постав-щиками за товары и услуги	3135	3245	5349	28771	20739	27487	25636	17494	22138	917,7	639,1	513,8
2.По авансам	314	190	86	2935	1286	1017	2621	1096	931	934,7	676,8	1182,4
3.С бюд- жетом				2043	767	1182	2043	767	1182	100,0	100,0	100,0
5.Прочие	195	201	108	747	208	605	552	7	497	383,1	103,5	560,2
6.Итого	3704	3636	5543	28771	20739	27487	25067	17103	21944	776,7	570,4	495,9

Также на конец 2014 года наблюдается превышение суммы авансов выданных поставщикам над авансами, полученными от покупателей в сумме 2621 тыс.руб., на конец 2015 года в сумме 1096 тыс.руб., а на конец 2016 года в сумме 931 тыс. руб. В то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники.

Рассчитаем коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности:

на 31.12.2014 г. – 28771 / 3704 = 7,767

на 31.12.2015 г. – 20739 / 3636 = 5,703

на 31.12.2016 г. – 27487 / 5543 = 4,958

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности Подольского райпо показал, что их соотношение нерациональное. Кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую. Фактически же превышение составило: на конец 2014 года в 7,767 раз, на конец 2015 года в 5,703 раза, а на конец 2016 года в 4,958 раз.

С одной стороны, увеличение кредиторской задолженности - наиболее привлекательный способ финансирования, поскольку проценты здесь обычно не взимаются.

С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Поскольку преимущественная доля в формировании оборотного капитала в Подольском райпо принадлежит кредиторской задолженности, крайне важно провести ее внутренний анализ по данным аналитического учета расчетов с поставщиками и с прочими кредиторами.

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

- дебиторская и кредиторская задолженность с каждым годом растут;

- за весь анализируемый период наблюдается превышение в несколько раз кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности нерациональное. В анализируемом периоде кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую и создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

- оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности сокращается, а время их оборачиваемости увеличивается, что говорит о неэффективном их управлении.

Вышеизложенные результаты проведенного анализа свидетельствуют о необходимости разработки рекомендаций по совершенствованию управления кредиторской задолженностью объекта исследования.