2.3. Анализ финансовой устойчивости

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости организация является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов (материальных оборотных фондов). Обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает её внешним проявлением.

В данной организации наблюдается Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств (КР). Абсолютная устойчивость финансового состояния соответствует определению: З  СОС + КР. Соответственно:

1 период: 27206,12 < 67793,61+31492,62

2 период: 26850,11 < 66909,44+34533,93

3 период: 28538,27 < 71116,26+42023,09

4 период: 28579,27 < 71165,26+43296,09

5 период: 28620,27 < 71214,26+41657,09

6 период: 28661,27 < 71263,26+40018,09

7 период: 28702,27 < 71312,26+38379,09

8 период: 28743,27 < 71361,26+36740,09

Из представленной зависимости следует, что объем собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов позволяет создать такие запасы, что они превышают необходимую величину.

3. Пути совершенствования финансово-хозяйственной деятельности организации

3.1. Построение прогнозного баланса

При построении прогнозного баланса следует учитывать требования к финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Указанные требования будут соблюдены при выполнении следующих условий – см. рис. 22:

а) коэффициент автономии К₁₃0,5, т. е. все обязательства организации могут перекрываться ее собственными средствами: В данной организации среднее значение К13 составляет 0,495, что практически соответствует норме;

б) собственный капитал в обороте (СОС) должен составлять не менее 10% от суммы всех оборотных средств (К₁₂0,1). Средний коэффициент составляет 0,363, что соответствует требуемому условию;

в) рекомендуемое соотношение оборотных средств в “производстве ” и в “расчетах” 60%: 40%;

г) текущие обязательства составляют три среднемесячных выручки (условие платежеспособности) (К₉3). Данное условие не соответствует норме, т.к. среднее значение К9 составляет 7,63. Для его соответствия организация должна погасить свои кредиторские задолженности.

Для создания прогнозного баланса найдем:

1. Валюту баланса для прогнозного периода. Для этого построим линию тренда по валюте баланса.

Рис. 22. Валюта баланса

2. Валюта баланса на прогнозный период равна 86604,92*0,002+86604,92 = 86778,12

3. Определим капиталы и резервы - (0,55*Валюта баланса)

4. Определим обязательства как (Валюта баланса- Капиталы и резервы), и проведем соотношение как долгосрочные обязательства 20% и краткосрочные обязательства 80% (текущая задолженность).

5. Определим К1. Для этого возьмем показатель К9=2,9 (соответствуя норме). Тогда соответствуя формуле К9=стр.1500/К1 К1=стр.1500/2,9 К1=10772,45

6. С помощью К1 определим выручку как К1*3 (количество месяцев в периоде)

7. Определим сумму оборотных активов исходя из формулы К10=ОА/Текущую задолженность. ОА=ТЗ*1,5, т.к К10=1,5 (соответствуя норме 1,3-1,7)

8. Сопоставим построенный прогнозный баланс с прогнозируемыми значениями данных для К₁, К₉, К₁₀, К₁₂, К₁₃, К₁₅, К₁₆ .

Таблица 24

Статьи \ Периоды	Код строки	8	9 прогнозный
Актив баланса
1. Внеоборотные активы	1100	15243,66	39917,93
Нематериальные активы	1110	426,88
Основные средства	1120	6793,41
Финансовые вложения	1150	3271,7
Прочие внеоборотные активы	1170	4751,67
2. Оборотные активы	1200	71361,26	46860,19
Запасы	1210	28743,27
Налог на добавленную стоимость	1220	1952,02
Дебиторская задолженность	1230	28047,69
Финансовые вложения	1240	3844,04
Денежные средства	1250	8774,24
Итого активов	1600	86604,92	86778,12
Пассив баланса
3. Капитал и резервы	1300	44294,05	47727,96
4. Долгосрочные обязательства	1400	5570,78	7810,03
Заемные средства	1410	4630
Отложенные налоговые обязательства	1420	425
Прочие долгосрочные обязательства	1450	515,78
5. Краткосрочные обязательства	1500	36740,09	31240,13
Заемные средства	1510	9370
Кредиторская задолженность, в т.ч.	1520	26048,10
поставщики и подрядчики	1521	21077,1
задолженность перед персоналом	1522	1730
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами	1523	545
задолженность по налогам и сборам	1524	1931
прочие кредиторы	1525	765
Доходы будущих периодов	1530	270
Резервы предстоящих расходов	1540	200
Прочие краткосрочные обязательства	1550	851,99
Итого пассивов	1700	86604,92	86778,12
Выручка		17400	32317,35

Таблица 25

Сравнение по коэффициентам 8 периода и прогнозного периода

Коэффициент	8 период	9 прогнозный период
к1	5800	10772,45
к9	6,33	2,9
к10	1,94	1,5
к12	0,407	0,16
к13	0,51	0,54
к15	2,2922	1,35
к16	10,01	7,35

Рис. 23. Структура баланса за 8 период

Рис. 24. Структура прогнозного баланса