- •Министерство образования и науки российской федерации
- •Казань - 2011 Автор-составитель: Вахитов д.Р. Д.Э.Н., профессор
- •Цель, задачи и предмет дисциплины.
- •Место дисциплины в структуре ооп:
- •3. Требования к уровню освоения дисциплины.
- •4. Объем дисциплины и виды учебной работы
- •Распределение часов по темам и видам учебной работы Форма обучения очная
- •Форма обучения заочная
- •5. Содержание дисциплины.
- •Тема 2. Акция
- •Тема 3. Облигация
- •Тема 4. Вексель
- •Тема 5. Другие виды ценных бумаг
- •Тема 6. Производные материалы
- •Раздел 2. Рынок ценных бумаг
- •Тема 7. Общая характеристика рынка ценных бумаг
- •Тема 8. Профессиональные участники рцб
- •Тема 9. Регулирование рынка ценных бумаг
- •Тема 17: Риски на рынке ценных бумаг
- •Тема 2. Акция (1 час)
- •Тема 3. Облигации (1 ч)
- •Тема 4. Вексель (1ч.)
- •Тема 5. Другие виды ценных бумаг (1ч)
- •Тема 6. Производные ценные бумаги (1ч)
- •Тема 7. Общая характеристика рынка ценных бумаг. (1ч)
- •Тема 8. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. (1ч)
- •Тема 9. Регулирование рынка ценных бумаг (1 ч.)
- •Тема 10. Вторичный рынок ценных бумаг: внебиржевой и биржевой фондовые рынки (1ч)
- •Тема 11. Клиринг и расчёты на фондовых рынках. (1ч)
- •Тема 12. Сделки с ценными бумагами (1ч)
- •Тема 13. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг (1ч)
- •Тема 14. Особенности развития рынка ценных бумаг рф в современных условиях (1ч)
- •Тема 15: Основы инвестиционного анализа на рынке ценных бумаг (1ч)
- •Тема 16: Основы портфельного инвестирования (1ч)
- •Тема 17: Риски на рынке ценных бумаг
- •38. Индекс ft-se 30 – это
- •44. Тратта – это
- •7. Тематика контрольных работ
- •И методические указания по их выполнению
- •7.1 Методические указания для выполнения контрольных работ по дисциплине «Рынок ценных бумаг» для студентов
- •7.2 Задания для контрольных работ по дисциплине «Рынок ценных бумаг» для студентов
- •Тема 1. Рынок ценных бумаг как составляющая финансового рынка
- •Тема 2. Участники фондового рынка
- •Тема 3. Рынок ценных бумаг
- •Тема 4. Долевые ценные бумаги, их инвестиционные качества и характеристики
- •Тема 5. Долговые ценные бумаги, их инвестиционные качества и характеристики
- •Тема 6. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг
- •Тема 7. Эмиссионные ценные бумаги
- •Тема 13. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (гко)
- •8.2. Методическое обеспечение дисциплины
- •9. Материально-техническое и информационное обеспечение дисциплины
- •10. Образовательные технологии
- •11. Оценочные средства. Вопросы к экзамену по дисциплине «Рынок ценных бумаг» для студентов
Тема 13. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (гко)
1. Условия выпуска, эмитент, форма выпуска и сроки обращения. Номер государственной регистрации.
2. Участники рынка ГКО.
3. Система торгов, расчетов и депозитарного обслуживания.
4. Расчет доходности по ГКО на ММВБ.
Литература: [7,8,9,10,11,42,43,44,45,69,85].
Тема 14. Облигации федерального займа (ОФЗ)
1. Условия выпуска, эмитент, форма выпуска и сроки обращения. Номер государственной регистрации.
2. Участники рынка ОФЗ.
3. Система торгов, расчетов и депозитарного обслуживания.
4. Определение купонного дохода по ОФЗ.
Литература:[12,13,14,15,16,42,43,44,45,69,85].
Тема 15. Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ)
1. Условия выпуска, эмитент, форма выпуска и сроки обращения ОГСЗ. Номер государственной регистрации.
2. Участники рынка ОГСЗ.
3. Система торгов, расчетов и погашения ОГСЗ.
4. Процентный доход по купонам облигаций.
Литература: [17,18,19,20,42,43,44,45,69,85].
Тема 16. Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ)
1. Условия выпуска, эмитент, форма выпуска и сроки обращения ОВВЗ. Номер государственной регистрации.
2. Участники рынка ОВВЗ.
3. Система торгов, расчетов и погашения облигаций.
4. Купонные выплаты по ОВВЗ, погашение облигаций.
Литература:[21,22,23,24,25,26,27,42,43,44,45,69,85].
Тема 17. Принципы биржевой торговли. Курсообразование
1. Установление курса. Двоякая цель котировок.
2. Основные системы курсообразования. Основные принципы деятельности биржи.
3. Правила биржевой торговли (приоритеты).
4. Курсовые бюллетени. Причины колебания курсов. Закономерности в изменении курсов в течение года.
Литература: [42,43,44,45,46,49,51,59,69,85].
Тема 18. Механизм осуществления сделок с ценными бумагами. Виды биржевых поручений
1. Требования, предъявляемые биржей к брокерам. Клиент и брокер.
2. Виды заявок клиентов, на совершение биржевых сделок брокерами.
3. Специалисты и их функции.
4. Комиссионные, клиринговые операции.
Литература: [42,43,44,45,46,49,51,59,69,85].
Тема 19. Биржевые сделки и расчеты по ним
1. Понятие биржевых сделок, их классификация.
2. Кассовые сделки.
3. Срочные сделки.
4. Способы пролонгации сделок. Операции депорт, репорт.
Литература: [42,43,44,45,50,55,58].
Тема 20. Пролонгационные сделки
1. Определение пролонгационной сделки. Цель заключения. Способы пролонгации сделок. Операции хеджирования.
2. Операции депорт.
3. Операции репорт.
Литература: [42,43,44,45,46,50,58,59,61,62,67,69,85].
Тема 21. Сделки с премией (условные сделки, опционы)
1 .Определание опциона. Цель заключения сделки.
2. Опцион покупателя (опцион-колл), опцион продавца (опцион-пут).
3. Классификация сделок с премией.
Литература: [42,43,44,45,46,50,55,58,59,61,62,67,69,85].
Тема 22. Организация фондовых бирж в РФ
1. История становления и развития российской фондовой биржи.
2. Основные требования к фондовым биржам и фондовым отделам товарных и валютных бирж. Члены фондовой биржи. Основные права и обязанности фондовой биржи.
3. Современные тенденции развития фондовых бирж и биржевых операций.
Литература: [2,30,42,43,44,45,63,69,85].
Тема 23. Фондовые биржи отдельных стран
1. Биржевая система США.
2. Биржевая система Англии.
3. Биржевая система Франции.
4. Биржевая система Германии.
5. Биржевая система Японии.
Литература: [42,43,45,46,60,61,65,66,69,85].
Тема 24. Биржевые индексы
1. Определение биржевого индекса. Его значение. Зарубежный опыт.
2. Методы расчета биржевых индексов.
3. Методы анализа и прогнозирования рынка, конъюнктура и динамика курсов ценных бумаг.
4. Биржевые индексы в России.
Литература: [42,43,45,46,60,61,65,66,69,85].
Тема 25. Внебиржевые фондовые рынки
1. Внебиржевой фондовый рынок. Его значение в различных странах. Специфика внебиржевого рынка, его связь с биржевой торговлей.
2. Организационное пространство внебиржевого оборота. Субъекты внебиржевого оборота.
З. Внебиржевой рынок ценных бумаг России. Российская торговая система (РТС).
Литература: [42,43,44,45,69,85].
8. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины:
8.1. Литература
а) нормативная литература
1. Гражданский кодекс РФ. Часть первая и вторая.
2. Федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996г. №39-ФЗ.
3. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.95.
4. Федеральный закон РФ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» от 29.07.98. №136.
5. Постановление ФКЦБ №8 «Стандарты эмиссии акций и облигаций и их проспектов эмиссии при реорганизации коммерческих организаций» от 12.02.97г.
6. Инструкция ЦБ РФ №8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» от 17.09.96г.
7. Постановление Правительства РФ от 08.02.93г. №107 «О выпуске государственных краткосрочных бескупонных облигаций» (с изм. и доп. от 27.09.94г.)
8. Постановление Верховного Совета РФ от 19.02.93г. №4526-1 «О выпуске государственных краткосрочных бескупонных облигаций».
9. Постановление Правительства РФ от 27.09.94г. №1105 «О внесении изменений в Основные условия выпуска государственных краткосрочных бескупонных облигаций» (с изм. и доп. от 30.06.98г.).
10. Приказ Минфина РФ от 14.02.2000г. №46 «Об эмиссии государственных краткосрочных бескупонных облигаций».
11. Приказ Минфина РФ от 11.04.2000г. №100 «Об эмиссии государственных краткосрочных бескупонных облигаций».
12. Постановление Правительства РФ от 15.05.95г. №458 «О Генеральных условиях выпуска и обращения облигаций федерального займа» (с изм. и доп. от 30.06.98г., 27.02.99г.).
13. Приказ Минфина РФ от 28.06.96г. №60 «Условия выпуска облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом» (с изм. и доп. от 06.03.97г.).
14. Постановление Правительства РФ от 22.04.97г. №455 «О выпуске облигаций федерального займа».
15. Приказ Минфина РФ от 18.08.98г. №37н «Об утверждении Условий выпуска облигаций федерального займа с фиксированным купонным доходом» (с изм. и доп. от 07.09.98г.).
16. Приказ Минфина РФ от 28.01.2000г. №27 «Об эмиссии облигаций федерального займа с фиксированным купонным доходом».
17. Указ Президента РФ от 09.08.95г. №836 «О государственном сберегательном займе РФ».
18. Постановление Правительства РФ от 24.01.97г. №73 «О выпуске и обращении государственного сберегательного займа РФ» (с изм. и доп. от 11.03.97г., 30.06.98г.).
19. Постановление Правительства РФ от 10.08.95г. №812 «О Генеральных условиях выпуска и обращения облигаций государственного сберегательного займа РФ».
20. Письмо Минфина РФ от 20.10.95г. №У-30-ИП-117 «Об облигациях государственного сберегательного займа РФ».
21. Постановление Совета Министров РФ от 15.03.93г. №222 «Об утверждении условий выпуска внутреннего валютного облигационного займа».
22. Письмо ЦБ РФ от 13.04.94г. №87 «О порядке осуществления на территории Российской Федерации операций с облигациями внутреннего государственного валютного займа».
23. Постановление Правительства РФ от 10.08.95г. №812 «О Генеральных: условиях выпуска и обращения облигаций внутреннего валютного облигационного займа РФ».
24. Постановление Правительства РФ от 04.03.96г. №229 «О выпуске облигаций внутреннего валютного облигационного займа» (с изм. и доп. от 13.08.96г.).
25. Постановление Правительства РФ от 29.07.99г. №1306 «О новации облигаций внутреннего валютного облигационного займа Ш серии» (с изм. и доп. от 28.01.2000г.).
26. Приказ Минфина РФ от 28.01.2000г. №12н «О новации облигаций внутреннего валютного облигационного займа Ш серии».
27. Приказ Минфина РФ от 28.01.2000г. №13н «Об эмиссии облигаций внутреннего валютного облигационного займа 1999 года».
28. Положение «О Федеральной комисии по рынку ценных бумаг» от 03.04.2000г. №620.
29. Постановление ФКЦБ «Об утверждении Положения о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» от 18.08.1997г. №25.
30. Постановление ФКЦБ «О внесении дополнений в постановление ФКЦБ от 18.08.1997г. № 25 «Об утверждении Положения о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» и об утверждении новой редакции «Положения о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» от 19.09.1997г №26.
31. Постановление ФКЦБ «Об изменениях и дополнениях порядка лицензирования деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаге от 17.09.1996г. № 18.
32. Положение «О порядке и условиях выдачи лицензии на производство и ввоз на территорию РФ бланков ценных бумаг» от 17.09.1992г. №5-1-04.
33. Письмо МФ РФ об утверждении новой редакции приложения №5 к Положению «О порядке и условиях выдачи лицензии на производство и ввоз на территорию РФ бланков ценных бумаг» от 16.05.1994г. № 5-1-04.
34. Инструкция о правил ах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории РФ (письмо Министерства финансов РФ от 3.03.92 г. N3).
35. Приложение 1.2 к Инструкции о правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории РФ (от 3.03.1992 г.).
36. Положение о переводном и простом векселе (Приложение к постановлению Президиума Верховного Совета РСФСР от 24.06.91 г. № 1451-1).
37. Письмо Центрального банка РФ «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20.
38. Положение о порядке выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям (письмо Минфина РФ от 10.01.92 г.).
39. Закон РСФСР «О налоге на операции с ценными бумагами» от 1 января 1992г.
40. Инструкция о правилах совершения и регистрации сделок с ценными бумагами (письмо Минфина от 06.07.1992г № 53).
41.0 предоставлении информации фондовым биржам (фондовым отделам бирж). Письмо Минфина от 12.11.1992г. № 5-1-06.
б) основная литература
42. Биржевое дело: Учебник/ Под ред. Р.В.Корнеевой, В.А.Галанова.- М.: Фининсы и статистика, 2009.
43. Рынок ценных бумаг: Учебник.- М.: СОМИНТЭК, 2006.
44. Операции с ценными бумагами: российская практика: Учебник. Семенков Е.В.- М.: ИНФРА-М, Перспектива, 2005.
45. Ценные бумаги: Учебник/ Под ред. Колесниковой В.И., Торкановского В.С.- М.: Финансы и статистика, 2008.
46. Фондовый портфель (книга для эмитента, инвестора, акционера). Книга биржевика. Книга финансового брокера.- М.: Международные отношения, 2004.
в). дополнительная литература
47. Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. - М.: ФИНАСТАТИН-ФОРМ, 2004.
48. Агроскин В.В. Что такое фондовая биржа. Торговля акциями. М., 2004.
49. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг.- М.: Финансы и статистика, 2008.
50. Алексеев М.Ю., Миркин Я.М. Технология операций с ценными бумагами. М.,2005.
51. Алехин Б.И. Рынок ценных, бумаг. Введение в фондовые операции. - М.: Финансы и статистика, 2001.
52. Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве.-М.: Учебно-консультационный центр ЮрИнформ. 2006.
53. Белов В.А. Ценные бумаги: вопросы правовой регламентации. -М.: МГУ, Ассоциация «Гуманитарное знание», 2003.
54. Беляков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство.-М.:МП «Трасферт»,2002.
55. Буренин А.Н. Контракты с опционами на акции. - М.: Руссико, 2009.
56. Буклемишев О.В. Рынок еврооблигаций.- М.: Дело, 2007.
57. Бергер Ф., Беер Р. /Пер. с нем. Без страха перед «черной пятницей»: Что делать при понижении биржевых курсов.- М.: Интерэксперт, Финстатинформ, 2009.
58. Вейсвейллер Р. Арбитраж. Возможности и техника операций на финансовых и товарных рынках /Пер. с англ. - М.: Церих-Пэл, 2003.
59. Глушенко В.В. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: системный анализ.- М.: Крылья, 2004.
60. Дефоссе Г. Фондовая биржа и биржевые операции. /Пер. с франц.-М.: Церих-Пэл, 2002.
61. Драчев С.Н. Фондовые рынки: основные понятия, механизмы, технология.- М.: Церих, 2001.
62. Иброгимова Л.Ф. Рынки срочных сделок. Начальный курс.- М.: РДЛ, 2003.
63. Иохина И.В. Организация фондового рынка. Учебное пособие.-М.: МГУК, 2003.
64. Кириллов К.В. Операции на бирже: рекомендации владельцам ценных бумаг.- М.: 2002.
65. Коммерческая стратегия /Пер. с англ. И.М.Владимировской / Под ред. проф. С.П.Кашгунова.- М.: Машиностроение, 2003.
66. Корпорации и национальные фондовые рынки на примере Америки. - М.: СП Крокус Интернэшнл, 2002.
67. Кузнецов М.В., Малиничева Э.А, Финансовые фьючерсы.- М.: МГУ, Ассоциация «Гуманитарное знание», 2004.
68. Кристина И Рэй. Рынок облигаций: торговля и управление рисками.- М.: Дело, 2008.
69. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело.- М.: Юристъ, 2000.
70. Мусатов В.Т., Швецов А.В. Школа акционера и биржевика. Вып. 4.- М.,2002.
71. Мусатов В.Т. Фондовый рынок. Инструменты и механизм. - М., 2001.
72. Мак Лафлин Д .Дж. Ценные бумаги: как добиться высоких доходов.- М.: Дело, 2005.
73. МещероваН.В. Организованные рынки ценных бумаг: Учебное пособие для студентов вузов.- М.: ЛОГОС, 2000.
74. Макарова С.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Часть 1. Рынок ценных бумаг.: Конспект лекций.- М.: СпецЛит, Санкт-Петербург, 2000.
75. Орлов В.А. Все о фондовой бирже: Практическое пособие для инвесторов и акционерных компаний. Ч. 1 и 2. - М.: Ин-т рыночных отношений, 2005.
76. Руководство по операциям с ценными бумагами. Как «играть» на бирже. - М.: Инфра-М, 2003.
77. Сафонова Т.Ю. Организация биржевой торговли производными инструментами.- М.: Изд. Дело, 2007.
78. Таганов Д.Н. Акции и биржа. Как приумножить, не потерять ваши деньги,- М.: Нова пресс, 2005.
79. Финансов-кредитный словарь в 3-х томах.- М.: Финансы и статистика, т.1, 1984; т.2,1986; т.3,1988.
80. Фельдман А. А. Государственные ценные бумаги: Учебное и справочное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003.
81. Черников Г.П. Фондовая биржа. Международный опыт.- М.: Международные отношения. 2003.
82. Чесноков А.С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. М., 2003.
83. Энджел Л., Бойд Б. Как покупать акции. /Пер. с англ. -М.: Па-имс, 1992.
84. Толковый биржевой словарь. - М.: Экспедитор, РУССО, 1996.
85. Статьи журналов «Деньги и кредит», «ЭКО», «Вопросы экономики», «Российский экономический журнал», «Деловые люди», «Финансы», газет «Экономика и жизнь», «Коммерсант», «Бизнес и банки», «Финансовая газета» и прочие.