Тема 8. Профессиональные участники рцб

Профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Возможные виды деятельности на рынке ценных бумаг. Брокерская, дилерская дея­тельность, деятельность по доверительному управлению, клиринговая, депозитарная деятельность, деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, деятельность по организации торгов на рынке цен­ных бумаг.

Квалификационные требования к специалистам организаций - про­фессиональных участников рынка ценных бумаг.

Совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Тема 9. Регулирование рынка ценных бумаг

Основы регулирования рынка ценных бумаг.

Федеральная служба по финансовым рынкам(ФСФР). Структура ФСФР и ее задачи, функции. Регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Осуществление государственного регулирования рынка ценных бумаг в соответствии с действующим ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Тема 10. Вторичный рынок ценных бумаг: внебиржевой и биржевой фондовые рынки

Функционирование вторичного рынка ценных бумаг. Сделки купли-продажи ранее выпущенных ценных бумаг на вторичном рынке. Вторичный рынок ценных бумаг как инфраструктура для перепродажи ценных бумаг через биржу и внебиржевые институты. Механизм вторичного рынка ценных бумаг.

Особенности и отличия биржевого и внебиржевого оборота.

Оценка надежности ценных бумаг.

Тема 11. Клиринг и расчеты на фондовом рынке

Система клиринга и расчетов. Создание эффективной сис­темы клиринга и расчетов как основа для снижения риска при совершении сделок с ценными бумагами.

Основные варианты зачета сделок при клиринге. Двусторонний зачет, многосторонний зачет, непрерывное зачетное исполнение.

Тема 12. Сделки с ценными бумагами

Биржевые сделки. Фондовые активы, как предметы сделки, допущенные к котировке и обраще­нию на бирже.

Типы биржевых сделок. Индиви­дуальные форвардные сделки. Фьючерсные стандартные (срочные) сделки. Опционные сделки. Регулярные, кассовые и срочные сделки. Сделки репорт (репо) как разновидность пролонгационных сделок.

Тема 13. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг

Основные виды деятельности и операции коммер­ческих банков в России на рынке ценных бумаг, разрешенные действующим законодательством. Эмиссионная деятельность. Брокерская и дилерская деятель­ность. Управление инвестициями и инвестиционными фондами. Расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг. Ведение реестра и депозитарное обслуживание. Конвертация ценных бумаг. Консультационная деятельность и прочие операции.

Тема 14: Особенности развития рынка ценных бумаг РФ в современных условиях

Прогнозирование рынка ценных бумаг. Исследование вариантов развития и определение перспектив фон­дового рынка. Оценка и анализ текущего состояния рынка ценных бумаг и выявление его проблем; определение и научное обоснование основных направлений развития, разработка кон­цепции развития, поиск путей и средств их реализации. Мониторинг развития рынка ценных бумаг. Оценка перспектив развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации.

Тема 15: Основы инвестиционного анализа на рынке ценных бумаг

Инвестиционный анализ на рынке ценных бумаг. Фундаментальный и технический анализ.

Рейтинг ценных бумаг.

Основные виды рисков на рынке ценных бумаг. Систематический, несистематический риск.

Страновой риск. Политический риск. Риск законодательных изменений. Отраслевой риск.

Региональный риск. Риск предприятия. Инфляционный, валютный, кредитный (долговой) риск.

Риск ликвидности, капитальный, процентный риск. Селективный, временной, отзывной,

операционный, риск поставки.

Тема 16: Основы портфельного инвестирования

Формирование портфеля ценных бумаг. Содержание портфеля ценных бумаг.

Цели и задачи, портфельной стратегии: получение дохода; сохранение капитала; обеспечение прироста капитала на основе роста курсовой сто­имости ценных бумаг.

Виды портфелей ценных бумаг. Консервативные, агрессивные, сбалансированные портфели ценных бумаг.

Механизм формирования портфеля ценных бумаг. Основные принципами формирования портфеля ценных бумаг: безопасность, доходность, ликвидность, рост капитала. Этапы формирования портфелей ценных бумаг: выбор типа портфеля и определение его характера; оценка порт­фельного инвестиционного риска; моделирование структуры портфеля; оптимизация структуры портфеля.

Управление портфелями ценных бумаг.

Факторы эффективности портфельных инвестиций на рынке ценных бумаг.