Тема 10

Управление денежным оборотом организации

Вопрос 1

Состав и классификация денежных потоков предприятия

Денежные потоки опосредуют кругооборот капитала предприятия на всех его стадиях, из чего можно сделать вывод о том, что они неоднородны. Следовательно, для более эффективного управления денежными потоками необходима их детальная классификация.

Классификацию денежных потоков можно проводить по целому ряду признаков.

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

♦ денежный поток по предприятию в целом;

♦ денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;

♦ денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

2. По экономическому содержанию:

♦ денежный поток по текущей деятельности;

♦ денежный поток по инвестиционной деятельности;

♦ денежный поток по финансовой деятельности.

3. По направленности движения денежных средств:

♦ положительный денежный поток – характеризует совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций;

♦ отрицательный денежный поток – характеризует совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций.

4. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде:

♦ регулярный денежный поток;

♦ дискретный денежный поток.

5. По методу исчисления объема:

♦ валовый денежный поток – характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

♦ чистый денежный поток – характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

6. По методу оценки во времени:

♦ настоящий денежный поток;

♦ будущий денежный поток.

Однако наиболее важной является группировка денежных потоков по экономическому содержанию хозяйственных операций (трем видам деятельности). Данная классификация используется и при составлении бухгалтерской отчетности о движении денежных средств (форма № 4), утвержденной приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

В соответствии с данным документом текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т. е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т. п.).

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т. п.).

Таким образом, вся совокупность финансовых отношений предприятий, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов, может быть условно представлена в виде трех видов денежных потоков и иметь четкие стоимостные характеристики.

Другие способы классификации денежных потоков используются при финансовом планировании и бюджетировании, принятии инвестиционных решений, в финансовом анализе.