Основные показатели рентабельности пф «Кубаньгазгеофизика» за 2012-2013 гг.

Показатель рентабельности, %	Год		Отклонение, (+;-)
	2012	2013
Рентабельность активов	-4,39	-1,25	+ 3,14
Рентабельность оборотного капитала	-14,64	-2,05	+ 12,59
Рентабельность собственного капитала	-202,79	-21,33	+ 181,46
Рентабельность перманентного капитала	-21,73	-4,61	+ 17,12
Рентабельность всех операций по чистой прибыли	-4,75	-4,36	+ 0,39
Рентабельность всех операций до налогообложения	-4,81	-4,48	+0,33
Рентабельность продаж	-3,49	-71,50	- 68,01
Фондорентабельность	-0,04	-3,74	-3,70

1.Р_{активов} = Чистая прибыль/ Средняя стоимость активов

Р_{а 2012} =-216538/((2 910 281+6 958 856)/2) х 100= -4,39%

Р_{а 2013} =-138102/((6 958 856+15 072 118)/2) х 100= -1,25%

2.Р_{оборотного капитала}= чистая прибыль / среднегодовая стоимость оборотных активов

Р_{ок 2012} =-216538/ =(( 833 294+ 2 124 566)/2) х 100= -14,64%

Р_{ок 2013} =-138102/ ((2 124 566 + 11 334 219)/2) х 100= -2,05%

3.Р_{собственного капитала} = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала

Р_{ск 2012}=-216538/ ((164 432+ 49 123)/2) х 100= -202,79%

Р_{ск 2013}=-138102/ ( (49 123+ 1 245 969)/2) х 100= -21,33%

4.Р_{перманетного капитала} = Чистая прибыль/ Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств

Р_{пк 2012}=-216538/ ((164 432+ 286 778+49 123+1 493 043)/2) х 100 = -21,73%

Р_{пк 2013}=-138102/ ((49 123+1 493 043+ 1 245 969+ 3 206 224)/2) х 100= -4,61%

5. Р _{операций по чистой прибыли} = Чистая прибыль/ Чистая выручка от реализации + Доходы от прочей реализации + Доходы от внереализационных операций

Р_{очп 2012}=-216538/ (4266548+53176+237947)х 100= -4,75%

Р_{очп 2013}=-138102/( 1647881+85486+1431795)х 100= -4,36%

6. Р _{всех операций до налогообложения} = Убыток до налогообложения / Выручка от реализации + Прочие доходы  

 К_{рдн 2012}=-216538/( 4266548+237947) х 100= -4,81%

К_{рдн 2013}=-138102/ (1647881+ 1431795)х100= -4,48%

7. Р_продаж =Прибыль от продаж/ Выручка от продаж х 100%

Р_{пр 2012}=-149027 / 4266548 х 100= -3,49 %

Р_{пр 2013}=-117156 / 1647881 х 100= -71,5%

2. Фондорентабельность = Убыток до налогообложения/ Средняя стоимость внеоборотных активов

3. Ф_{р 2012}=-24809/(( 2 076 987+ 4834290 )/2) х 100= -0,04%

4. Ф_{р 2013}=-160164/(( 4834290 + 3737899) /2) х 100 = -3,74%

Необходимо обратить внимание на то, что у ПФ «Кубаньгазгеофизика» отмечаются серьезные проблемы, поскольку за анализируемый период Предприятие не получило прибыли и работало убыточно. Соответственно, все показатели рентабельности на протяжении анализируемого периода оставались отрицательными. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы) за анализируемый период была отрицательной и варьировалась от -4,81% до -4,48%. Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов в размере -4,48% на конец анализируемого периода обеспечивается низкой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 0,15 оборота в квартал, при низкой доходности всех операций.

В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности исследуемой организации, отрицательна (за анализируемый период отмечается снижение значения показателя с 0,86 до 0,15 оборота за год). Сопоставление динамики рентабельности всех операций и оборачиваемости активов показывает снижение этих показателей за анализируемый период, что свидетельствует о негативных изменениях в финансовом состоянии организации.

Рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила -71,50%, и оборачиваемости активов, равной 0,15 оборота в квартал уменьшаются. Одновременное снижение показателей рентабельности продаж и оборачиваемости активов является "диагнозом" наличия проблем, связанных с реализацией продукции и работой отдела маркетинга. Рентабельность всех операций ПФ «Кубаньгазгеофизика» в конце анализируемого периода составила -4,48% и была на 67,02 пункта ниже показателя рентабельности продаж (основной деятельности). Таким образом, прочая деятельность усугубляет убыточность организации.

Рентабельность собственного капитала организации (определяющая эффективность вложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода была отрицательной и достигла к концу периода -21,33%.

Длительность оборота запасов составляет 44,28 дн., дебиторской задолженности 1161,29 дн., а кредиторской задолженности 63,16 дн. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 1142,41 дн. и -712,69 дн. в начале анализируемого периода.

Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, в конце анализируемого периода не превышал 180 дней, установленных для исполнения денежных обязательств. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств организации еще не истекли или ПФ «Кубаньгазгеофизика» будет иметь необходимое количество ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами в течение установленного срока.

3.3. Направления повышения деловой активности ПФ «Кубаньгазгеофизика»

Показатели деловой активности ПФ «Кубаньгазгеофизика» за 2012-2013гг. ухудшились: оборачиваемость активов замедлилась на 0,71 оборота, оборотных средств – на 2,64 оборота, дебиторской задолженности – на 4,86 оборота, оборачиваемость собственного капитала – на 37,42 оборота Сокращение данных показателей неблагоприятно характеризует деятельность организации.

Показатели рентабельности организации за 2012-2013гг. в целом улучшились, но их значение со знаком «–».

В целом можно отметить следующие проблемы деловой активности исследуемой организации:

• высокий уровень дебиторской задолженности, ее рост;

• снижение производительности труда персонала и как следствие снижение объема выручки;

Для повышения деловой активности ПФ «Кубаньгазгеофизика» были предложены следующие мероприятия:

1. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Наличие ее создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

2. Внедрить эффективную систему мотивации персонала, которая приведет к росту продаж организации. В целях совершенствования системы мотивации персонала было предложено:

а) решить проблему недостижимых целей путем планирования «снизу - вверх»;

б) разработать и внедрить нематериальные стимулы труда;

в) разработать и внедрить эффективную систему оплаты труда. Предложенная в работе система оплаты труда позволяет:

- показать сотруднику, в чем его сильные стороны, а над чем ему еще надо работать;

- поощрить за выполнение задач или, наоборот, наказать за ошибки;

- распределить бонусы в зависимости от того, что является наиболее приоритетным для компании на определенном этапе развития;

- сформировать для каждого сотрудника индивидуальные бонусы в зависимости от участка работы и его личной квалификации.