- •Навчально-методичні матеріали з вивчення дисципліни “Управління фінансовою санацією підприємств”
- •2.1. Вступ
- •2.2. Тематичний план вивчення дисципліни
- •2.3. Програма дисципліни та рекомендована література
- •Тема 1. Основи антикризового управління фінансами підприємств
- •Тема 2. Діагностика фінансової кризи на підприємстві
- •Тема 3. Контролінг в антикризовому управлінні підприємством
- •Тема 4. Санаційний аудит
- •Тема 5. Фінансування антикризових заходів
- •Тема 6. Внутрішні фінансові джерела санації підприємств
- •Тема 7. Зовнішні фінансові джерела санації Підприємств
- •Тема 8. Санаційна реструктуризація підприємства
- •Тема 9. Оцінювання вартості майна підприємства
- •Тема 10. Економіко-правові аспекти санації та банкрутства підприємств
- •Тема 11. Особливості санації та банкрутства окремих категорій суб’єктів підприємницької діяльності
- •Основна література
- •Закон України “Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” від 30 червня 1999 р., № 784-XIV // www.Rada.Gov.Ua
- •Закон України “Про захист економічної конкуренції” від 11 січня 2001 року, №2210-ііі // www.Rada.Gov.Ua
- •Додаткова література
- •2.4. Плани та завдання до практичних (семінарських) занять (вечірня форма навчання) Заняття 1 (2 год.)
- •Тема 1. Основи антикризового управління фінансами підприємств
- •Тема 2. Діагностика фінансової кризи на підприємстві
- •Заняття 2 (2 год.)
- •Тема 3. Контролінг в антикризовому управлінні підприємством
- •Заняття 3 (2 год.) Тема 4. Санаційний аудит
- •Заняття 4 (2 год.)
- •Тема 6. Внутрішні фінансові джерела санації підприємств
- •Тема 7. Зовнішні фінансові джерела санації підприємств
- •Тема 8. Санаційна реструктуризація підприємства
- •Заняття 6 (2 год.)
- •Тема 10. Економіко-правові аспекти санації та банкрутства підприємств
- •2.5. Організація самостійної роботи студентів
- •Заочної форми навчання
- •Вечірньої форми навчання
- •5.2. Перелік завдань та форми організації самостійної роботи студентів при вивченні теоретичного матеріалу дисципліни
- •Тема 1. Основи антикризового управління фінансами підприємств
- •А) Дефіцити в організаційній структурі підприємства.
- •В) Низький рівень менеджменту на підприємстві.
- •Тема 2. Діагностика фінансової кризи на підприємстві
- •Тема 3. Контролінг в антикризовому управлінні підприємством
- •Тема 4. Санаційний аудит
- •Тема 5. Фінансування антикризових заходів
- •Тема 7. Зовнішні фінансові джерела санації підприємств
- •В) субсидії;
- •В) – дотації;
- •Тема 8. Реструктуризація підприємства
- •Тема 9. Оцінювання вартості майна підприємства
- •Тема 10. Економіко-правові аспекти санації та банкрутства підприємств
- •Тема 11. Особливості санації та банкрутства окремих категорій суб’єктів підприємницької діяльності
- •2.5.3. Завдання для виконання на базах практики
- •І варіант. Розроблення плану фінансового оздоровлення підприємства
- •План санації боржника в ході провадження справи про банкрутство
- •Способи оцінки ефективності санаційних заходів
- •Іі варіант. Санаційний аудит підприємства
- •Дискримінантні моделі оцінки фінансового стану підприємства
- •Показники фінансової незалежності та структури капіталу підприємства
- •Алгоритм розрахунку фінансових коефіцієнтів
- •Інтерпретація значень інтегрального показника фінансового стану бенефіціара
- •Показники фінансової незалежності та структури капіталу підприємства
- •Показники ринкової активності акціонерного товариства
- •Показники ліквідності активів та платоспроможності підприємства
- •Показники стану основних засобів
- •Показники прибутковості підприємства
- •Показники ділової активності підприємства
- •Аналіз показників фінансової незалежності та структури капіталу по підприємству_________ за 2007-2009 роки
- •Таблиця 13 Аналіз коефіцієнтів ліквідності активів та платоспроможності підприємства______________ за 2007-2009роки
- •Аналіз показників стану основних засобів по підприємству____________________ за 2007-2009 роки
- •Таблиця 15 Аналіз Cash-flow та прибутковості по підприємству ______________________за 2007-2009 роки
- •Таблиця 16 Аналіз показників ділової активності по підприємству_________________ за 2007-2009 роки
- •Таблиця 17 Аналіз показників ринкової активності по підприємству_______________ за 2007-2009 роки
- •Прогнозування банкрутства на основі моделі ________________________
- •2.5.4. Перелік індивідуальних завдань
- •2.6 . Система поточного і підсумкового контролю якості знань студентів
- •2.6.1. Порядок поточного контролю та критерії оцінювання знань студентів з дисципліни
- •2.6.2. Порядок підсумкового контролю знань
- •Критерії оцінювання відповіді на програмне питання
- •Критерії оцінювання відповідей на тестове завдання
- •Критерії оцінювання рішення задач
- •2.6.3. Зразок екзаменаційного білету
- •Б) на наступний день
- •В) Розрахунок інтегрального показника для конкретного підприємства;
Тема 4. Санаційний аудит
ТЕСТ 1. Знайти відповідності:
А) Коефіцієнт абсолютної ліквідності...
Б) Коефіцієнт покриття...
В) Коефіцієнт проміжної ліквідності...
Г) Коефіцієнт “кислотного” тесту...
Д) Коефіцієнт загальної ліквідності...
Ж) Коефіцієнт швидкої ліквідності...
3) Коефіцієнт поточної ліквідності...
1) ...визначається відношенням поточних активів до поточних зобов’язань
2) ...визначається відношенням грошових коштів до поточних зобов’язань
3) ...визначається множенням поточних активів на поточні зобов’язань
4) …визначається відношенням поточних активів за вирахуванням запасів до поточних зобов’язань
5) …визначається відношенням власного капіталу до поточних зобов’язань
6) ...визначається відношенням власного капіталу до всієї суми капіталу.
ТЕСТ 2. Коефіцієнт поточної ліквідності можна підвищити шляхом:
а) збільшення оборотних активів;
б) збільшення майнового потенціалу;
в) збільшення кредиторської заборгованості;
г) збільшення кредитів банку, залучених на короткостроковій основі;
д) зменшення кредиторської заборгованості.
ТЕСТ 3. Показник, що характеризує обсяги чистих грошових потоків, які залишаються у розпорядженні підприємства в певному періоді – це...
А) чистий прибуток;
Б) виручка від реалізації;
В) амортизаційні відрахування;
Г) Cash-Flow;
Д) прибуток, що залишається у розпорядженні підприємства.
ТЕСТ 4. Ефективність санації визначають за формулою:
А) Е=
Б) Е=
В) Е=
Задача 1. Чи достатнім буде збільшення суми оборотних активів станом на кінець року у порівнянні з такими на початок року в 3 рази при збільшенні короткострокових зобов’язань у 1,5 рази задля того, щоб коефіцієнт загальної ліквідності наприкінці року відповідав нормативу, якщо оборотні активи підприємства станом на початок року становили 30 000 грн., а поточні зобов’язання були у 2 рази більші? Чому? Зробити розрахунки.
Задача 2. Як змінилась ефективність використання оборотних коштів, якщо сума прибутку від реалізації продукції збільшилась у звітному році порівняно з минулим у 1,5 рази, а середні залишки оборотних коштів зросли у 2,5 рази? Як такі зміни характеризують фінансовий стан підприємства? Який показник аналізує аудитор?
Задача 3. На основі форм річної звітності обчислити: коефіцієнт незалежності, коефіцієнт концентрації позиченого капіталу, показник фінансового левериджу, коефіцієнт заборгованості, коефіцієнт фінансової стабільності. Дати трактування змінам показників в динаміці, визначити, до якої групи показників оцінки фінансового стану належать показники.
Задача 4. Розрахувати показник економічної доданої вартості (EVA) :
- сума інвестовано капіталу – 1200 тис. грн., в тому числі 40% власного.
- прибуток від операційної діяльності (до оподаткування) - 300 тис. грн.
- Ставка залучення позик складає 20%;
- Середня ставка за депозитними вкладеннями 15%;
Тема 5. Фінансування антикризових заходів
ТЕСТ 1. Автономна санація –
А) здійснюється з використанням виключно власних коштів підприємства;
Б) здійснюється з використанням власних коштів підприємства та капіталу його власників;
В) це те саме, що санація балансу;
Г) полягає в формальному покритті відображених в балансі збитків;
Д) полягає в покритті відображених в балансі збитків за рахунок власних коштів та за рахунок державної підтримки.
ТЕСТ 2. Санація балансу пов’язана із...
А) зміною розмірів та структури першого розділу пасиву балансу;
Б) зміною розмірів та структури другого розділу пасиву балансу;
В) зміною розмірів та структури третього розділу пасиву балансу;
Г) зміною розмірів та структури першого розділу активу балансу;
Д) зміною розмірів та структури пасиву балансу;
ТЕСТ 3. Які з наведених нерівностей виражають зміст золотого правила фінансування?
А)
Б)
В)
Г)
Д)
ТЕСТ 4. Покриття балансових збитків на основі одержання санаційного прибутку відбувається...
А) при проведенні санації балансу;
Б) при проведенні реструктуризації;
В) при проведенні формальної санації;
Г) в результаті примусової ліквідації підприємства;
Д) при проведенні альтернативної санації.
Задача. Чи вдасться підприємству залучити кошти приватних інвесторів в оборот, якщо середня ставка на депозити на ринку 10%, галузевий ризик діяльності -2%. Щодо підприємства наявні наступні дані: чистий прибуток підприємства за звітний рік становить 21тис. грн. Статутний капітал ВАТ “Тарго” складається з простих та привілейованих акцій номінальною вартість 100 грн. В обігу знаходиться 50 привілейованих акцій з фіксованою ставкою доходу – 20%. Щодо обігу простих акцій є наступна інформація:
№ з/п |
Дата |
Показник |
Випущено акцій |
Придбано акцій |
Перебуває в обігу |
1 |
1 січня |
Кількість акцій на початок періоду |
1000 |
- |
1000 |
2 |
1квітня |
Випущено додаткові акції |
500 |
- |
1500 |
3 |
1грудня |
Придбано власних акцій за грошові кошти |
- |
250 |
1250 |
4 |
31 грудня |
Кількість акцій на кінець звітного періоду. |
1500 |
250 |
1250 |
ема 6. Внутрішні фінансові джерела санації підприємств
ТЕСТ 1. Рефінансування дебіторської заборгованості здійснюється за допомогою:
а) отримання кредиту;
б) форфейтингу;
в) лізингу;
г) факторингу;
д) реалізації зайвих активів.
ТЕСТ 2. Сума перевищення доходів, отриманих від емісії власних акцій та інших корпоративних прав над номіналом таких акцій та інших корпоративних прав - це...
курс емісій;
ажіо;
дизажіо;
емісійний дохід;
ринковий курс акцій.
ТЕСТ 3. Мобілізації внутрішніх резервів фінансової стабілізації підприємства можна досягти:
А) зменшенням обсягів вхідних грошових потоків;
Б) в результаті зростання вихідних грошових потоків;
В) за рахунок збільшення виручки від реалізації;
Г) за рахунок продажу частини основних фондів;
Д) іншими методами.