- •Навчально-методичні матеріали з вивчення дисципліни “Управління фінансовою санацією підприємств”
- •2.1. Вступ
- •2.2. Тематичний план вивчення дисципліни
- •2.3. Програма дисципліни та рекомендована література
- •Тема 1. Основи антикризового управління фінансами підприємств
- •Тема 2. Діагностика фінансової кризи на підприємстві
- •Тема 3. Контролінг в антикризовому управлінні підприємством
- •Тема 4. Санаційний аудит
- •Тема 5. Фінансування антикризових заходів
- •Тема 6. Внутрішні фінансові джерела санації підприємств
- •Тема 7. Зовнішні фінансові джерела санації Підприємств
- •Тема 8. Санаційна реструктуризація підприємства
- •Тема 9. Оцінювання вартості майна підприємства
- •Тема 10. Економіко-правові аспекти санації та банкрутства підприємств
- •Тема 11. Особливості санації та банкрутства окремих категорій суб’єктів підприємницької діяльності
- •Основна література
- •Закон України “Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” від 30 червня 1999 р., № 784-XIV // www.Rada.Gov.Ua
- •Закон України “Про захист економічної конкуренції” від 11 січня 2001 року, №2210-ііі // www.Rada.Gov.Ua
- •Додаткова література
- •2.4. Плани та завдання до практичних (семінарських) занять (вечірня форма навчання) Заняття 1 (2 год.)
- •Тема 1. Основи антикризового управління фінансами підприємств
- •Тема 2. Діагностика фінансової кризи на підприємстві
- •Заняття 2 (2 год.)
- •Тема 3. Контролінг в антикризовому управлінні підприємством
- •Заняття 3 (2 год.) Тема 4. Санаційний аудит
- •Заняття 4 (2 год.)
- •Тема 6. Внутрішні фінансові джерела санації підприємств
- •Тема 7. Зовнішні фінансові джерела санації підприємств
- •Тема 8. Санаційна реструктуризація підприємства
- •Заняття 6 (2 год.)
- •Тема 10. Економіко-правові аспекти санації та банкрутства підприємств
- •2.5. Організація самостійної роботи студентів
- •Заочної форми навчання
- •Вечірньої форми навчання
- •5.2. Перелік завдань та форми організації самостійної роботи студентів при вивченні теоретичного матеріалу дисципліни
- •Тема 1. Основи антикризового управління фінансами підприємств
- •А) Дефіцити в організаційній структурі підприємства.
- •В) Низький рівень менеджменту на підприємстві.
- •Тема 2. Діагностика фінансової кризи на підприємстві
- •Тема 3. Контролінг в антикризовому управлінні підприємством
- •Тема 4. Санаційний аудит
- •Тема 5. Фінансування антикризових заходів
- •Тема 7. Зовнішні фінансові джерела санації підприємств
- •В) субсидії;
- •В) – дотації;
- •Тема 8. Реструктуризація підприємства
- •Тема 9. Оцінювання вартості майна підприємства
- •Тема 10. Економіко-правові аспекти санації та банкрутства підприємств
- •Тема 11. Особливості санації та банкрутства окремих категорій суб’єктів підприємницької діяльності
- •2.5.3. Завдання для виконання на базах практики
- •І варіант. Розроблення плану фінансового оздоровлення підприємства
- •План санації боржника в ході провадження справи про банкрутство
- •Способи оцінки ефективності санаційних заходів
- •Іі варіант. Санаційний аудит підприємства
- •Дискримінантні моделі оцінки фінансового стану підприємства
- •Показники фінансової незалежності та структури капіталу підприємства
- •Алгоритм розрахунку фінансових коефіцієнтів
- •Інтерпретація значень інтегрального показника фінансового стану бенефіціара
- •Показники фінансової незалежності та структури капіталу підприємства
- •Показники ринкової активності акціонерного товариства
- •Показники ліквідності активів та платоспроможності підприємства
- •Показники стану основних засобів
- •Показники прибутковості підприємства
- •Показники ділової активності підприємства
- •Аналіз показників фінансової незалежності та структури капіталу по підприємству_________ за 2007-2009 роки
- •Таблиця 13 Аналіз коефіцієнтів ліквідності активів та платоспроможності підприємства______________ за 2007-2009роки
- •Аналіз показників стану основних засобів по підприємству____________________ за 2007-2009 роки
- •Таблиця 15 Аналіз Cash-flow та прибутковості по підприємству ______________________за 2007-2009 роки
- •Таблиця 16 Аналіз показників ділової активності по підприємству_________________ за 2007-2009 роки
- •Таблиця 17 Аналіз показників ринкової активності по підприємству_______________ за 2007-2009 роки
- •Прогнозування банкрутства на основі моделі ________________________
- •2.5.4. Перелік індивідуальних завдань
- •2.6 . Система поточного і підсумкового контролю якості знань студентів
- •2.6.1. Порядок поточного контролю та критерії оцінювання знань студентів з дисципліни
- •2.6.2. Порядок підсумкового контролю знань
- •Критерії оцінювання відповіді на програмне питання
- •Критерії оцінювання відповідей на тестове завдання
- •Критерії оцінювання рішення задач
- •2.6.3. Зразок екзаменаційного білету
- •Б) на наступний день
- •В) Розрахунок інтегрального показника для конкретного підприємства;
Тема 5. Фінансування антикризових заходів
Джерела фінансування антикризових заходів. Форми фінансової санації. Систематизація заходів з антикризового управління фінансами. Двоступінчаста санація. Альтернативна санації.
Визначення потреби в капіталі для фінансування антикризових заходів. Зміст та види потреби в капіталі. Потреба в капіталі для фінансування антикризових заходів виробничо-технічного характеру. Потреба в капіталі для фінансування оборотних активів. Правила фінансування антикризових заходів.
Економічний зміст і мета санації балансу. Санаційний прибуток та його складові. Порядок проведення санації балансу. Зменшення статутного капіталу в процесі санації балансу підприємства.
Тема 6. Внутрішні фінансові джерела санації підприємств
Поняття та класифікація внутрішніх джерел фінансової стабілізації. Збільшення вхідних грошових потоків. Збільшення виручки від реалізації. Реструктуризація активів. Мобілізація прихованих резервів. Використання зворотного лізингу. Здача в оренду основних засобів, що не повною мірою використовуються у виробничому процесі. Оптимізація розміщення оборотних активів. Продаж окремих низькорентабельних структурних підрозділів та об'єктів основних засобів. Методи рефінансування дебіторської заборгованості.
Зменшення вихідних грошових потоків. Управління витратами в системі антикризових заходів. Управлінський облік в антикризовому менеджменті. Механізм управління витратами. Методи управління витратами. Директ- костинг (direct-costing). Аналіз: витрати – обсяг реалізації – прибуток (CVP аналіз). Місце та роль аналізу точки беззбитковості в прийнятті антикризових рішень. Таргет-костинг та його значення в оптимізації структури витрат підприємства. Метод АВС (Activity Based Costing) в управлінні витратами. Раціоналізація інвестиційних вкладень.
Тема 7. Зовнішні фінансові джерела санації Підприємств
Фінансове оздоровлення із залученням засобів власників підприємства. Форми участі власників у санації підприємства. Фінансування санації за рахунок акціонерного (пайового) капіталу. Збільшення статутного капіталу в процесі санації підприємства. Методи та джерела збільшення статутного капіталу. Альтернативна санація.
Участь кредиторів у фінансовому оздоровленні боржника. Мотивація кредиторів у санації підприємства. Трансформація боргу у власність. Пролонгація та списання заборгованості. Санаційні кредити. Санаційні консорціуми.
Фінансова участь персоналу в санації підприємства: відстрочення або відмова від винагороди за виробничі результати; надання працівниками позик; купівля працівниками акцій свого підприємства.
Державна фінансова підтримка санації підприємств. Форми прямого державного фінансування підприємств (бюджетні позики, субсидії, придбання державою корпоративних прав підприємств) та непрямої державної фінансової підтримки санації підприємств (підтримка фіскального характеру (податкові пільги, реструктуризація або списання податкової заборгованості), надання державних гарантій (поручительств), дозвіл на порушення антимонопольного законодавства, державні протекціоністські заходи; розміщення державних замовлень на підприємствах; обмеження щодо виходу на ринок; тощо). Практика та наслідки використання різних форм державної фінансової підтримки санації підприємств в Україні.