- •Навчально-методичні матеріали з вивчення дисципліни “Управління фінансовою санацією підприємств”
- •2.1. Вступ
- •2.2. Тематичний план вивчення дисципліни
- •2.3. Програма дисципліни та рекомендована література
- •Тема 1. Основи антикризового управління фінансами підприємств
- •Тема 2. Діагностика фінансової кризи на підприємстві
- •Тема 3. Контролінг в антикризовому управлінні підприємством
- •Тема 4. Санаційний аудит
- •Тема 5. Фінансування антикризових заходів
- •Тема 6. Внутрішні фінансові джерела санації підприємств
- •Тема 7. Зовнішні фінансові джерела санації Підприємств
- •Тема 8. Санаційна реструктуризація підприємства
- •Тема 9. Оцінювання вартості майна підприємства
- •Тема 10. Економіко-правові аспекти санації та банкрутства підприємств
- •Тема 11. Особливості санації та банкрутства окремих категорій суб’єктів підприємницької діяльності
- •Основна література
- •Закон України “Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” від 30 червня 1999 р., № 784-XIV // www.Rada.Gov.Ua
- •Закон України “Про захист економічної конкуренції” від 11 січня 2001 року, №2210-ііі // www.Rada.Gov.Ua
- •Додаткова література
- •2.4. Плани та завдання до практичних (семінарських) занять (вечірня форма навчання) Заняття 1 (2 год.)
- •Тема 1. Основи антикризового управління фінансами підприємств
- •Тема 2. Діагностика фінансової кризи на підприємстві
- •Заняття 2 (2 год.)
- •Тема 3. Контролінг в антикризовому управлінні підприємством
- •Заняття 3 (2 год.) Тема 4. Санаційний аудит
- •Заняття 4 (2 год.)
- •Тема 6. Внутрішні фінансові джерела санації підприємств
- •Тема 7. Зовнішні фінансові джерела санації підприємств
- •Тема 8. Санаційна реструктуризація підприємства
- •Заняття 6 (2 год.)
- •Тема 10. Економіко-правові аспекти санації та банкрутства підприємств
- •2.5. Організація самостійної роботи студентів
- •Заочної форми навчання
- •Вечірньої форми навчання
- •5.2. Перелік завдань та форми організації самостійної роботи студентів при вивченні теоретичного матеріалу дисципліни
- •Тема 1. Основи антикризового управління фінансами підприємств
- •А) Дефіцити в організаційній структурі підприємства.
- •В) Низький рівень менеджменту на підприємстві.
- •Тема 2. Діагностика фінансової кризи на підприємстві
- •Тема 3. Контролінг в антикризовому управлінні підприємством
- •Тема 4. Санаційний аудит
- •Тема 5. Фінансування антикризових заходів
- •Тема 7. Зовнішні фінансові джерела санації підприємств
- •В) субсидії;
- •В) – дотації;
- •Тема 8. Реструктуризація підприємства
- •Тема 9. Оцінювання вартості майна підприємства
- •Тема 10. Економіко-правові аспекти санації та банкрутства підприємств
- •Тема 11. Особливості санації та банкрутства окремих категорій суб’єктів підприємницької діяльності
- •2.5.3. Завдання для виконання на базах практики
- •І варіант. Розроблення плану фінансового оздоровлення підприємства
- •План санації боржника в ході провадження справи про банкрутство
- •Способи оцінки ефективності санаційних заходів
- •Іі варіант. Санаційний аудит підприємства
- •Дискримінантні моделі оцінки фінансового стану підприємства
- •Показники фінансової незалежності та структури капіталу підприємства
- •Алгоритм розрахунку фінансових коефіцієнтів
- •Інтерпретація значень інтегрального показника фінансового стану бенефіціара
- •Показники фінансової незалежності та структури капіталу підприємства
- •Показники ринкової активності акціонерного товариства
- •Показники ліквідності активів та платоспроможності підприємства
- •Показники стану основних засобів
- •Показники прибутковості підприємства
- •Показники ділової активності підприємства
- •Аналіз показників фінансової незалежності та структури капіталу по підприємству_________ за 2007-2009 роки
- •Таблиця 13 Аналіз коефіцієнтів ліквідності активів та платоспроможності підприємства______________ за 2007-2009роки
- •Аналіз показників стану основних засобів по підприємству____________________ за 2007-2009 роки
- •Таблиця 15 Аналіз Cash-flow та прибутковості по підприємству ______________________за 2007-2009 роки
- •Таблиця 16 Аналіз показників ділової активності по підприємству_________________ за 2007-2009 роки
- •Таблиця 17 Аналіз показників ринкової активності по підприємству_______________ за 2007-2009 роки
- •Прогнозування банкрутства на основі моделі ________________________
- •2.5.4. Перелік індивідуальних завдань
- •2.6 . Система поточного і підсумкового контролю якості знань студентів
- •2.6.1. Порядок поточного контролю та критерії оцінювання знань студентів з дисципліни
- •2.6.2. Порядок підсумкового контролю знань
- •Критерії оцінювання відповіді на програмне питання
- •Критерії оцінювання відповідей на тестове завдання
- •Критерії оцінювання рішення задач
- •2.6.3. Зразок екзаменаційного білету
- •Б) на наступний день
- •В) Розрахунок інтегрального показника для конкретного підприємства;
Іі варіант. Санаційний аудит підприємства
Санаційний аудит фінансово-господарської діяльності підприємства передбачає обчислення та трактування в динаміці певної кількості показників на основі форм фінансової звітності за останні 2-3 роки, розробку висновків про фінансовий стан підприємства та рекомендацій щодо його поліпшення. Студенти вечірньої форми навчання здійснюють санаційний аудит фінансово-господарської діяльності підприємства, матеріали фінансової звітності та аналітичну інформацію бухгалтерського обліку по якому збирають самостійно. Якщо студент не має доступу до аналітичної інформації та форм звітності підприємства, то для проведення аудиту необхідно використати інформацію, розміщену на сайтах: www.corporation.com.ua, www.istock.com.ua, www.smida.gov.ua
Основним джерелом інформації для здійснення аналізу фінансово-господарської діяльності є форми річної фінансової звітності підприємств.
Для здійснення аналізу можна використовувати Методику проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств та організацій, затверджено наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 27.06.97р. №81; Методику інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій, затверджено наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій 23.02.98р. №22; Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства, затв.Наказом Міністерства економіки України від 19.01.2006 р №14; Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації, затверджено наказом Міністерства фінансів України, Фонду державного майна України від 26.01.01р, № 49 /121, Порядок проведення оцінки фінансового стану бенефіціара та визначення виду забезпечення для обслуговування і погашення позики, наданої за рахунок коштів міжнародних фінансових організацій, затверджено наказом Міністерства фінансів України 1.04.03р. № 247 (зміст викладено в табл.3-5).
Результати розрахунків з відповідними поясненнями слід оформити в таблицях 12-18. Порядок обчислення показників наведено в таблицях 6-11, що знаходяться в кінці розділу 6.
Форми фінансової звітності та інші дані, які використовувались при написанні роботи, також додаються до роботи. Рекомендації і висновки повинні бути конкретними, містити в собі чіткі висновки щодо фінансового стану підприємства та практичні рекомендації щодо його поліпшення, які ґрунтуються на здійснених дослідженнях.
Студенти однієї аналітичної групи оформлюють і захищають одну роботу. Захист комплексного практичного завдання здійснюється протягом семестру в процесі індивідуально-консультативної роботи (порядок проведення захисту викладено нижче).
Таблиця 3
Дискримінантні моделі оцінки фінансового стану підприємства
№ |
Групи видів економічної діяльності |
Дискримінантна модель |
1 |
Сільське господарство |
Z = 1,05X1+1,234X2+1,092X3+2,446X5+0,496X7 +0,185X8 - 2,039 |
2 |
Харчова промисловість |
Z = 1,282X1+0,7X2+0,208X4+ 1,591 X5 + 0,09X8 + 0,26X10 - 2,6 |
3 |
Інші галузі обробної промисловості (текстильна, переробка деревини, хімічна, целюлозно-паперова тощо) |
Z = 1,179X1+0,789X2+0,442X3+0,3X4+0,255X9 +0,113X10 - 2,29 |
4 |
Добувна промисловість, металургія, машинобудування, виробництво електроенергії, газу, води |
Z = 0,674X1+11,663X2+0,488X3+0,223X4+1,138X5 + 0,55X6 + 0,528X10 - 2,752 |
|
Будівництво |
Z = 0,702X1+1,674X2+0,23X3+0,651X4+1,522X5 +0,282X10 - 2,514 |
6 |
Оптова та роздрібна торгівля, готелі та ресторани |
Z = 0,734X1+1,997X2+0,751X4+0,04X7+0,172X8 + 0,206X10 - 2,613 |
7 |
Транспорт |
Z = 0,804X1+1,16X2+0,108X3 + 1,123X4 + 0,292X9 + 0,163X10 - 2,115 |
8 |
Інші види діяльності |
Z = 1,306X1+0,235X2+0,435X4+0,102X7+0,077X9 +0,249X10 - 2,337 |
Таблиця 6