12. Кредит и его функции

1) Кредит как форма движения ссудного капитала.

2) Основные этапы развития кредитных отношений.

3) Основные принципы кредита.

1.

Ссудный капитал – денежный капитал, приносящий процент.

Для более полного понимания сущности капитала необходимо определить характерные особенности:

• ссудный капитал, как капитал;

• собственность, владелец которой передает право собственности на его временное использование;

• ссудный капитал как своеобразный товар, потребительская стоимость которого определяется способностью использоваться заемщиком, обеспечивая ему прибыль, часть которой используется для выплаты процента.

Особенности движения ссудного капитала, в отличие от промышленного и торгового — от продавца к покупателю, происходит в денежной форме. На первом этапе единственным источником ссудного капитала являлись временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и получения прибыли.

По мере развития капиталистического производства и, в частности, безналичной формы денежных расчетов с прямым участием банков, новым источником формирования ссудного капитала стали средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов.

Основные причины высвобождения финансовых ресурсов:

1) несовпадение времени реализации производственной продукции, т.е. поступления средств на расчетный счет продавца со сроками фактического осуществления затрат на приобретение сырья, материалов, выплату зарплат и т.п.

2) постепенное снашивание основных фондов и вытекающая отсюда необходимость формирования амортизационного фонда, как резерва денежных средств с последующим использованием для финансирования восстановления физического и морального износа.

3) образование нераспределенного остатка прибыли с момента ее формирования (например, в форме дивидендов, обеспечиваемых по завершении расчетного года).

Указанные средства аккумулируются, как правило, на расчетных счетах юридических лиц в обслуживающих их кредитных организациях.

Структура рынка ссудных капиталов. Основные участники рынка:

• первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов на различных началах, мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал;

• специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций, осуществляющих непосредственное привлечение денежных средств, превращение их в ссудный капитал;

• заемщики, в лице юридических и физических лиц и государства.

Рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на 4 базовых сегмента:

1) денежный рынок – совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств;

2) рынок капиталов – совокупность кредитных операций, обслуживающих движение основных средств;

3) фондовый рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающих куплю-продажу ценных бумаг;

4) ипотечный рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

2.

1. Первичное становление кредитных отношений. Основным признаком этого этапа является отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников. Кредит выступал исключительно в виде ростовщического капитала, характерными чертам и которого были:

• полная децентрализация отношений займа, определяемых лишь прямой договоренностью между кредитором и заемщиком;

• кредит использовался как покупательское и платежное средство;

• сверхвысокая норма процента оплаты за использование наемных средств.

Завершение этого этапа было связано со становлением капиталистического способа производства, определившего увеличение потребности в заемных финансовых ресурсах на цели производственного потребления, т.е. с обязательной последующей капитализацией.

2. Структурное развитие. Рассматриваемый этап характеризуется появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников в виде кредитно-финансовых организаций.

Первые банки осуществляли важнейшие функции:

1) аккумулирование (мобилизация) свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачей заемщикам на платной основе;

2) обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц;

3) проведение ряда специальных финансовых операций по обслуживанию механизма вексельного обращения.

Современное состояние. Основной признак этого этапа – централизованное регулирование кредитных отношений в экономике в лице ЦБ.

3.

Кредитные отношения базируются на определенных принципах:

1. Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после использования их заемщиком.

2. Срочность – отражает необходимость его возврата не в любое, приемлемое для заемщика время, а в точности определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций.

3. Платность кредита (ссудный процент). Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных сумм, но и оплаты права на их использование.

Банковский процент выполняет три основные функции:

• перераспределение части прибыли юридических и доходов физических лиц;

• регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и межгосударственном уровнях;

• на кризисных этапах развития регулирования экономики – антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Ставка или норма ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

4. Обеспеченность кредита, который предоставляется под определенные материальные ценности;

5. Целевой характер кредита, который направлен на достижение определенных результатов.