Раздел 3. Децентрализованные финансы

ТЕма 11. Основы функционирования финансов организаций

Экономическое содержание и функции финансов организации. Финансы предприятий являются составной частью единой финансовой системы страны. Как экономическая категория финансы предприятия выражают экономические отношения, связанные с планомерным образованием, распределением и использованием денежных доходов и фондов денежных средств на уровне основного хозяйственного звена экономики.

Как экономические отношения финансы предприятия характеризуют:

- денежные отношения, связанные с движением стоимости;

- распределительные отношения, связанные с распределением стоимости, созданной в процессе производства продукции, выполнения работ и оказания услуг.

Сущность финансов предприятия как экономической категории реализуется через присущие им функции. К функциям финансов предприятий относят распределительную и контрольную.

Финансы активно участвуют в возобновлении производственных циклов тем, что именно через распределение стоимости в денежной форме создаются предпосылки для любой последующей стадии кругооборота капитала. На любой стадии кругооборота капитала при распределении происходит учет изменяющейся рыночной конъюнктуры, что позволяет обеспечить гибкость основного действующего хозяйственного звена.

Распределение осуществляется на основе изучения совокупных экономических показателей и оценки перспектив развития предприятия, в результате чего реализуются финансовые функции распределения и контроля, которые действуют в неразрывности и единстве.

В совокупности контрольная и распределительная функции обеспечивают реализацию роли финансов предприятия как инструмента, позволяющего предприятию функционировать непрерывно, устойчиво и своевременно и полно учитывать изменения внешней конъюнктуры.

Роль финансов предприятий в финансовой системе страны определяется тем, что финансы предприятий являются источником стоимости, выраженной в денежной форме, перераспределение которой составляет предмет финансов как экономических отношений.

Структура финансовых отношений предприятий. Отношения, возникающие в процессе движения денежных средств и формировании собственных средств и доходов, привлечения источников финансирования, распределения доходов, образующихся в результате различных видов деятельности, и использования этих доходов на цели развития предприятия образуют систему финансовых отношений предприятия.

Финансовые отношения с контрагентами включают отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, предприятиями производственной и социальной инфраструктуры, предприятиями иностранных государств.

Финансовые отношения внутри предприятия включают, прежде всего, отношения собственности между учредителями, собственниками и работниками предприятия. Эти отношения собственности складываются по поводу образования капитала при создании предприятия, оценки вкладов в капитал, распределении прироста капитала, прибыли и доходов между собственниками предприятия, оценки участия в капитале и доходах работников предприятия, перераспределения долей капитала между участниками предприятия. Также внутренние финансовые отношения складываются между подразделениями предприятия в части распределения затрат и доходов между ними.

Финансовые отношения предприятия с государственными финансами включают отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами по поводу своевременной уплаты налогов и обязательных платежей, привлечении средств государственного целевого финансирования для формирования источников финансовых ресурсов предприятия.

Финансовые отношения со страховой сферой финансовой системы страны заключается в организации перечисления средств страховым компаниям за осуществление страхования различных объектов имущества предприятия, валютных, финансовых, предпринимательских рисков.

Финансовые отношения с кредитно-банковской системой разнообразны. Финансовые отношения с коммерческими банками строятся, прежде всего, в части организации безналичных расчетов, а также в отношении получения и погашения кредитов и размещении в депозиты временно свободных денежных средств предприятия.

Основу финансов предприятия, наряду с их структурой, составляют принципы, которые могут быть общими, т.е. определяющими основу формирования всей совокупности финансовых взаимосвязей на предприятии; и частными, которые относятся к отдельным сторонам деятельности предприятия.

Методы и способы финансирования деятельности организаций. Под методом финансирования понимается способ привлечения денежных средств на предприятие. К методам финансирования относят:

- самофинансирование;

- акционирование;

- фондовый метод;

- кредитование (заимствование);

- бюджетный метод.

Формами финансирования потребностей предприятия в денежных средствах являются:

- лизинг;

- факторинг;

- форфейтинг.

Использование фондового метода предполагает привлечение средств внешних инвесторов за счет выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя.

Использование предприятием того или иного метода определяется направлением использования привлеченных средств.

Текущие потребности определяются текущим состоянием финансов предприятия и обусловлены режимом формирования запасов и платежей по счетам. Финансирование текущих потребностей происходит за счет источников так называемого спонтанного финансирования, к которым относят кредиторскую задолженность и краткосрочные банковские кредиты. Также главным источником финансирования текущих потребностей выступает выручка.

Особенности организации финансов коммерческих организаций. В любом современном государстве базовым субъектом экономической системы является хозяйствующий субъект – юридическое лицо.

Согласно Гражданскому кодексу РФ юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество, отвечает этим имуществом по своим обязательствам.

В зависимости от цели их создания и деятельности юридические лица подразделяются на две группы: коммерческие и некоммерческие организации.

Основная цель деятельности коммерческой организации – удовлетворение потребностей в товарах, работах, услугах и извлечение прибыли с последующим распределением ее среди участников.

Финансы коммерческих организаций представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фондов денежных средств их распределения и использования на нужды производства и потребления.

С целью достижения рациональности и эффективности потоков и оттоков денежных средств коммерческой организации в ней должна быть сформирована гибкая и надежная организационная структура управления финансами.

При формировании и развитии организации финансов необходимо соблюдение ряда принципов.

Структура системы управления финансами коммерческой организации, как правило, включает такие элементы, как организационная структура управления финансами, персонал финансовой службы, финансовые методы, финансовые инструменты, информация финансового характера и технические средства управления финансами.

Финансовые методы: кредитование, страхование, налогообложение, прогнозирование, моделирование, факторный анализ, франчайзинг, фьючерсы, факторинг, дивидендная политика и другие.

Самофинансирование – это финансирование деятельности организации за счет прибыли. Может использоваться такой способ финансирования коммерческой деятельности как финансовая аренда (лизинг), представляющая собой передачу имущества указанного лизингополучателем во временное пользование и владение для предпринимательской деятельности.

Понятия доходов и расходов трактуются неоднозначно. Наиболее верное с финансовой позиции эти трактовки представлены в Положениях по бухгалтерскому учету (ПБУ) РФ «Доходы организации» и «Расходы организации».

С бухгалтерской точки зрения прибыль – это положительная разница между доходами организации и ее расходами.

Особенности организации финансов некоммерческих организаций. Общей целью некоммерческой деятельности по ее видам является то, что основным мотивом функционирования орга­низаций или учреждений является удовлетворение обществен­ных потребностей, которые государственный сектор зачастую не желает или не в состоянии обеспечить в полном объеме.

Основным методом ведения хозяйственной деятельности НКО является сметное финансирование (при безвозмездности оказываемых услуг), а при возмездности – на началах хозрас­чета или самоокупаемости. В условиях рынка все больше госу­дарственных, бюджетных организаций переходят на начало коммерческого расчета – реализуют оказываемые услуги по ценам спроса с образованием накоплений для саморазвития.

Источники финансирования деятельности некоммерческих организаций и учреждений, так же, как и у коммерческих предприятий, разнооб­разны, но имеют свою специфику. Их можно сгруппировать в зависимости от степени участия государства.

В организациях, располагающих собственными предприя­тиями для обеспечения их деятельности (ремонтными – для восстановления оборудования и оргтехники, по выпуску запас­ных частей для этих целей, печатно-издательскими, по выпус­ку медикаментов и лечебных препаратов, различными подсоб­ные хозяйства и т.п.), получаемые прибыль или доход распре­деляются вначале в установленном порядке: сначала уплачива­ются обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фон­ды, а потом часть средств направляется на цели самофинанси­рования развития предприятия, и лишь затем оставшаяся часть направляется на финансирование потребностей организации – владельца.

Расходы некоммерческих организаций и учреждений на­правлены на обеспечение их функциональной деятельности, их состав, структура определяются направлением некоммер­ческой деятельности, а также методом ведения этой деятель­ности.

Организации и учреждения, действующие на началах хоз­расчета и самоокупаемости, рассчитывают и планируют финан­совые результаты работы и оформляют их в показателях фи­нансового плана (см. лекцию 21). Организации и учреждения, состоящие на бюджетном финансировании, разрабатывают смету, в которой отражаются характерные показатели деятель­ности учреждения и распределение средств по статьям.