1.Коэффициент общей ликвидности.

Краткосрочные активы-те, которые могут быть обращены в наличность в течении 1 года и ранее.

Краткосрочные обязательства должны быть погашены в течении года.

Кn показывает, как предприятие может выполнить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся краткосрочных активов. Соотношение 2:1 является оптимальным для большинства предприятий и отраслей. Чем выше Кn, тем более привлекательны предприятие и отрасль для инвестора.

2.Коэффициент срочной ликвидности

или

3.Возврат дебиторской задолженности(в днях)

Дебиторская задолженность-это средства, которые клиенты должны предприятию, поэтому большая величина(около года) может свидетельствовать о наличии трудностей со сбытом продукции или о том, что продукция предприятия науко- или капиталоемкая.

4.Оборачиваемость товарных запасов(в днях).

Большая величина Отз будет свидетельствовать о наличии излишних запасов. Незначительная величина может означать, что предприятие не поддерживает необходимый уровень запасов.

5.Чистый оборотный капитал.

Положительная величина Кчо свидетельствует о ликвидности предприятия в целом.

6.Удельный вес дебиторской задолженности в краткосрочных активах.

Если доля значительна(более 50%), это может свидетельствовать о недостаточном контроле за поступлением платежей. Если доля незначительна, это свидетельствует о наличии финансового риска из-за недостатка наличных денег.

7.Коэффициент общей платежеспособности.

Под обязательствами понимается сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств, а также сумма собственного капитала. Коп показывает долю собственного капитала в финансировании предприятия.

8.Коэффициент возврата долгосрочных обязательств.

Квд должен быть значительно больше 1, что свидетельствует о высокой прибыльности вложенных средств.

9.Коэффициент валовой прибыли.

10.Коэффициент прибыльности.

11.Коэффициент удержания

Ку от 0,8 до 1,0 указывает на то, что предприятие стремится заработать деньги путем инвестирования в само предприятие.

12.Стоимость недвижимости предприятия.

Необходимо оценить: насколько снизилась первоначальная стоимость недвижимости в результате износа(определить амортизацию); соответствие недвижимости по бухгалтерским документам текущим рыночным ценам; возможность использования недвижимости более выгодно в других целях.

13.Реальная стоимость предприятия.

Она включает действительную стоимость : филиалов предприятия, торговой марки, акций.

14.Показатели фондоотдачи:

а)годовой объём сбыта : краткосрочные активы

б)годовой объём сбыта : долгосрочные активы

в)годовой объем сбыта : сумму краткосрочных и долгосрочных активов

Высокие показатели свидетельствуют об обеспечении максимального использования производственных мощностей и об оптимальном количестве товарных запасов

15.Норма прибыли на акционерный капитал.

Средняя величина акционерного капитала: сумма акционерного капитала на начало и на конец года, деленная на два.

16.Коэффициент оборачиваемости акционерного капитала.

Акционерный капитал включает обыкновенные акции, оплаченную часть капитала и нераспределенную прибыль.

17.Коэффициент финансового риска.

Долгосрочная задолженность определяется как сумма долгосрочных кредитов за вычетом производственных выплат. Тенденция уменьшения Кфр указывает на снижение финансового риска и стабилизацию состояния предприятия.

18.Норма прибыли на обыкновенные акции.

19.Коэффициент соотношения рыночной цены акции и дохода на одну акцию за год.

Доход на одну акцию за год рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия за год к числу проданных акций.

Приложение 12

Выписка из инструкции № 2-И «О порядке предоставления и учета долгосрочных (среднесрочных) кредитов в ОАО «Россельхозбанк», утвержденной решением Правления ОАО «Россельхозбанк» (протокол № 69 от 10.08.2007), (приказ ОАО «Россельхозбанк» от 10.09.2007№ 276 -ОД)

Методическое пособие по разработке бизнес-плана инвестиционного проекта

СТРУКТУРА БИЗНЕС-ПЛАНА

Титульный лист бизнес-плана проекта

1. Краткий обзор (резюме) проекта

2. Инициатор проекта

2.1. Общие данные

2.2. Учредители (акционеры)

2.3. Виды и объемы деятельности

2.4. Финансовое состояние

2.5. Информация о руководителях

3. Существо предлагаемого проекта

3.1. Местонахождение объекта

3.2. Описание продукта (услуги)

3.3. Технология производства продукта (оказания услуги)

3.4. Характеристики закупаемого оборудования (техники)

3.5. Экологические вопросы производства

4. Анализ положения дел в отрасли

5. Анализ рынков сбыта продукции и закупок сырья

5.1. Рынок сырья, материалов и комплектующих

5.2. Конкуренция на рынке сбыта

5.3. Потенциальная емкость рынка сбыта

5.4. Маркетинговая стратегия проекта

6. Организационный план

6.1. Организационно-правовая форма реализации проекта

6.2. Основные партнеры

6.3. График реализации проекта

6.4. Правовые вопросы осуществления проекта

7. Финансовый план

7.1. Условия и допущения, принятые для расчета

7.2. Исходные данные

7.2.1. Налоговое окружение

7.2.2. Номенклатура и цены продукции (услуг)

7.2.3. План производства

7.2.4. Номенклатура и цены сырья, материалов и пр.

7.2.5. Калькуляция прямых материальных затрат

7.2.6. Численность персонала и заработная плата

7.2.7. Накладные расходы

7.2.8. Капитальные затраты и амортизация

7.2.9. Нормы оборота текущих активов и пассивов

7.3. Калькуляция себестоимости продукции (услуг)

7.4. Расчет выручки

7.5. Потребность в первоначальных оборотных средствах

7.6. Инвестиционные издержки

7.7. Расчет прибылей, убытков и денежных потоков

7.8. Источники, формы и условия финансирования

7.9. Оценка экономической эффективности проекта

8. Оценка рисков

8.1. Анализ чувствительности

8.2. Уровень безубыточности

8.3. Варианты проекта

8.4. Оценка проектных рисков

9. Обеспечение

Приложение. Таблицы, графики, варианты расчетов, документы.

Для оформления бизнес-плана рекомендуется использовать приводимое ниже его описание с комментариями.

ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ БИЗНЕС-ПЛАНА ПРОЕКТА

Наименование предприятия – инициатора проекта.

Наименование проекта.

Утверждающая подпись руководителя предприятия – инициатора проекта.

Год и месяц составления бизнес-плана.