Основные принципы осцилляторного анализа

Осцилляторы используются для определения:

• силы тренда на трендовом рынке;

• моментов открытия позиция в условиях флэта.

В условиях флэта сигналом к совершению сделки будет выход осциллятора из зоны перекупленности (перепроданности). Подтверждающим сигналом будет то, что цена находится у верхней (нижней) границы торгового диапазона.

При работе на сильном тренде надо относиться к сигналам осцилляторов с максимальной осторожностью; при этом ложные сигналы осцилляторов, как правило, говорят об усилении тренда.

Если тренд повышательный, то осцилляторы большую часть времени находятся в зоне перекупленности, если тенденция понижательная, то в зоне перепроданности. Значения зон перекупленности и перепроданности устанавливаются для каждого индикатора индивидуально. Например, если значения индикатора RSI выше 70, то он находится в зоне перекупленности. Если значения этого индикатора ниже 30, то он находится в зоне перепроданности.

В условиях сильного тренда осциллятор может находиться в зоне перекупленности (перепроданности) очень долго и выйти из нее, но тренд не прекратится. Сигналом ослабления тренда будет второй заход осциллятора в область перекупленности (перепроданности) и быстрый выход из нее с образованием бычьего расхождения / медвежьего схождения.

Бычье расхождение и медвежье схождение указывает на слабость повышательного и понижательного трендов соответственно. Но об этом мы поговорим в следующих выпусках.

Бычье расхождение осциллятора и графика цены

Для определения силы тренда используют бычье расхождение/медвежье схождение.

Бычье расхождение возникает тогда, когда новый пик цены не подтверждается новым пиком осциллятора, т.е. последующий пик цены выше предыдущего, а следующий пик осциллятора ниже предыдущего. Свидетельствует о слабости повышательного тренда.

Однако, как при наличии бычьего расхождения, так и при наличии медвежьего схождения, не рекомендуется открывать позицию против слабеющего тренда. Тренд действует до тех пор, пока не подаст явных признаков разворота.

Виды бычьего расхождения:

средний сигнал		сильный сигнал		средний сигнал
если значение осциллятора находится в нижней части диапазона, вероятно повышение цены если в середине, то вероятно понижение курса		изменение тренда или стабилизация цены с последующим изменением тренда		если конец осциллятора близок к нижней границе, то вероятно усиление тренда если – к верхней, то вероятна стабилизация курса если – к середине, то равновероятны как рост, так и стабилизация цены

Рис. 32. Пример бычьего расхождения

Медвежье схождение осциллятора и графика цены

Для определения силы тренда используют бычье расхождение/медвежье схождение.

Медвежье схождение возникает тогда, когда новое донышко цены не подтверждается новым донышком осциллятора, т.е. последующее донышко цены ниже предыдущего, а следующее донышко осциллятора выше предыдущего. Свидетельствует о слабости медвежьего тренда.

Однако, как при наличии бычьего расхождения, так и при наличии медвежьего схождения, не рекомендуется открывать позицию против слабеющего тренда. Тренд действует до тех пор, пока не подаст явных признаков разворота.

средний сигнал		сильный сигнал		средний сигнал
если значение осциллятора находится в верхней части диапазона, то вероятно понижение цены если – в середине, то возможна стабилизация курса		изменение тренда или стабилизация цены с последующим изменением тренда		если значение осциллятора находится в верхней части диапазона, возможно усиление тренда если – в нижней, то наиболее вероятно повышение цены если – в середине, то равновероятны и падение, и стабилизация цены

Рис. 33. Пример медвежьего схождения