- •Тема 1 Технический анализ
- •1. Характеристика технического анализа
- •1.1. Сущность технического анализа
- •Технический анализ:
- •Классификация методов технического анализа:
- •Графические методы:
- •1.2. Основные теории технического анализа
- •1.2.1. Основные положения теории Доу
- •1.2.2. Теория случайного движения.
- •3. Томасом Демарком.
- •Линии канала: построение и основные сигналы Тренд и коридор цен:
- •Уровни поддержки/сопротивления
- •Сопротивление и поддержка
- •Уровни коррекции Фибоначчи
- •Графические модели разворота: «Голова-Плечи» и перевернутая «Голова-Плечи»
- •Графические модели разворота: "Тройная вершина/дно"
- •Графические модели разворота: "Двойная вершина/дно"
- •Графические модели разворота: V-образная вершина и основание («шип»)
- •Графические модели продолжения: общие правила анализа треугольников
- •"Треугольник"
- •Общие правила анализа треугольников:
- •Графические модели продолжения: симметричный треугольник
- •Графические модели продолжения: восходящий и нисходящий треугольники
- •Графические модели разворота: расходящийся треугольник
- •Графические модели продолжения: "флаг"
- •Графические модели продолжения: "вымпел"
- •Графические модели продолжения: "клин"
- •Графические модели продолжения: "прямоугольник"
- •Трендовые индикаторы: скользящие средние
- •Каналы изменения цен (Envelopes). Полосы Боллинджера (Bollinger Bands, bb)
- •Macd-гистограмма (метод конвергенции-дивергенции)
- •Индикатор Параболик (Parabolic Time Price System)
- •Индекс Среднего Направления Движения (Average Directional Movement Index, adx)
- •Основные принципы осцилляторного анализа
- •Бычье расхождение осциллятора и графика цены
- •Виды бычьего расхождения:
- •Медвежье схождение осциллятора и графика цены
- •Параллельность графика цены и осциллятора
- •Индикатор Momentum
- •Индекс торгового канала (Commodity Channel Index - cci)
- •Индекс относительной силы (Relative Strength Index, rsi)
- •Стохастик (Stochastic Oscillator)
- •Индекс Силы (Force Index)
- •Индекс Относительной Бодрости (Relative Vigor Index, rvi)
- •Индикатор Процентный Диапазон Вильямса (Williams’ Percent Range, %r)
- •Средний Истинный Диапазон (Average True Range, atr)
- •Индикатор Скользящая Средняя Осциллятора (Moving Average of Oscillator, OsMa)
- •Анализ показателей объема
- •Индикатор равновесного объема (On Balance Volume - obv)
- •Индекс денежного потока (Money Flow Index - mfi)
- •Индикатор накопления/распределения (Accumulation Distribution, a/d)
- •Прогнозирование рынка с помощью Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo)
- •Сигналы индикатора Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo)
Графические модели продолжения: симметричный треугольник
Симметричный треугольник (рис. 19) образуется из двух сходящихся линий тренда (верхняя линия опускается, а нижняя поднимается). Место пересечения этих линий называется вершиной.
Хотя минимально в каждом треугольнике существует четыре опорных точки, как правило, каждый треугольник имеет их шесть.
В большинстве случаев прорыв происходит на расстоянии от половины до ¾ ширины треугольника. Если прорыв не произошел в течение первых ¾ ширины треугольника, то последующее движение будет слабым и сложно прогнозируемым. По мере сужения границ колебаний цен внутри треугольника объем торговли должен снижаться (это общее правило для всех моделей продолжения тенденции).
Модель завершается при пробое одной из линий тренда. Иногда после прорыва наблюдается возвратный ход цены к линии тренда. В зависимости от прорыва - вверх или вниз - эта линия становится соответственно уровнем поддержки или сопротивления. Вершина треугольника в дальнейшем будет служить важным уровнем поддержки/сопротивления. Критерии истинности прорыва совпадают с критериями истинности прорыва линии тренда.
После прорыва цена уйдет в направлении прорыва минимум на высоту самой широкой части треугольника.
Рис. 19. Пример симметричного треугольника
Графические модели продолжения: восходящий и нисходящий треугольники
Восходящий треугольник (рис. 20) является разновидностью симметричного. Верхняя линия тренда восходящего треугольника расположена горизонтально, а нижняя поднимается вверх. Эта модель считается бычьей, т.к. покупатели проявляют большую активность, чем продавцы. Обычно при появлении восходящего треугольника происходит прорыв вверх.
Хотя модель «восходящий треугольник» чаще всего встречается в условиях повышательного тренда и считается моделью продолжения тенденции, она также иногда встречается как модель разворота понижательной тенденции. Даже в условиях медвежьего рынка эта графическая модель должна интерпретироваться как бычья.
Рис. 20. Пример восходящего треугольника
Модель «нисходящий треугольник» является зеркальным отображением восходящего треугольника и обычно считается медвежьей моделью (рис. 21).
Рис. 21. Пример нисходящего треугольника
Графические модели разворота: расходящийся треугольник
Расходящийся треугольник (чаще встречается на вершине рынка) состоит из трех последовательно повышающихся пика и двух последовательно понижающих спадов (рис. 22).
Модель завершается и поступает сигнал об открытии позиции на продажу, когда понижательное движение цен от третьего пика пересекает уровень второго спада. После поступления сигнала может наблюдаться возвратное движение цен вверх на 50% от предыдущего отрезка падения цен, после чего возобновляется медвежья тенденция. Хотя, как правило, третий пик расположен выше первых двух, иногда он или останавливается на уровне второго, или чуть-чуть не достигает его. В этом случае модель начинает напоминать модель «Голова-Плечи» со снижающейся линией «шеи».
Рис. 22. Пример расходящегося треугольника
Графические модели продолжения: "флаг"
«Флаг» образуется, как правило, после стремительной предыдущей тенденции. Он выглядит как прямоугольник, направленный против направления тенденции (рис. 23). Объем, по мере формирования модели, падает, резко возрастая после прорыва. На формирование уходит от 5 до 15 баров. Обычно «флаг» возникает в середине движения, т.е. после прорыва цена пройдет такое же расстояние, какое она прошла до образования модели.
Рис. 23. Пример модели продолжения «флаг»