Каналы изменения цен (Envelopes). Полосы Боллинджера (Bollinger Bands, bb)

Канал изменения цен состоит из двух кривых: верхней границы U и нижней границы L. При этом: U = ( 1 + u / 100 ) x SMA (P, n); L = ( 1 - d / 100 ) x SMA (P, n),

где: U - верхняя полоса канала цен; L - нижняя полоса канала цен; u - % отклонения верхней полосы от средней; d - % отклонения нижней полосы от средней; SMA (P, n) - скользящая средняя.

Параметры «u» и «d» выбираются таким образом, чтобы 95% баров находилось внутри канала и лишь 5% за его пределами. В этом случае канал будет соответствовать равновесному состоянию рынка, а все выходы цены за его пределы будут сопровождаться возвращением ее назад.

Полоса Боллинджера (Bollinger Band - BB) строится в виде верхней и нижней границы вокруг скользящей средней, но ширина полосы не статична, а пропорциональна среднеквадратичному отклонению от скользящей средней за анализируемый период времени.

Решение на основе анализа полос Боллинджера принимается, когда цена либо поднимается выше верхней линии сопротивления Bollinger Bands, либо опускается ниже нижней линии поддержки ВВ. Если же график цены колеблется между этими двумя линиями, то надежных сигналов о покупке/продаже на основе анализа Полос Боллинджера не подается. Решение об открытии позиции принимается только тогда, когда график цены пересекает линию Bollinger Bands для возврата в нормальное состояние.

Иногда выход за границу Полос Боллинджера означает «фальшивый пробой», т.е. когда цены только попробовали новый уровень и сразу же вернулись назад. В данном случае у вас появляется возможность для работы против тренда, но внимательно оцените - а правда ли пробой оказался «фальшивым». Хорошим подтверждением в таких случаях является показатель объема, который при фальшивом пробое должен резко снизиться.

Схождение Bollinger Bands наблюдается, когда рынок успокаивается и на нем не видны значительные колебания. Происходит консолидация к продолжению действующего или появлению нового тренда. Расхождение Полос Боллинджера наблюдается при усилении действующего тренда или начале нового. Расхождение при возросших объемах является хорошим подтверждением тренда. Средняя является хорошим уровнем поддержки на бычьем рынке и хорошим уровнем сопротивления на медвежьем рынке.

Рис. 28. Полосы Боллинджера (Bollinger Bands)

Macd-гистограмма (метод конвергенции-дивергенции)

Для уменьшения недостатков скользящих средних используют комбинации двух кривых – метод конвергенция-дивергенция скользящих средних (MACD-гистограмму). Из быстрой средней (EMA с периодом 12) вычитается медленная (EMA с периодом 26) и полученная величина экспоненциально сглаживается с периодом 9:

SIGNAL = EMA(9) [MACD], где MACD = EMA(12) [p] - EMA(26) [p]; p - цена.

Бычье расхождение (рис. 29) возникает тогда, когда новый пик цены не подтверждается новым пиком индикатора, т.е. пик цены выше предыдущего, а соответствующий пик индикатора ниже предыдущего. Это свидетельствует о слабости действующего тренда.

Однако не рекомендуется открывать позицию против слабеющего тренда. Ведь тренд действует до тех пор, пока не подаст явных признаков разворота. Наличие бычьего расхождения говорит лишь о слабости тренда, но никак не о его окончании. Поэтому перед открытием позиции против тренда Вы должны получить более веские, чем бычье расхождение, доказательства его окончания (например, пробой линии тренда).

Рис. 29. Бычье расхождение по MACD

Медвежье схождение (рис. 30) возникает тогда, когда новое донышко цены не подтверждается новым донышком индикатора, т.е. последующее донышко цены ниже предыдущего, а следующее донышко индикатора выше предыдущего. Свидетельствует о слабости медвежьего тренда. Однако, как и в случае с бычьим расхождением, не рекомендуется открывать позицию против слабеющего тренда до получения более веских доказательств окончания тенденции.

Рис. 30. Медвежье схождение по MACD

Если цена остается на месте, а MACD отходит к середине, то с очень большой вероятностью продолжится действовавший до этого тренд.

Как видно на рис. 1 и 2 индикатор MACD в MetaTrader 4 рисуется в виде гистограммы (MACD) и сигнальной линии (SIGNAL).

Можно выделить следующие сигналы MACD:

• значения, следующие за максимумом или минимумом сигнальной линии, – предупреждение к сделке;

• если MACD находится ниже нулевой линии, то тренд понижательный, а если выше – повышательный;

• бычье расхождение / медвежье схождение по сигнальной линии – сильнейший признак слабости силы тренда;

• если MACD находится ниже ноля и нет медвежьего схождения, а гистограмма (MACD) пересекает медленную линию (SIGNAL) снизу вверх, то наиболее вероятен откат цен вверх;

• если MACD находится выше ноля и нет бычьего расхождения, а гистограмма (MACD) пересекает медленную линию (SIGNAL) сверху вниз, то наиболее вероятен откат цен вниз.