FD-301_vsyo / Subj / 607-Деньги. Кредит. Банки. Часть 1

В СЛОВАРЬ ФИНАНСИСТА

Инфляция, монетарные факторы инфляции, неденежные факторы инфляции, инфляция спроса, инфляция издержек, скрытая инфляция, открытая инфляция, дефлятор ВВП, индекс инфляции, уровень инфляции

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.Что такое инфляция?

2.Назовите причины инфляции, на какие группы их делят?

3.Что такое монетарные факторы инфляции? Приведите примеры.

4.Назовите экономические и социальные последствия инфляции.

5.Назовите меры антиинфляционной политики.

6.Как можно измерить инфляцию в экономике?

7.Какая связь между покупательной способностью денег и уровнем цен.

ВОПРОСЫ ДЛЯ ЭРУДИРОВАННЫХ

1.Объясните выражение: «правило величины 70».

2.Какой уровень инфляции был в российской экономике в первой половине 1990-х годов?

3.В чем заключается различие взглядов представителей кейнсианской и монетаристской теорий на роль инфляции в экономике

4.Что такое базовая инфляция?

ПОДУМАЙТЕ И ОБЪЯСНИТЕ!

1.В чем заключается главная проблема использования полноценных денег по сравнению с использованием бумажных денег?

2.Объясните, почему избыток денег в экономике вызывает инфляцию, а их нехватка спад производства?

3.Какие формы проявления инфляции вы знаете? Назовите критерии, по которым можно проводить классификацию форм инфляции.

4.Каковы социально-экономические последствия инфляции?

5.Какие группы хозяйствующих субъектов больше всего страдают от роста инфляции?

6.Предложите логические схемы развития инфляции спроса, инфляции издержек, инфляции предложения.

7.Объясните взаимосвязь дефицита бюджета и уровня инфляции в экономике?

8.Объясните влияние инфляции на состояние денежного обращения.

9.Какие особенности инфляционных процессов в российской экономике вы знаете?

10.Какие меры финансовой стабилизации соответствуют монетаристской модели регулирования экономики?

11.Какие меры борьбы с инфляцией соответствуют кейнсианской модели регулирования экономики?

12.Может ли дефляция оказывать негативное влияние на экономику?

41

ТЕСТЫ

1.Прямое влияние на увеличение количества денег в обращении оказывает:

а) увеличение скорости оборота денег б) увеличение безналичных расчетов

в) снижение количества выпускаемых товаров г) рост цен выпускаемых товаров

2.Инфляция, которая вызывается избыточным совокупным спросом по отношению к совокупному предложению товаров, – это:

а) умеренная инфляция	б) инфляция предложения
в) открытая инфляция	г) инфляция спроса
д) подавленная инфляция
3. Дефляция приводит к возрастанию:
а) денежной массы		б) производства
в) покупательной способности денег		г) занятости

4. Инфляция, которая характеризуется административным регулированием цен и дефицитными ожиданиями потребителей, – это:

а) умеренная инфляция	б) инфляция предложения
в) открытая инфляция	г) инфляция спроса
д) подавленная инфляция
5. Процентная ставка в условиях инфляции:
а) падает	б) растет,

6. Инфляция, которая может способствовать повышению темпов роста экономики и преодолению депрессии, – это:

а) умеренная инфляция	б) инфляция предложения
в) открытая инфляция	г) инфляция спроса
д) подавленная инфляция

7.Состояние экономики, которое характеризуется высокой инфляцией, сопровождающееся спадом и безработицей, – это:

8.Инфляция, которая характеризуется постоянным ростом цен, – это:

а) умеренная инфляция	б) инфляция предложения
в) открытая инфляция	г) инфляция спроса
д) подавленная инфляция

9.Выберите монетарные факторы инфляции: а) инфляционные ожидания покупателей

б) рост доходов опережает рост производительности труда в обществе в) снижение объемов национального производства г) дефицит государственного бюджета

д) несоответствие структуры производства структуре потребностей

е) высокая степень монополизации экономики

10.Инфляция, которая характеризуется сокращением совокупного предложения при неизменном совокупном спросе, – это:

а) умеренная инфляция	б) инфляция предложения
в) открытая инфляция	г) инфляция спроса
д) подавленная инфляция

42

11. Относительная величина, показывающая, на сколько выросли цены за

какой-либо период, –	это:
а) уровень инфляции	б) индекс инфляции

12. Относительная величина, показывающая изменение реальной покупательной способности денег за счет роста цен, – это:

а) уровень инфляции б) индекс инфляции 13.Устойчивое падение цен на товары и услуги … ( вставьте подходящий

термин).

14.Коэффициент, который показывает изменение цен в экономике страны в целом:

а) индекс потребительских цен б) индекс цен товаров производственного назначения в) дефлятор ВВП

ЗАДАЧИ

Задача 1.

Месячный уровень инфляции в экономике составляет 6%. Определить индекс

инфляции и уровень инфляции за год.

Задача 2.

Предположим, что в результате изменений в организации денежного обращения скорость обращения денег увеличилась на 3% в год, а национальный доход вырос на 4%. Определите ожидаемый уровень

инфляции, если предложение денег возрастет на 10%.

Задача 3.

Определите уровень инфляции для текущего года на потребительском рынке страны, если индекс цен в декабре текущего года составил 118,3%, а в

предыдущем был 113,6%.

Задача 4.

Известно, что в 1997 г. ВНП в текущих ценах составил 3624,0 млрд. ден. ед., в неизменных ценах 1991 г. – 3101,4 млрд. ден. ед. Определите дефлятор

ВНП.

Задача 5.

ВВНном. составляет 3 000 млн. руб., при этом он больше, чем ВВПреальн. на 20%. Рассчитайте дефлятор ВВП.

Задача 6.

Номинальный курс рубля к доллару составляет 24,28 руб., уровень инфляции в США 6,4, в России – 10,9%. Определите реальный курс рубля к доллару,

сравните его с номинальным.

Задача 7.

Как изменился реальный курс рубля к доллару, если номинальный курс снизился на 3,1 %, цены в США выросли на 6,4 %, в России на 10,9 %.

43

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

Задание 1.

Определите тип инфляции и заполните таблицу.

Тип инфляции Характеристика

Инфляция при свободных ценах

Инфляция, при которой превышение спроса над текущими производственными возможностями приводит к росту цен

Увеличение затрат на единицу продукции вызывает снижение предложения и приводит к росту цен

Инфляция, при которой наблюдается макроэкономическая ценовая нестабильность

Инфляция, с которой борется государство, устанавливая тотальный контроль за ценами и доходами, замораживая их на определенном уровне

Задание 2.

Назовите показатели инфляции, которые рассчитываются с помощью формул, приведенных в таблице.

Показатель

Формула

	I				=		∑Pi1Qi1
		цен					∑Pi0Qi1
	T			=		Iц1 − Iц0		*100%
		i					Iц0
	I		инфл				= (1 + r )n
								n
	Уинфл						= (Iинфл − 1) *100%

Задание 3.

Подберите данные по уровню инфляции в российской экономике за

последние 5 лет. Сравните их с динамикой ВВП и денежной массы.

Задание 4.

Составьте краткий конспект по теме «Инфляция и экономический рост» (см. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год»).

ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ

1.Особенности инфляционных процессов в России.

2.Антиинфляционная политика в современной экономике.

3.Взаимосвязь динамики денежной массы, реального производства и уровня цен.

44

Тема 8. ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК. СПРОС И ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ

1.Структура финансового рынка: денежный рынок и рынок капиталов.

2.Макроэкономическая характеристика денежного рынка: спрос и предложение денег

3.Финансовая характеристика денежного рынка: функции, участники и инструменты денежного рынка.

4.Роль денежного рынка в экономике. Особенности денежного рынка в России.

В СЛОВАРЬ ФИНАНСИСТА

Денежный рынок, спрос на деньги для сделок, спрос на деньги как на активы, предложение денег, инструменты денежного рынка, свойства денежных активов, участники денежного рынка, равновесная ставка процента, реальная ставка процента, номинальная ставка процента

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.Назовите составные части финансового рынка.

2.Приведите макроэкономическое понятие денежного рынка.

3.На какие части делится общий спрос на деньги?

5.«Спрос на деньги для совершения сделок» – объясните это понятие.

6.Назовите факторы, от которых зависит спрос на деньги для совершения сделок.

7.«Спрос на деньги как на активы» – объясните это понятие.

8.Сформулируйте понятие – « предложение денег».

9.Какие факторы воздействуют на денежное предложение?

10.Что такое «равновесная ставка процента»?

11.Определите понятия: номинальная ставка процента, реальная ставка процента.

12.Сформулируйте финансовое понятие «денежный рынок».

13.Назовите институты, которые являются участниками денежного рынка.

14.Назовите инструменты, которые обращаются на денежном рынке.

ВОПРОСЫ ДЛЯ ЭРУДИРОВАННЫХ

1.Что такое трансакционный спрос на деньги?

2.Как центральный банк может изменить предложение денег? Приведите примеры.

3.Назовите факторы, которые оказывают наиболее существенное влияние на денежное предложение в российской экономике.

4. Покажите графически совершенно эластичную	и совершенно
неэластичную кривую предложения.

5.Назовите пять видов активов и расположите их в порядке убывания ликвидности. Объясните свой выбор.

45

ПОДУМАЙТЕ И ОБЪЯСНИТЕ!

1.Кто формирует спрос на деньги? Назовите субъектов спроса на деньги.

2.Назовите факторы, от которых зависит спрос на деньги для совершения сделок. Покажите графически кривую спроса на деньги для совершения сделок.

3.Какая функция денег проявляется при формировании спроса на деньги для сделок?

4.Спрос на деньги как на активы зависит от уровня процентной ставки. Объясните этот тезис и покажите зависимость графически.

5.Покажите графически и объясните общий спрос на деньги.

6.Как соотносятся понятия «денежная масса» в экономике и «объем денежного предложения»?

7.Объясните механизм формирования денежного предложения в современной экономике.

8.Объясните, почему считается, что предложение денег – это нерыночная функция?

9.Какова роль центрального банка в процессе денежного предложения? 10. Взаимосвязь спроса на деньги и предложения денег формирует «цену»

денег. В какой форме существует «цена» денег?

11. Какие финансовые инструменты используют, чтобы привлечь или разместить деньги на короткое время?

12. Какие качества характерны для инструментов денежного рынка?

13. Какие проблемы они помогают решать участникам рынка?

14. Назовите основную функцию денежного рынка в экономике.

15. Каковы особенности российского денежного рынка?

			ТЕСТЫ
1.	Рынок краткосрочных ссуд и ценных бумаг, часть финансового рынка
	a)	валютный рынок	б) денежный рынок
	в)	рынок – СПОТ	г) фондовый рынок
2.	Выберите инструменты денежного рынка:
	a)	акции	б) векселя	в) депозитные сертификаты
	г)	ипотечные кредиты		д) межбанковские кредиты
3.	Вставьте пропущенные слова:

Финансовый рынок может быть структурирован по участникам: государственный и …; по экономическому характеру обращающихся активов: рынок ссудных капиталов и …;

по срокам обращающихся активов: рынок капитала и … 4. Выберите факторы, которые определяют спрос на деньги:

а) объем доходов б) уровень инфляции в) объем денежной базы г) ожидания хозяйствующих субъектов д) характер денежно-кредитной политики ЦБ е) уровень рыночных процентных ставок ж) банковский мультипликатор

46

5. Выберите факторы,	которые определяют	формирование денежного
предложения:
а) объем доходов	б) уровень инфляции	в) объем денежной базы
г) ожидания хозяйствующих субъектов
д) характер денежно-кредитной политики ЦБ
е) уровень рыночных процентных ставок
ж) банковский мультипликатор
6. Как изменится спрос на деньги, если снизится курс доллара (евро):
а) вырастет	б) снизится

7. Как изменится спрос на деньги, если на рынке появятся надежные государственные долгосрочные жилищные сертификаты

а) вырастет	б) снизится
8. Как изменится	спрос на деньги, если повысятся ставки по срочным
депозитам в коммерческих банках?
а) вырастет	б) снизится

9. Как изменится спрос на деньги, если выросли доходы экономических субъектов?

а) вырастет	б) снизится
10. Выберите инвестиционные качества денежных активов:
а) высокая доходность		б) невысокая доходность
в) надежность		г) высокий риск
д) долгосрочные вложения		е) краткосрочные вложения

11.	Определите, как изменился спрос на деньги, если снизился объем
вложений в коммерческие банки:
	а) вырос	б) уменьшился
12.	Определите, как изменился спрос на деньги, если увеличился объем
покупок государственных облигаций:
	а) вырос	б) уменьшился

13.Кто участвует в процессе формирования денежного предложения? а) только центральный банк б) только коммерческие банки в) центральный банк и коммерческие банки

14.Кто выполняет ведущую роль в процессе формирования денежного предложения?

а) центральный банк б) коммерческие банки в) правительство

15. Если объем номинального ВНП сократится, то:

а) сократится спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги б) возрастет спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги

в) сократится спрос на деньги для сделок, но вырастет общий спрос на деньги.

16. Спрос на деньги для сделок:

а) возрастает при увеличении процентной ставки; б) снижается по мере роста объема номинального ВНП; в) возрастает при снижении процентной ставки;

г) снижается при уменьшении номинального объема ВНП.

47

17. Спрос на деньги как на активы:

а) снижается по мере роста номинального ВНП; б) возрастает при снижении процентной ставке; в) снижается при уменьшении номинального ВНП г) возрастает при увеличении процентной ставки

18. Ставка, которая указывается в договоре о предоставлении кредита, – это:

а) номинальная	б) реальная
.
	ЗАДАЧИ

Задача 1

Эластичность спроса на деньги по совокупному доходу равна 2, а эластичность спроса на деньги по процентной ставке равна 5. За истекший год совокупный доход страны увеличился на 10%. Денежная масса осталась неизменной. Определите процентную ставку, если известно, что в прошлом

году она составляла 25% годовых.

Задача 2

По облигации государственного займа номиналом в 100 тыс. руб. выплачивается 5% годовых. Заполните нижеприведенную таблицу недостающими данными:

Среднерыночная	Рыночная цена	Текущая
ставка процента	облигации, руб.	доходность
		облигации, %
2
8
	125
	80
		12,5
		2,5

Задача 3

Функция спроса на деньги имеет следующий вид: Md=1/2 (Y/J)P. Реальный доход У= 500 ден. ед.; номинальная процентная ставка J= 20. Предложение денег зафиксировано на уровне 2500 ден. ед. Каков уровень цен, если денежный рынок находится в состоянии равновесия?

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

1. Опишите механизм функционирования денежного рынка (по теории Дж. Кейнса), выбрав в скобках то выражение, которое подходит.

Если на рынке установилась высокая процентная ставка, то спрос на деньги (повысится – снизится), а спрос на облигации (повысится – снизится); в результате цена облигаций (повысится – снизится) и текущий доход по ним так же как и рыночная процентная ставка (повысится – снизится); под действием этих изменений спрос на деньги (повысится – снизится) …

48

2. Спрос на деньги имеет типичный рыночный характер. Предложение денег формируется под действием денежно-кредитной политики центрального банка, которая может преследовать следующие традиционные цели:

а) удержание определенного объема денежной массы в экономике; б) поддержание определенного уровня процентной ставки;

в) ограничение роста/снижения процентной ставки путем изменения объема денежной массы.

Покажите графически три варианта взаимодействия спроса на деньги и предложения денег, соответствующие ситуациям: а), б), в).

ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ

1.Структура денежного рынка и механизм его функционирования.

2.Особенности денежного рынка в российской экономике.

3.Регулирование денежного рынка в развитых странах.

РАЗДЕЛ 2. КРЕДИТ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

Тема 9. ССУДНЫЙ КАПИТАЛ. КРЕДИТ И ЕГО ФОРМЫ

1.Ссудный капитал и его источники.

2.Теории кредита. Роль кредита в современной экономике.

3.Кредит, его функции и формы. Принципы кредитования.

4.Рынок ссудных капиталов и его структура

В СЛОВАРЬ ФИНАНСИСТА

Ссудный капитал, кредит, принципы кредитования, натуралистическая теория кредита, капиталотворческая теория кредита, форма кредита, вид кредита, денежный кредит, товарный кредит, коммерческий кредит, банковский кредит, государственный кредит, потребительский кредит, международный кредит, денежный рынок, рынок капитала, межбанковский кредитный рынок

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.Приведите определение ссудного капитала.

2.Дайте несколько определений кредита.

3.Назовите основные принципы кредитования.

4.Назовите субъектов кредитных отношений.

5.Назовите функции кредита и объясните их содержание.

6.Какие вы знаете этапы в развитии кредитных отношений?

7.Перечислите формы кредита и назовите признаки, по которым их можно классифицировать.

8.Определите понятия: формы и виды кредитов.

9.Что такое банковский кредит?

10.Приведите определение коммерческого кредита.

11.Что такое государственный кредит и каковы его функции в экономике?

12.По каким критериям можно рассматривать структуру рынка ссудных капталов?

49

ВОПРОСЫ ДЛЯ ЭРУДИРОВАННЫХ

1.Что такое ростовщический кредит? Как вы думаете, существует ли такая форма кредита в современной экономике.

2.Что такое ломбардный кредит и кто его может предоставлять в современной экономике?

3.Объясните понятие: ипотечный кредит.

4.Сформулируйте понятие: кредитный риск.

5.Приведите теоретические оценки воздействия кредита на состояние экономики.

ПОДУМАЙТЕ И ОБЪЯСНИТЕ

1.Покажите схематически структуру кредитных отношений, включая субъектов и объект этих отношений.

2.Кредит – это историческое явление. Объясните этот тезис.

3.Каковы причины возникновения и существования кредитных отношений?

4.В чем суть натуралистической и капиталотворческой теорий кредита.

5.Назовите основные источники ссудного капитала, выделив те источники, которые образуются в процессе воспроизводства на предприятиях нефинансового сектора экономики.

6.По каким критериям можно проводить классификацию форм кредита?

7.По какому критерию выделяют такие формы кредита, как товарный и денежный кредит?

8.Какова роль кредита в современной экономике?

9.Приведите примеры позитивного и негативного воздействия кредита на экономику.

10.Чем отличаются денежный рынок и рынок капитала?

11.Покажите взаимосвязь коммерческого и банковского кредита.

12.Какие функции выполняют в экономике кредитные посредники?

13.Как вы думаете, можно ли управлять кредитным риском? Если можно, то объясните, как.

		ТЕСТЫ
1.	Кредит – это:
	а) возврат ссужаемой стоимости
	б) предоставление средств, использование средств, возврат ссужаемой
	стоимости
	в) использование средств	г) предоставление средств.
2.	Составные элементы структуры кредита:
	а) субъекты кредитных отношений и ссуженная стоимость;
	б) ссудный процент	в) субъекты кредитных отношений;
	г) ссуженная стоимость.
3.	Выберите тех, кто может быть кредитором и заемщиком:
	а) коммерческий банк	в) Федеральное правительство
	д) обувная фабрика	б) молочный завод
	г) центральный банк	е) общество защиты потребителей

50