Тема 4: Иностранные инвестиции влияния на национальную экономику.

1. Стратегия и тактика иностранных инвесторов при проникновении на рынок страны - реципиентом.

2. Иностранное инвестиционное влияние на национальную экономику.

3. Последствия и изменения в экономике страны – реципиента, в следствие иностранного инвестиционного влияния.

1. Стратегия иностранного инвестора при проникновении на рынок реципиента зависит от его финансовой мощи и цели.

По размерам иностранные инвесторы, в лице транснациональной корпорации, подразделяются на:

• Крупные

• Средние

• Малые

Цели иностранных инвесторов направлены на, долгосрочные инвестирования, т е. захват ремонтных рынков, или на получение быстрой прибыли, также ключевыми критериями, влияющие на инвестиционные решения иностранных инвесторов являются: доход и риски.

В зависимости от размера транснациональной корпорации зависит и организационно – правовая форма присутствия их на рынке страны – реципиентов.

форма организации размер ТНК	Филиалы и представительства	Совместные предприятия	Альянсы и поглощения	Инвестиции «с нуля»
Крупные ТНК	+	+	+	+
Средние ТНК	+	+
Малые ТНК	+

В зависимости от риска малые ТНК преимущественно инвестируют свой капитал в развитые страны с устойчивой экономикой и политическим режимом. Также малые ТНК работают на рынках принимающих стран в тесном контакте с местными филиалами или открывают свои небольшие представительства и филиалы. В последнее время с ростом конкуренции в развитых странах ТНК средние, в т.ч. малые устремили свои капиталовложения в развивающиеся страны с переходной экономикой.

Высокая степень насыщения рынков и конкуренции во всех секторах, странах, ОЭС практически вынуждают владельцев небольших компаний следовать за крупными корпорациями на отделенные рынки (Китай, Индия, Мексика, Бразилия).

Несмотря на финансовые издержки и коммерческий риск.

В своих операциях по вложению капитала ТНК обычно пользуется схемой проникновения на зарубежный рынок.

Объем

инвестиционных

вложений

Инвестиции

«с нуля»

С и П

СП

АК

Ф и П

риск

Фи П – филиалы и представительства

АС – ассоциированные компании

СП – совместные предприятия

С и П – слияние и погашение

В зависимости от рынка ТНК выбирается организационная форма.

2. Процесс иностранного инвестиционного влияния – это активизация или ослабление ряда экономических и иных факторов, которые изменяют экономические условия деятельности хозяйствующих субъектов. Измененные экономические условия воздействуют как на предприятии с иностранным капиталом, так и предприятия функционирующие без него.

Измененные условия дают ряд преимуществ иностранным инвесторам, поэтому изменение инфраструктуры и иных факторов экономических условий являются цели присутствия иностранных инвесторов в стране реципиента. Влияние иностранных инвесторов на национальную экономику осуществляется с помощью 2 методов:

• Прямые методы, т.е. прямые иностранные инвестиции промышленности. Особенно эффективны иностранные инвестиции в страны в годы структурной перестройки и на реформы. В этот период иностранные инвесторы получают возможность контроля за подавляющим большинством предприятий, которые создаются или же модернизируются с помощью иностранных инвестиций. Иностранные инвестиционные влияния приводят к тому, что значительная часть не только прироста, но и необходимого продукта создается иностранными компаниями в стране реципиенте и укрепляет влияние зарубежных инвесторов.

• Косвенные методы – вложение иностранных инвесторов в инфраструктуру промышленности, т.е. в сбытовые сети, в рекламные банки, страховые компании.

Данный метод используется иностранными инвесторами в случае, если вход непосредственно в промышленность национальной экономики затруднен или невозможен. К данному методу иностранные инвесторы прибегают, т.к. с помощью их капиталовложений в инфраструктуру создается благоприятный режим дальнейшего захвата рынка, расширение поставок, вывоза сырья и т д.

В основе своей стратегии иностранные инвесторы в первую очередь в лице государств и международных организаций, которые представляют их интересы, лежит ряд теоретических разработок и практических рекомендаций в зарубежных научных центрах. В частности ими была разработана теория современных конфликтов.

Способность влиять на направление и условия инвестиционных потоков, состояния фондовых рынков и на курс валют др. государств, становится чрезвычайно эффективным оружием.

Механизм влияния иностранного инвестирования

В целом можно выделить 3 уровня иностранного инвестиционного влияния:

1. влияние на уровни предприятия, которые получает иностранные инвестиции

2. влияние на отраслевую группу, которая функционирует иностранные предприятия или же предприятия с иностранным капиталом

3. национальной экономики, куда входят отраслевая группа, которая функционирует иностранные предприятия

Иностранное инвестиционное влияние рассматривается в 2 аспектах:

• выделяют «+» моменты иностранного инвестирования

• негативные последствия, которые влекут деградацию национальной экономики.

В распространении иностранного влияния на национальную экономику носят диффузный характер (ДХ).

Сущность ДХ проявляется в виде изменения внешней среды и трансформации инвестиционного пространства.

Инвестиционное влияние можно представить в виде инвестиционной волны от предприятия с иностранными инвестициями, или же непосредственно от самой иностранной фирмы.

Первичные инвестиции прямо влияют на функциональное состояние производства.

Изменения, происходящие от двойных инвестиций, т. е. косвенных или же инвестиций в инфраструктуру менее заметны, т.е. ослабевают.

На уровень национальной экономики иностранное инвестиционное влияние оказывает наименьшее воздействие за исключением, в случаях, когда иностранный инвестор выступает на стратегических секторах экономики.

с

Иностранный инвестор

хема

1 уровень

Иностранная фирма

прямые инвестиции

Предприятия с иностранным капиталом

Косвенные инвестиции

Смежные предприятия без иностранного капитала

2 уровень

3 уровень, менее заметен

Классификация иностранного влияния на национальную экономику:

1. В зависимости от места проявления эффекта выделяют

• Местное влияние

• Общее проявление влияния

• Глобальное влияние

По периодичности воздействия:

• Постоянное влияние

• Регулярное влияние, которое осуществляется в строго определенные интервалы времени

• Случайные

3. По целям иностранных инвесторов выделяют

• Стратегическое влияние, оно направлено на глобализацию глобальных целей предприятия, которое реализуется в долгосрочной перспективе

• Тактическое влияние, оно направлено на достижении среднесрочных целей предприятия, и иностранные инвестиции поступают для модернизации действующего производства

• Оперативное влияние направлено на обслуживание краткосрочных целей предприятия, т. е. на увеличение текущей прибыли.

Методы иностранного инвестиционного влияния (ИИВ) зависят от вида и целей воздействия иностранных инвесторов на национальную экономику.

ВИДЫ ИИВ	МЕТОДЫ ИИВ
1.Инвестиции «с нуля» и СП: Цель: захват региональных рынков	Прямые инвестиции Косвенные инвестиции в инфраструктуру (приобретение контрольных пакетов акций; заключение договоров; выкуп долговых обязательств и создание новых кредитов)
2.Изменение технологической структуры, связи и цепочек экономики региона	Инвестиции в установку импортного оборудования Переориентация предприятия на зарубежных поставщиков и покупателей. Это осуществляется в виде товарного лизинга, и т. д.
3.Эксплуатация природных и экологических ресурсов	Инвестиции в разработку и вывоз не возобновляемых природных ресурсов, а также перенос в структуру реципиента экологически вредных продуктов и т. д.
4.Использование местных кадровых ресурсов, а также научных и технических разработок	Инвестиции в переманивание кадров, «утечка умов», осуществляется с номером заключения контрактов, трудовых соглашений, а также установление контроля за обучающими организационными системами.

3. Изучение изменений развития экономики показывает, что основной причиной проявления иностранного влияния является финансово – производственное изменение на отдельных предприятиях.

Разделяют 2 вида реакций в экономике на иностранное инвестиционное влияние:

• Это реакция абсолютна, это способность реагировать на минимальный объем ИИ

• Реакция дифференцируема, означает способность реагировать на изменения качественного состава ИИ

В принципе ИИВ не вызывают новых экономических процессов, которые не свойственны данной экономической системе. Они только усиливают или ослабляют имеющиеся, в связи с этим их можно разделить на активизирующие, подавляющие и изменяющие направления деятельности.

Активизация – это усиление тех производственных процессов, которые идут на предприятия.

В противоположность активизации ИИ могут оказать подавляющее влияние, т.е. вызывать затухание производственных процессов.