- •Оглавление
- •Введение
- •1. Роль собственного капитала в экономической деятельности
- •1.1 Значение учет собственного капитала в бухгалтерской отчетности
- •1.2 Структура и содержание отчета об изменениях капитала
- •1. Активы
- •2. Пассивы
- •1.3 Учет собственного капитала в действующей системе международных стандартов
- •2. Учет собственного капитала и анализ эффективности его использования
- •2.1 Собственный капитал: структура, формирование и использование
- •2.2 Изменение в учете собственного капитала при переходе на новый План счетов
- •Основные изменения собственного капитала
- •2.3 Методика эффективности использования собственного капитала на предприятии
- •1. Коэффициент капитализации
- •6. Коэффициент финансовой устойчивости
- •370 (Гр. 4) - поступило за отчетный период
- •3. По объекту анализа - на:
- •3. Эффективность использования собственного капитала
- •3.1 Краткая характеристика оао «Лидер»
- •3.2 Анализ динамики собственного капитала оао «Лидер»
- •1999 - 2001 Г. Г.
- •Скорректированные заемные средства оао «Лидер»
- •Анализ структуры пассивов оао «Лидер»
- •Анализ движения собственного капитала оао «Лидер»
- •Анализ разности реального собственного капитала и уставного капитала оао «Лидер»
- •3.3 Анализ эффективноcти использования собственного капитала
- •1. Для улучшения использования оборотных средств:
- •2. Для улучшения использования прибыли:
- •1. Анализ динамики собственного капитала показал:
- •2. Анализ эффективности использования собственного капитала вложенного во внеоборотные и оборотные активы показал:
- •Список литературы
370 (Гр. 4) - поступило за отчетный период
К обн. = --------------------------------------------------------------------------
стр. 370 (гр.6) – остаток на конец отчетного года
характеризует долю вновь введенных в эксплуатацию основных средств в общей стоимости основного капитала на конец года, а также степень его обновления;
- коэффициент выбытия:
стр. 370 (гр.5) – выбыло за отчетный период
Квыб. = -----------------------------------------------------------------------
стр.370 (гр.3) – остаток на начало отчетного года
характеризует долю выбывших основных средств в общей стоимости основного капитала на начало года.
Показатели состояния:
- коэффициент износа:
стр. 394 (гр. 4) – амортизация на конец отчет. года
Кизноса = ----------------------------------------------------------------------
стр.370 (гр.6) - остаток на конец отчетного года
характеризует степень изношенности основных средств организации;
- коэффициент годности:
остаточная ст-ть
Кгодности = -------------------------------------------------------------------
стр.370 (гр. 6) - остаток на конец отчетного года
характеризует долю основных средств, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности (неизношенную часть основных средств);
- коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе (по форме № 1):
(стр.120 (гр.3 + гр.4)) : 2 – основные средства
Креальн. ст-ти = ---------------------------------------------------------------
(стр.300 (гр.3+гр.4)) :2 – итог актива
характеризует долю реальной стоимости основных средств (рассчитанную как среднегодовая стоимость основных средств) в общем, итоге актива баланса (рассчитанную как среднегодовая стоимость имущества) и эффективность использования основных средств для текущей хозяйственной деятельности
Для полной характеристики использования внеоборотных активов применяют систему коэффициентов, включающую обобщающие и частные технико-экономические показатели. Результаты их анализа подтверждают эффективность использования внеоборотною капитала и инвестиционной активности организации.
Коэффициенты эффективности использования внеоборотного капитала рассчитываются по формам отчетности:
- эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача):
стр.010 (ф. № 2) – выручка за отчетный
К ф. о. = ------------------------------------------------------------
стр.120 (ф. № 1) – основные средства
Показывает, какая сумма выручки от продажи приходится на единицу стоимости основных средств. Характеризует эффективность использования основных средств организации, соответствие общего объема имеющихся в распоряжении организации основных средств масштабу ее бизнеса.
Меньшее значение показателя эффективности внеоборотного капитала по сравнению с аналогичным среднеотраслевым, свидетельствует о недостаточной загруженности оборудования в том случае, если в рассматриваемый период организации не приобретала новых дорогостоящих основных средств.
Чрезмерно высокое значение показателя может свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.
Важное место в имуществе предприятия занимает оборотный капитал - часть капитала, вложенная в текущие активы. Эффективное управление оборотным капиталом предприятие предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.
В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и - как следствие -получения прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.
Эффективность использование оборотных средств характеризуется:
- ростом оборачиваемости оборотного капитала;
- снижение потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции
Рост оборачиваемости оборотного капитала способствует:
- экономии оборотного капитала (сокращению потребности в оборотном капитале);
- приросту объемов продукции;
- увеличению получаемой прибыли.
В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете организации, укрепляется платежеспособность.
Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных производственных фондов.
Обобщающими показателями эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности) являются :
- коэффициент обеспеченности оборотными средствами:
стр.290 (ф. № 1) – итого оборотные активы
К обесп. обор. ср. = -----------------------------------------------------------------
стр. 010 (ф. № 2) - выручка за отчетный период
характеризует объем оборотных активов, выраженный в сумме выручки от продажи. Оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Этот показатель можно интерпретировать и как сумму оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от продажи.
- Коэффициент рентантабельности оборотного капитала вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств:
стр.160 (формы № 2) – прибыль за отчетный период
Крент. об. кап. = -----------------------------------------------------------------------
стр.290 (форма № 1) – итого оборотные активы
Данный показатель отражает эффективность использования оборотного каптала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы;
коэффициент рентабельности продаж вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:
стр.050 (форма № 2) – прибыль от продажи
Крент. прод. = ---------------------------------------------------------------------------
стр.010 (форма .№ 2) - выручка за отчетный период
Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки. Предприятие считается низкорентабельным, если рентабельность продаж находится в пределах от 1 до 5 %, среднерентабельным в пределах от 5 до 20 %, высокорентабельным в пределах от 20 до 30 %;
коэффициент среднемесячной выработки на одного работника вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:
среднемесячная выручка
К сред. выр. = ------------------------------------------------------------------------------
стр.760 (форма № 5)- среднесписочная числен. работников
Показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выработка дополнительно характеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему в анализируемой организации.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью, т. е. продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:
- продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);
- количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).
Продолжительность одного оборота в днях (Тоб) представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:
средний остаток оборотных средств за период х число дней за период
Т об = ------------------------------------------------------------------------------------------------------------
выручка от реализации продукции (работ, услуг) за период
Средний остаток оборотных средств определяется как средняя хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени:
½ Соб 1 + Соб2 + Соб3 + Соб4 + ½ Соб
Соб = ------------------------------------------------------------
n -1 (число месяцев)
Коэффициент оборачиваемости средств (Коб) характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств:
выручка от реализации продукции (работ, услуг) за период
Коб = --------------------------------------------------------------------------------
средний остаток оборотных средств за период
Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции:
средний остаток оборотных средств за период
К з = --------------------------------------------------------------------------- х 100
выручка от реализации продукции (работ, услуг) за период
Важной составной частью механизма управления эффективности использованием собственного капитала предприятия являются системы и методы его анализа. Анализ использования капитала предприятия представляет собой процесс исследования основных результативных показателей эффективности его функционирования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения этой эффективности [18, с.91].
Пo целям осуществления анализ использования капитала подразделяется на различные формы в зависимости от следующих признаков [18,с.91-95]:
1. По организации проведения - на внутренний и внешний:
- внутренний анализ проводится финансовыми менеджерами предприятия и его владельцами с использованием всей совокупности имеющихся нормативных показателей.
- внешний анализ осуществляют работники налоговых органов, аудиторских фирм, коммерческих банков и некоторых других организаций с целью изучения правильности отражения всех параметров используемою капитала, объективности его оценки, показателей кредитоспособности предприятия и т.п.
2. По объёму аналитического исследования - на полный и тематический.