2.3. Анализ динамики показателей прибыли

Одним из основных финансовых показателей, применяемых при оценке финансового состояния предприятия, является прибыль. Прибыль – это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности предприятий, а с другой – источник доходов государственного и местного бюджетов.

На предприятии возможно проведение итогового (ретроспективного) и прогнозного (перспективного) анализа прибыли.

Цель итогового анализа: дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявить влияние издержек на изменение прибыли или влияние на прибыль изменения цен, вызванных рыночной конъюнктурой.

В условиях рынка руководители предприятий больше склонны проводить прогнозный анализ прибыли, т.е. сопоставлять различные варианты получения прибыли в будущем, нежели затрачивать время на анализ результатов фактического исполнения путем их сравнения со стандартным решением или оценкой прибыли в динамике.

Руководитель заинтересован в том, чтобы в конкурентной борьбе получить максимум прибыли. Этот максимум он стремится обосновать аналитическими расчетами.

Анализ формирования и использования прибыли проводится в несколько этапов:

1. анализируется прибыль по составу в динамике;

2. проводится факторный анализ прибыли от реализации;

3. анализируются причины отклонения по таким составляющим прибыли, как проценты к получению и уплате, прочие операционные доходы, внереализационные доходы и расходы;

4. анализируется формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль;

5. дается оценка эффективности распределения прибыли на накопление и потребление;

6. анализируется использование прибыли на накопление и потребление;

7. разрабатываются предложения к составлению финансового плана.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

К ним относятся:

• прибыль (убыток) от реализации;

• прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;

• прибыль (убыток) отчетного периода;

• нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.

Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов:

• прибыль (убыток) от финансовых и прочих операций

• прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль);

• валовый доход от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

В форме № 2 по всем перечисленным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (“горизонтальный анализ” показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (“вертикальный анализ” показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (“трендовый анализ” показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (таб. 2.4.), в которой используются данные бухгалтерской отчетности ООО «Нефть-Сервис» из формы 2.

Таблица 2.4.

Анализ динамики показателей прибыли

Наименование показателя	Период				Всего за год	Рост, %
	I кв	II кв	III кв	IV кв		IV/I
Выручка от продажи товаров	76 062	116 797	207 952	163 982	564 793	116%
в т.ч. по розничной торговле	11 167	23 326	39 345	43 816	117 654	292%
Себестоимость товаров	67 871	100 481	177 213	139 864	485 429	106%
в т.ч. по розничной торговле	9 152	18 688	28 773	32 243	88 856	252%
Коммерческие и управленческие расходы	4 721	6 225	9 116	10 407	30 469	120%
в т.ч. по розничной торговле	672	1 114	1 356	2 644	5 786	293%
Чистая прибыль	2 870	8 857	20 109	13 145	44 981	358%
в т.ч. по розничной торговле	1 244	3 525	9 097	8 843	22 709	611%

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций.

Из данных таблицы 2.4 следует, что чистая прибыль, полученная в IV квартале 2001 года по отношению к I-му кварталу выросла на 358%, что свидетельствует о значительном повышении эффективности деятельности ООО «Нефть-Сервис».

Кроме того, положительным моментом является еще и то, что рост коммерческих и административных расходов значительно ниже роста выручки от реализации продукции.

Таблица 2.5.

Анализ структуры прибыли ООО «Нефть-Сервис»

№ п.	Наименование показателя	Код стр. (расчет)	Период
			I кв	II кв	III кв	IV кв
1	Валовая прибыль	029	8 191	16 316	30 739	24 118
2	Прибыль (убыток) отчетного периода, в т.ч.:
2.1	от реализации	050	3 470	10 091	21 623	13 711
2.2	от прочей реализации	90-100	-336	-333	-417	-442
	от финансово-хозяйственной деятельности	050+(90-100)	3 134	9 758	21 206	13 269
2.3	от внереализационных операций	120-130	-107	-12	-73	1 363
3	Чистая прибыль	190	2 870	8 857	20 109	13 145

На предприятии наглядно прослеживается положительная динамика показателей прибыли. При этом рост чистой прибыли превышает рост прибыли от реализации, а также рост валовой прибыли, что свидетельствует об улучшении структуры прибыли ООО «Нефть-Сервис».

Далее необходимо учесть различия в характере зависимости издержек от объема выручки или выпуска продукции. Предполагается, что увеличение объема продаж (выпуска продукции) связано всегда с ростом издержек, и себестоимость продукции изменяется в меру роста или снижения объема выпуска продукции. Однако в меру роста объема выпуска изменяется только часть затрат, называемых переменными издержками, поэтому увеличение объемов производства приводит к снижению затрат на рубль или единицу продукции (эффект масштаба).

Анализ зависимости прибыли от переменных и постоянных издержек позволяет расширить возможности управленческого анализа. При этом находят важный в аналитических расчетах показатель – маржинальный доход.

Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от реализации и переменными затратами, или сумму постоянных расходов и прибыли от реализации (таб. 2.6).

Таблица 2.6.

Факторный анализ прибыли от реализации за 2001 год

№ п.	Наименование показателя	Код стр. (расчет)	Период				Отклонение, +/-
			I кв	II кв	III кв	IV кв	IV-I
1	Выручка от реализации	010	76 062	116 797	207 952	163 982	87 920
2	Переменные издержки	020	67 871	100 481	177 213	139 864	71 993
3	Переменные издержки на 1 руб. прибыли от реализации	020/010	0,892	0,860	0,852	0,853	-0,04
4	Маржинальный доход	029	8 191	16 316	30 739	24 118	15 927
5	Маржинальный доход на 1 руб. выручки	029/010	0,108	0,140	0,148	0,147	0,04
6	Постоянные издержки	030+040	4 721	6 225	9 116	10 407	5 686
7	Прибыль от реализации	050	3 470	10 091	21 623	13 711	10 241
8	Рентабельность продаж	п.7 / п.1	0,046	0,086	0,104	0,084	0,04

Факторная модель прибыли в системе директ-костинг принимает вид:

Прибыль = Маржинальный доход минус Постоянные расходы

Из данного отношения следует, что предприятие начнет получать прибыль только после того, как возместит постоянные затраты за счет дохода от реализации определенного объема выпускаемой продукции. Выручки от продаж должно хватать для покрытия переменных расходов и образования прибыли.

В свою очередь маржинальный доход равен разности между выручкой от реализации и переменными издержками.

или Маржинальный доход = Количество реализованной продукции * (Цена продукции – Переменные издержки)

Такая факторная модель позволяет определить влияние количества реализованных товаров, средней цены, средних переменных издержек на единицу продукции и постоянных издержек на маржинальный доход.

Та же модель может применяться при анализе прибыли по каждому виду изделий. Применительно к конкретному виду изделий маржинальный доход характеризует вклад определенного изделия в возмещение постоянных затрат.