Тема 17. Анализ объемов и эффективности инвестиционной деятельности

Анализ объемов инвестиционной деятельности. Виды инвестиций и их значение. Реальные инвестиции. Финансовые инвестиции. Валовые инвестиции. Чистые инвестиции.

Показатели эффективности инвестиций. Методика их расчета и анализа. Пути повышения их уровня.

Прогнозирование эффективности инвестиционной деятельности. Методы расчета эффективности долгосрочных инвестиций. Метод компаундирования. Метод дисконтирования денежных поступлений. Метод чистой текущей стоимости. Индекс рентабельности. Внутренняя норма доходности.

Анализ эффективности финансовых вложений. Виды финансовых инвестиций. Оценка текущей стоимости, текущей доходности и доходности к погашению различных финансовых инструментов.

Анализ эффективности лизинговых операций. Показатели эффективности лизинга у лизингополучателя и лизингодателя. Методика их расчета и анализа.

Тема 18. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе соотношения собственного и заемного капитала. Показатели финансовой структуры капитала. Оценка финансовой устойчивости. Коэффициент независимости. Коэффициент зависимости. Коэффициент текущей задолженности. Коэффициент платежеспособности. Коэффициент финансового риска. Коэффициент маневренности собственного капитала. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств.

Оценка операционного левериджа и запаса финансовой устойчивости.

Анализ финансового равновесия между активами и пассивами и оценка финансовой устойчивости предприятия по функциональному признаку.

Тема 19. Оценка и прогнозирование платежеспособности

Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности баланса. Понятие платежеспособности и ликвидности. Ликвидность предприятия. Группировка активов по степени ликвидности. Группировка пассивов по срокам погашения. Ликвидность баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности.

Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств. Порядок составления платежного календаря. Факторы изменения текущей платежеспособности субъекта хозяйствования.

Комплексная оценка финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Прогнозирование финансового состояния и платежеспособности субъекта хозяйствования.

Тема 20. Диагностика вероятности банкротства субъекта хозяйствования

Понятие, виды и причины банкротства. Внешние и внутренние факторы банкротства.

Основные методы диагностики, их положительные стороны и недостатки. Факторные модели оценки риска банкротства: Альтмана, Лиса, Таффлера.

Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования.

4.4.3 Примерный перечень вопросов, выносимых на итоговый квалификационный экзамен

1. Содержание комплексного экономического анализа и его роль в современных условиях.

2. Системный подход к формированию экономических показателей как база комплексного экономического анализа.

3. Бизнес-план и роль комплексного экономического анализа в разработке и мониторинге его основных показателей.

4. Маркетинговый анализ рыночных возможностей предприятия и продукции.

5. Анализ формирования и выполнения производственной программы предприятия и ее влияния на общий объем производства.

6. Анализ качества продукции и его влияния на общий объем производства и реализации продукции.

7. Анализ равномерности и ритмичности как фактора производства и реализации продукции.

8. Анализ влияния трудовых факторов производства на выпуск и реализацию продукции.

9. Анализ влияния на выпуск и реализацию продукции использования основных производственных фондов.

10. Анализ влияния на выпуск и реализацию продукции использования материально-производственных запасов.

11. Сущность, оценка основных фондов и особенности их амортизации на современном этапе. Содержание информационной базы, задачи анализа.

12. Анализ показателей структуры, динамики и обеспеченности предприятия основными производственными фондами.

13. Анализ показателей движения и технического состояния основных производственных фондов. Анализ показателей эффективности использования основных производственных фондов.

14. Роль и значение трудовых ресурсов как фактора организационно-технического уровня производства. Задачи анализа и источники информации.

15. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами. Анализ состава и структуры численности.

16. Анализ движения и эффективности использования трудовых ресурсов. Анализ производительности труда.

17. Анализ фонда оплаты труда как важнейшего фактора мотивации труда.

18. Анализ расходования материалов на производственные и непроизводственные цели. Факторный анализ расходования материалов.

19. Анализ материальных запасов и их соответствия установленным нормативам. Критическая оценка нормативной базы производственных запасов.

20. Анализ эффективности использования материальных производственных ресурсов.

21. Анализ состава, динамики, структуры затрат на производство и себестоимости продукции. Анализ исполнения смет.

22. Факторный анализ затрат и себестоимости продукции по общему объему.

23. Содержание источников информации для анализа финансовых результатов и задачи анализа.

24. Факторный анализ показателей прибыли (убытков).

25. Анализ показателей рентабельности и факторов, влияющих на них.

26. Характеристика бухгалтерского баланса как источника информации для анализа финансового состояния и проблемы его группировки для целей анализа.

27. Анализ показателей финансовой устойчивости и факторов, влияющих на их изменение.

28. Анализ показателей платежеспособности и факторов, влияющих на их изменение.

29. Анализ финансового состояния кризисных организаций

30. Анализ показателей налоговых издержек. Анализ показателей налоговой нагрузки.