Тема 8. Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии

Цели и задачи финансового планирования. Стратегический, текущий и оперативный финансовые планы. Содержание финансового плана. Основные показатели в финансовом плане предприятия и методы их исчисления.

Методы финансового планирования. Нормативный, расчетно-аналитический, балансовый методы. Метод оптимизации плановых решений. Экономико-математическое моделирование в финансовом планировании. Расчеты планового объема выручки и прибыли, потребности в оборотных средствах. Расчет и оценка показателей себестоимости продукции. Расчет необходимого прироста кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении предприятия. Распределение прибыли и взаимоотношения с бюджетом и банками. Составление финансового плана. План валютных доходов и расходов.

Финансовое прогнозирование. Метод процента от продаж. Метод, основанный на концепции денежных потоков.

Бюджетирование. Функциональные, структурные и сводный бюджеты. Контроль за соблюдением бюджетов. Двухуровневый контроль. Система реестра основных учетных показателей. Приоритеты расходования средств.

Тема 9. Финансовая математика

Логика финансовых операций. Процентные ставки и методы их начисления. Процентуальные расчеты. Сложные проценты. Понятие приведенной стоимости. Средневзвешенные величины и их использование в финансовом менеджменте. Аннуитет. Примеры аннуитета. Расчет дивидендов по акциям и процентов по ценным бумагам. Учетная ставка процента. Дисконтирование.

Тема 10. Налоговый менеджмент

Налоговое планирование. Налоги и их влияние на финансовое состояние предприятия. Налоговое бремя. Налоги, взимаемые с выручки от реализации продукции, работ (услуг). Налоги, относимые на себестоимость продукции. Налоги, уплачиваемые предприятием и относимые на финансовые результаты предприятия. Налоги, уплачиваемые из чистой прибыли предприятий. Прочие налоги, уплачиваемые предприятиями.

Тема 11. Антикризисное управление финансами

Критерии оценки несостоятельности (банкротства) предприятия. Финансовые аспекты несостоятельности (Снижение темпов роста выручки. Увеличение задолженности). Последствия банкротства. Законодательные акты, регулирующие процедуры банкротства. Основные процедуры банкротства.

Санация. План финансового оздоровления предприятия. Мероприятия по выводу предприятия из кризиса. Реорганизация предприятия. Финансирование санационных мероприятий.

Тема 12. Финансовый менеджмент на малых предприятиях

Основные понятия финансового менеджмента на малых предприятиях на примере России и на примере зарубежного опыта. Финансовый менеджмент транснациональных и других акционерных компаний.

3.1.3 Примерный перечень вопросов, выносимых на итоговый квалификационный экзамен

1. Содержание, цели и задачи финансового менеджмента.

2. Объекты, субъекты и функции финансового менеджмента.

3. Концепции финансового менеджмента.

4. Понятие финансовой деятельности и финансовый механизм предприятия.

5. Содержание финансового механизма управления предприятием.

6. Финансовые взаимоотношения предприятия с бюджетом, внебюджетными фондами, банками и страховыми компаниями.

7. Характеристика финансовых рычагов и их участников в современном мире рыночных отношений.

8. Характеристика финансовых инструментов и их классификация.

9. Первичные финансовые инструменты.

10. Производные финансовые инструменты.

11. Источники и методы финансирования.

12. Понятие дивидендной политики и основные теории дивидендов.

13. Типы дивидендной политики.

14. Порядок выплат дивидендов.

15. Приемы наращения и дисконтирования в финансовом менеджменте.

16. Оценка денежных потоков.

17. Сущность, роль и значение долгосрочной финансовой политики.

18. Бизнес-планирование как основа реализации долгосрочной финансовой политики.

19. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

20. Показатели оценки эффективности инвестиционных проектов.

21. Сущность информации и требования, предъявляемые к ней финансовым менеджментом.

22. Содержание информационной базы финансового менеджмента и проблемы ее совершенствования.

23. Экономический анализ как база обоснования и принятия управленческих решений.

24. Понятие левереджа и его виды.

25. Взаимосвязь левереджа со структурой активов и пассивов.

26. Финансовый левередж, эффект финансового левереджа и его роль в принятии финансовых решений.

27. Операционный левередж и его роль в принятии финансовых решений.

28. Оценка совокупного риска, связанного с предприятием.

29. Понятие стоимости капитала.

30. Понятие и расчет средневзвешенной стоимости капитала.