- •Содержание
- •Введение
- •1. Теоретические основы формирования политики управления финансовыми ресурсами организации
- •1.1. Характеристика финансовых ресурсов
- •1.2. Содержание политики формирования финансовых ресурсов организации, принципы и методы ее разработки
- •1.3. Анализ финансового состояния как основа формирования политики формирования финансовыми ресурсами организации
- •2. Анализ политики формирования финансовых ресурсов организации ооо «Спецтехника»
- •2.1. Организационно-экономическая характеристика ооо «Спецтехника»
- •2.2. Анализ состава, структуры и динамики финансовых ресурсов организации
- •2.3. Изучение политики формирования финансовых ресурсов организации
- •3. Рекомендации по совершенствованию политики формирования финансовых ресурсов ооо «Спецтехника»
- •Заключение
- •Библиографический список
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о финансовых результатах
2.2. Анализ состава, структуры и динамики финансовых ресурсов организации
Проведем анализ деятельности предприятия ООО «Спецтехника», который осуществляется по данным бухгалтерской отчетности, где фиксируется стоимость капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены, поэтому анализ капитала начнем с изучения актива баланса, где размещен внеоборотный и оборотный капитал предприятия, а так же рассмотрим пассив баланса, где размещен собственный и заемный капитал. Анализ проводится за период 2013–2014 годов.
Состав всего капитала предприятия ООО «Спецтехника» представлен в таблице 2.3, где видно, что оборотные активы на протяжении анализируемого периода составляют наибольшую долю (96,2%), в общем объеме активов, а внеоборотные активы всего 3,8%.
Таблица 2.3 – Состав всего капитала ООО «Спецтехника»
Статьи баланса |
2013 г. |
2014 г. |
Отклонения 2014 г. к 2013 г. | |||||
тыс. руб. |
уд. вес, проц. |
тыс. руб. |
уд. вес, проц. |
тыс. руб. |
уд. вес, проц. | |||
Внеоборотные активы |
20362 |
10,7 |
22107 |
3,8 |
1745 |
-6,9 | ||
Оборотные активы |
169107 |
89,3 |
548560 |
96,2 |
379453 |
6,9 | ||
Всего активов |
189469 |
100,0 |
570666 |
100,0 |
381197 |
х | ||
Капитал и резервы |
28782 |
15,2 |
31442 |
5,5 |
2661 |
-9,7 | ||
Долгосрочные обязательства |
35157 |
18,5 |
458661 |
80,4 |
423504 |
61,9 | ||
Краткосрочные обязательства |
125531 |
66,3 |
80563 |
14,1 |
-44968 |
-52,2 | ||
Всего пассивов |
189469 |
100,0 |
570666 |
100,0 |
381197 |
х |
Собственный капитал в 2013 г. составлял чуть больше 15%, в 2014 г. он снижается до 5,5%, от общего объема пассивов. Долгосрочные обязательства составляют наибольшую долю в общем объеме пассивов в 2014г. – 80,4%. Краткосрочные обязательства за анализируемый период сократились и составили 14,1%.
По данным таблицы рассчитаем чистый оборотный капитал (ЧОК), по формуле 2.1.
ЧОК = ОА – ТП, (2.2)
где ОА – оборотные активы;
ТП – текущие пассивы.
ЧОК 2013 = 169107 – 125531 = 43576 тыс. руб.
ЧОК 2014 = 548560 – 80563 = 467997 тыс. руб.
Анализируя показатели чистого оборотного капитала можно сказать, что происходит увеличение этого показателя. Рассмотрим динамику собственного и заемного капитала ООО «Спецтехника» по данным таблицы 2.4.
Таблица 2.4 - Собственный и заемный капитал предприятия ООО «Спецтехника» за 2013–2014 гг.
Статьи баланса |
2013 год
|
2014 год
|
Отклонение 2014 год к 2013 | |||
тыс. руб. |
уд. вес, проц. |
тыс. руб. |
уд. вес, проц. |
тыс. руб. |
уд. вес, проц. | |
Весь капитал предприятия, в т.ч. |
189469 |
100,0 |
570666 |
100,0 |
381197 |
0 |
Собственные средства, из них: |
28782 |
15,19 |
31442 |
5,51 |
2661 |
-9,68 |
-уставный капитал |
10 |
0,01 |
10 |
0,001 |
0 |
0,00 |
-резервный капитал |
2 |
0,001 |
2 |
0,001 |
0 |
0,00 |
-нераспределенная прибыль прошлых лет |
28770 |
15,18 |
31430 |
5,51 |
2660 |
-9,68 |
Заемные средства |
160688 |
84,81 |
539223 |
94,49 |
378535 |
9,68 |
-долгосрочные займы |
35157 |
18,56 |
458661 |
80,37 |
423504 |
61,82 |
-краткосрочные займы |
- |
- |
7604 |
1,33 |
7604 |
1,33 |
-кредиторская задолженность |
125531 |
66,25 |
72684 |
12,74 |
-52847 |
-53,52 |
- прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
274 |
0,05 |
274 |
0,05 |
Анализируя табличные данные можно сказать, что капитал предприятия состоит из собственных средств: уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет; а так же из заемных средств краткосрочных и долгосрочных.
Собственный капитал за анализируемый период возрастает с 28781 тыс.руб. до 31442 тыс. руб., но в удельном весе происходит снижение с 15,19 до 5,51%, это резкое снижение происходит из-за большого прироста заемных средств. Снижение удельного веса собственного капитала связано с тем, что на предприятии ООО «Спецтехника» произошел резкий рост долгосрочной задолженности с 18,56 до 80,37% в удельном весе пассивов.
Итак, предприятие ООО «Спецтехника» имеет тенденцию к снижению доли собственного оборотного капитала и увеличение доли заемного капитала, поэтому необходимо рассмотреть его платежеспособность, которая осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. возможность предприятия ООО «Спецтехника» покрыть долговые обязательства собственным капиталом в срок.
Для проверки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса, а для оценки ликвидности баланса анализируемого предприятия необходимо провести группировку активов по степени их ликвидности. Кроме этого, группируем пассивы по степени срочности их оплаты. Данные расчетов сведем в таблицу 2.5.
Таблица 2.5 – Группировка статей баланса на активы и обязательства предприятия ООО «Спецтехника»
Актив |
2013 г. |
2014 г. |
Пассив |
2013 г. |
2014 г. |
А1 |
813 |
39771 |
П1 |
125531 |
72684 |
А2 |
- |
1506 |
П2 |
- |
7604 |
А3 |
75262 |
117104 |
П3 |
35157 |
458661 |
А4 |
113393 |
412286 |
П4 |
28781 |
31442 |
Всего активов |
189469 |
570666 |
Всего пассивов |
189469 |
570666 |
К наиболее ликвидным активам ООО «Спецтехника» были отнесены денежные средства. К быстро реализуемым активам была отнесены дебиторская задолженность и расходы будущих периодов. К медленно реализуемым активам отнесли запасы за исключением расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения. К трудно реализуемым активам были отнесены все имеющиеся внеоборотные активы.
К наиболее срочные обязательствам была отнесена вся кредиторская задолженность. К краткосрочным пассивам – краткосрочные кредиты и займы. К долгосрочным пассивам – долгосрочные кредиты и займы. К постоянным пассивам был отнесен капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
Баланс считается ликвидным, если соблюдаются неравенства:
А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥П3, А4≤П4.
В 2013 г. – неравенство не соблюдено; неравенство не соблюдено; 75262 ≥ 35157, неравенство соблюдено; неравенство не соблюдено.
В 2014 г.: - неравенство не соблюдено; неравенство не соблюдено; неравенство не соблюдено; неравенство не соблюдено.
Таким образом, баланс предприятия ООО «Спецтехника» является не ликвидным, так как не соблюдаются условия ликвидности активов, а именно, абсолютно ликвидных активов меньше, чем наиболее срочных обязательств, это говорит о том, что у предприятия не хватает денег для покрытия платежей.