1.3 Характеристика результатов хозяйственно-финансовой

деятельности объекта исследования и его финансового состояния

Общество с ограниченной ответственностью «КрафтЛайн» является коммерческой организацией, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров, созданной в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью». [1] Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании учредительных документов и законодательства Российской Федерации. Предприятие зарегистрировано 31.03.2009 Постановлением Администрации г. Красноярска.

ООО «КрафтЛайн» вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за её пределами. Общество должно имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

Общество является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств. Общество осуществляет владение, пользование и распоряжение находящимся в собственности имуществом по своему усмотрению в соответствии с целями своей деятельности и назначением имущества.

Место нахождение организации: 660048, край Красноярский, район Емельяновский, поселок Солонцы, проспект Котельникова, 14А, тел. [phone], факс [phone].

Общество самостоятельно и за свой счет, по поручению и за счет участников, по поручению и за счет заказчиков, исходя из реального потребительского спроса и заключенных договоров, осуществляет на территории России следующие виды деятельности:

- производство гофрированного картона, бумажной и картонной тары,

- производство бумаги и картона,

- производство бумажных изделий хозяйственно-бытового и санитарно- гигиенического назначения.

Организационная структура ООО «КрафтЛайн» представлена на рис. 1.

Генеральный директор

Секретарь

Зам директора по производству

Главный бухгалтер

Коммерческий директор

Начальник цеха

Менеджеры отдела сбыта

Мастера

Бухгалтеры

Механики

Зав.складом

Машинисты

Кассир

Грузчики

Прессовщики

Сушильщики

Накатчики

Резчики бумаги и картона

Укладчики упаковок

Рисунок 1 - Организационная структура ООО «КрафтЛайн»

Генеральный директор ООО «КрафтЛайн» осуществляет общее руководство, координацию и контроль за деятельностью, предприятия, разрабатывает и принимает важнейшие управленческие решения, касающиеся различных аспектов этой деятельности, организует работу персонала, издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников, без доверенности действует от имени предприятия, принимает и увольняет работников, утверждает штатное расписание, должностные инструкции.

В непосредственном подчинении директора находятся зам.директор по производству, коммерческий директор, главный бухгалтер и секретарь.

Бухгалтерия ведет контроль финансовой деятельности предприятия, составляет бухгалтерскую отчетность, работает с бюджетом и внебюджетными фондами, ведет учет расчет с поставщиками, с персоналом по заработной плате, обеспечивает строгое соблюдение кассовой дисциплины и надлежащий порядок хранения денег.

Зам.директора по производству осуществляет контроль за своевременным и качественным производством продукции.

Коммерческий директор осуществляет работу с поставщиками, отвечает за организацию снабжения производства сырьем и материалами.

Аналитическая работа в ООО «КрафтЛайн» не ведется, что является существенным фактором, сдерживающим рост эффективности деятельности предприятия.

Для ознакомления с итогами работы ООО «КрафтЛайн» за отчетный и предшествующий ему годы проведем экспресс – анализ результатов хозяйственно – финансовой деятельности и финансового состояния исследуемой организации, используя показатели бухгалтерской отчетности (приложения А,Б). Формальная арифметическая и логическая проверка последней показала, что она составлена в соответствии с требованиями Федерального закона «О бухгалтерском учете», ПБУ 4/99, приказом Министерства финансов «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 2 июля 2010 г. № 66н в ред. от 17.08.2012 №113н [13]. Указанное выше позволяет сделать вывод о достаточно высоком качестве бухгалтерской отчетности, определяющем ее полноту и достоверность представленных в ней данных.

Изучим динамику результатов хозяйственной деятельности указанные в таблице 1.

Таблица 1 - Анализ динамики результатов хозяйственной деятельности ООО «КрафтЛайн» за 2011 - 2012 гг.

Показатели	Фактически за 2011г.	Фактически за 2012г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1 Объем товарной продукции, тыс.руб.	233572,00	225257,00	-8315,00	96,44
2 Материальные затраты на производство и продажу продукции, тыс.руб.	131050,00	124730,00	-6320,00	95,18
3 Материалоотдача, руб. (стр.1 : стр.2)	1,78	1,81	0,02	101,33
4 Среднесписочная численность работающих, всего, чел.	151,00	155,00	4,00	102,65
5 В том числе, среднесписочная численность работников основного производства, чел.	135,00	138,00	3,00	102,22
6 Удельный вес среднесписочной численности работников основного производства в среднесписочной численности работающих, % (стр.5 : стр.4 х 100)	89,40	89,03	-0,37	х
7 Производительность труда одного работающего), тыс.руб. (стр.1 : стр.4)	1546,83	1453,27	-93,56	93,95
8 Производительность труда одного работника основного производства), тыс.руб. (стр.1:стр.5)	1730,16	1632,30	-97,87	94,34
9 Среднегодовая стоимость основных средств), тыс.руб.	53854,00	53032,00	-822,00	98,47
10 Фондоотдача, руб.(стр.1 : стр.9)	4,34	4,25	-0,09	97,93
11 Расходы на оплату труда, тыс.руб.	20020,00	23741,00	3721,00	118,59
12 Среднегодовая заработная плата 1 работника), тыс.руб. ( стр.11 : стр. 4)	132,58	153,17	20,58	115,53
13 Комплексный показатель эффективности хозяйствования, % ((стр.3 + стр.7+стр.10):3)	х	х	х	97,74

Проведем расчет объема товарной продукции (строка 1 таблицы 1). Взаимосвязь показателей продажи и выпуска продукции может быть представлена в виде следующего равенства:

ГПн + ВП - ВР + ГПк, (1)

Где ГПн и ГПк - остатки готовой продукции на начало и конец периода.

ВП - объем товарной продукции в стоимостных измерителях.

ВР - стоимость проданной продукции.

Отсюда:

ВП = ВР +ГПк - ГПн; (2)

Согласно этой формуле рассчитываем объем товарной продукции.

ВП₀= 220434 + 14567 - 1429 = 233572 (тыс. руб. )

ВП₁ = 223841 + 15983 - 14567 = 225257 (тыс.руб)

Результаты проведенного анализа свидетельствуют о повышении обще­го уровня эффективности хозяйствования. Так, комплексный показатель имеет значение 97,74%, что ниже базового уровня, т.е. 100%; при этом, объем товарной продукции уменьшился на 3,56%, что в абсолютной величине составляет 8315 тыс. руб. Причем долевое участие интенсивных факторов в снижении объема товарной продукции в среднем составляет 63,48% [-2,26 : -3,56 × 100], что оценивается неудовлетворительно. Сокращение хозяйственного оборота связано главным образом со снижением интенсивности использования ресурсов, в тоже время сокращение объема ресурсов также обуславливает потери в объеме товарной продукции. Уменьшение объема товарной продукции приводит к сокращению валовой прибыли.

Результат эффективности использования отдельных ресурсов и интенсивности ведения хозяйственной деятельности объекта исследования в целом изображен на рисунке 2.

Рисунок 2 - Динамика эффективности хозяйствования ООО «КрафтЛайн» за 2011 – 2012 годы, где:

ТРм – темп роста материалоотдачи;

ТР пт – темп роста производительности труда одного работника;

ТР ф – темп роста фондоотдачи;

Эх – комплексный показатель эффективности хозяйствования.

На основе сопоставления значения комплексного показателя с частными показателями выявим «узкие места» в использовании ресурсного потенциала. В частности,оценивая эффективность использования отдельных видов ресурсов: материальных, трудовых, основных средств, можно отметить, что эффективно в 2012 году в сравнении с 2011 годом использовались материальные ресурсы. При уменьшении стоимости их вовлечения в процесс производства на 4,82% или на 6320 тыс. руб., материалоотдача повысилась на 1,33%, за счет чего рост объема товарной продукции составил 2949,2 тыс.руб. [0,02 × 124730], а сумма высвобожденных из оборота средств 1654,7 тыс. руб. [124730-131050× 0,9644].

Преимущественно экстенсивным является использование трудовых ресурсов. Средняя выработка труда одного работника уменьшилась на 6,05%, а средняя выработка труда одного работника основного производства на 5,66%. Относительный перерасход трудовых ресурсов в связи со снижением интенсивности труда составил 9 человек [155-151× 0,9644]. Отрицательной оценки заслуживает уменьшение удельного веса среднесписочной численности работников основного производства в среднесписочной численности работников на 0,37%, что привело к потерям объема товарной продукции в сумме 996,9 тыс. руб. [0,37 × 155×1730,16:100].

По расходам на оплату труда в 2012 году допущен относительный перерасход в сумме 1859 тыс. руб. 4433,7 тыс. руб. [23741-20020×0,9644], в связи с опережающим темпом повышения средней заработной платы по сравнению со снижением средней выработки одного работника по причине роста окладов работников без получения руководством соответствующей экономической отдачи.

Преимущественно экстенсивным является также использование основных фондов: фондоотдача уменьшилась на 2,07% при сокращении средней стоимости основных средств на 1,53% или на 822 тыс. руб.

Вклад интенсивности использования основных фондов в снижении объема товарной продукции составил – 58,1% [-2,07 : -3,56 × 100], в результате чего относительный перерасход данных ресурсов в связи со снижением эффективности их использования составил 1095,2 тыс. руб. [53032-53854×0,9644], а потери в объеме товарной продукции составили 4749,9 тыс. руб. [(-0,09)×53032].

Обобщая результаты анализа, можно сделать вывод о том, что в целом ресурсный потенциал ООО «КрафтЛайн» используется неэффективно, в экстенсивном направлении. Негативными моментами, требующими разработки и внедрения конкретных мероприятий по их ликвидации являются:

- снижение эффективности использования использование трудовых ресурсов и основных фондов;

- ухудшение структуры рабочей силы;

- экономически необоснованное повышение средней заработной платы по причине роста окладов работников без получения руководством соответствующей экономической отдачи.

Результаты хозяйствования непосредственно влияют на результаты

Основным оценочным показателем финансовой деятельности любого предприятия является прибыль. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли, тем выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Анализ динамики результатов финансовой деятельности ООО «КрафтЛайн» оформим в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ динамики финансовых результатов ООО «КрафтЛайн» за 2011 - 2012 гг.

Показатели	Фактически за 2011г.	Фактически за 2012г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1 Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс.руб.	220434	223841	3407	101,55
2 Затраты на производство и продажу продукции, тыс.руб.	218974	207691	-11283	94,85
3 Средний уровень затрат на производство и продажу продукции, % (стр.2:стр.1 × 100)	99,34	92,79	-6,55	х
Из общей суммы затрат
4 Себестоимость произведенной продукции, тыс.руб.	218974	207691	-11283	94,85
5 Средний уровень себестоимос-ти произведенной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) , % (стр.4 : стр.1 × 100)	99,34	92,79	-6,55	х
6 Коммерческие расходы, тыс.руб.	х	х	х	х

Окончание таблицы 2
Показатели	Фактически за 2011г.	Фактически за 2012г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
7 Средний уровень коммерческих расходов, % (стр.6 : стр.1 × 100)	х	х	х	х
8 Управленческие расходы, тыс.руб.	х	х	х	х
9 Средний уровень управленческих расходов, % (стр.8 : стр.1 × 100)	х	х	х	х
10 Прибыль от продажи, тыс.руб. (стр.1 - стр.2)	1460	16150	14690	1106,16
11 Рентабельность продаж по прибыли от продаж, % (стр.10:стр.1×100)	0,66	7,21	6,55	х
12 Доходы от прочей деятельности, тыс.руб.	290	777	487	267,93
13. Расходы от прочей деятельности, тыс.руб.	4059	14118	10059	347,82
14 Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб. (стр.10+стр.12-стр.13)	-2309	2809	5118	-
15 Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, % (стр.14:стр.1×100)	-1,05	1,25	2,30	х
16 Отложенные налоговые активы, тыс.руб.	-	-	-	-
17 Отложенные налоговые обязательства, тыс.руб.	-	-	-	-
18 Текущий налог на прибыль и иные аналогичные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, тыс.руб.	-	562	562	-
19 Чистая прибыль (убыток), тыс.руб. (стр.14±стр.16±стр.17-стр.18)	-2309	2247	4556	-
20 Рентабельность продаж по чистой прибыли, % (стр.19: стр.1) ×100	-1,05	1,00	2,05	х

Финансовая деятельность организации в отчетном году является эффективной. Об этом свидетельствует положительная динамика основного оценочного показателя финансовой деятельности организации: сумма чистой прибыли в отчетном году составила 2247 тыс. руб., а её уровень относительно выручки от продаж – на 1,0%.

В 2011 году организация является убыточной. Чистый убыток составил 2309 тыс. руб., а убыточность продаж по чистой прибыли составила – 1,05%. Следует дать отрицательную оценку руководства в этом направлении.

При этом прибыль от продаж в отчетном периоде увеличилась на 14690 тыс. руб., т.е. в 11раз по сравнению с прошлым годом, и на 6,55% относительно роста выручки от продажи продукции.

Анализ, проведенный в таблице 3, свидетельствует о неудовлетворительной структуре формирования финансовых результатов, так как отрицательной оценки заслуживает рост отрицательного сальдо прочих результатов на 29572 тыс. руб.

Таблица 3 - Анализ структуры финансовых результатов ООО «КрафтЛайн» за 2011 - 2012 гг.

Показатели	Фактически за 2011г.			Фактически за 2012г.			Абсолютное отклонение
	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	сумма, тыс.руб.		удельный вес, %	сумма, тыс.руб.		удельный вес, %
1 Прибыль от продаж	1460,00	х	16150,00		х	14690,00		х
2 Сальдо прочих результатов	-3769,00	х	-13341,00		х	-9572,00		х
3 Итого прибыль (убыток) до налогообложения(3-1)	-2309,00	100,00	2809,00		100,00	5118,00		х
4 Чистая прибыль (убыток)	-2309,00	100,00	2247,00		80,00	4556,00		-20,00

С целью выявления внутренний резервов улучшения финансовых результатов проведем факторный анализ чистой прибыли в таблице 4.

Увеличение прибыли от продаж в анализируемом периоде связано, прежде всего, с уменьшением значения среднего уровня затрат на оказание услуг на 6,55%, что способствовало увеличению суммы прибыли от продаж на 14667,4 тыс. руб. Под влиянием повышения выручки от продажи продукции прибыль от продаж увеличилась на 22,6 тыс. руб.

Таблица 4 - Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли ООО «КрафтЛайн» за 2011 - 2012 гг.

Наименование факторов и направление их изменения	Расчет влияния факторов			Величина влияния, тыс.руб.
	Методика расчета	Расчет
1 Рост выручки от продаж	ΔВР х Рп0: 100	3405×0,66:100	22,60
2. Снижение среднего уровня затрат на производство и продажу продукции, всего, в том числе	-(ΔУз х ВР1: 100)	-(-6,55)×223841 :100	14667,40
2.1. Снижение среднего уровня себестоимости произведенной продукции	-(ΔУсс х ВР1: 100)	-(-6,55)×223841 :100	14667,40
3. Итого влияние на прибыль от продаж (стр.1 + стр.2)	ΔПП(ВР) + ΔПП(Уз)	22,60 + 14667,40	14690,00
4. Рост доходов от прочей деятельности	ПрД1- ПрД0	777,00-290,00	487,00
5. Рост расходов от прочей деятельности	-(ПрР1- ПрР0)	-(14118,00 – 4059,00)	-10059,00
6. Итого влияние на прибыль до налогообложения (стр.3 + стр.4+стр.5)	ΔПДН(ПП) + ΔПДН(ПрД) + ΔПДН(ПрР)	14690,00+487,00 – 10059,00	5118,00
7. Рост текущего налога на прибыль	-(ТНП1- ТНП0)	-(562,00-0)	-562,00
8. Итого влияние на чистую прибыль (стр6 + стр.7 + стр.8 + стр.9)	ΔЧП(ПДН) + +ΔЧП(ТНП)	5118+(-562)	4556,00

Положительно необходимо оценить увеличение прочих доходов в 2,68 раза или на 487 тыс. руб. Отрицательной оценки заслуживает повышение прочих расходов в 3,48 раза или на 10059 тыс. руб.

Увеличение прибыли до налогообложения по сравнению с 2011 г. в ООО «КрафтЛайн» произошло на 5118 тыс. руб. Однако, в прошлом году деятельности является убыточной, поэтому организация освобождена от уплаты налога на прибыль. В 2012 году ООО «КрафтЛайн» внесло платежей в бюджет на сумму 562 тыс. руб.

Таким образом, финансовая деятельность организации в отчетном году является эффективной, так как увеличение чистой прибыли составляет 4566 тыс. руб., а её уровня относительно выручки от продаж – на 2,05 %.Резервами роста прибыли являются уменьшение расходов на оплату труда, что позволить руководству добиться дальнейшего сокращения уровня затрат на производство продукции, а также уменьшение прочих расходов.

Результаты хозяйственно – финансовой деятельности находят непосредственное выражение в финансовом состоянии коммерческой организации.

Методика оценки деловой активности с помощью относительных показателей приведена в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ динамики показателей деловой активности результатов ООО «КрафтЛайн» за 2011 - 2012 гг.

Показатели	Фактически за 2011г.	Фактически за 2012г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1 Выручка от продажи, тыс.руб.	220434	223841	3407	101,55
2 Чистая прибыль, тыс.руб.	-2309	2247	4556	-
3 Среднегодовая величина активов, тыс.руб.	57553	81107	23555	140,93
4 Среднегодовая величина оборотных активов, тыс.руб.	33713	53484	19771	158,64
5 Скорость обращения имущества, об. (стр.1 : стр.3)	3,83	2,76	-1,07	72,06
6 Время обращения оборотных активов, дн (стр.4 : стр.1 × 360)	55,1	86,0	31,0	156,23
7 Рентабельность активов, % (стр.2 : стр.3)×100	-4,01	2,77	6,78	-

При изучении сравнительной динамики показателей деловой активности оценим соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотое правило экономики организации». Для этого сопоставим темпы роста выручки, чистой прибыли и средней величины активов.

На ООО «КрафтЛайн» средняя стоимость активов увеличиваетсяопережающими темпами, нежели выручка: на 40,93% против 1,55%, что сопровождается замедлением оборачиваемости активов на 1,07 оборота и увеличением времени обращения оборотных активов на 31,0 дня. Это привело к потерям выручки от продаж на 86810 тыс. руб.[-1,07 × 81107].

Положительной оценки заслуживает значительный рост чистой прибыли, за счет чего рентабельность активов увеличились на 6,78%. Это позволило получить дополнительно чистой прибыли на сумму 5501 тыс. руб. [6,78×81107 : 100].

В этой связи увеличение средней величины активов в динамике на 40,93% означает повышение экономического потенциала ООО «КрафтЛайн».

Замедление оборачиваемости оборотных средств оказало негативное влияние на финансовое состояние организации, так как средняя величина «замороженных» средств за счет замедления оборачиваемости составила 288742,5 тыс.руб. [53484-33713×1,0155].

Таким образом, замедление оборачиваемости как активов в целом, так и оборотных активов, свидетельствует об уменьшении деловой активности организации по сравнению с прошлым периодом.

Финансовое состояние представляет собой один из объектов финансового анализа, который является одной из важнейших функций управления. Финансовое положение характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, необходимых для нормального функционирования организации. Финансовое положение может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Данные табл. 6 свидетельствуют об увеличении финансовых ресурсов в 2,5 раза или на 47109 тыс. руб., что свидетельствует о повышении экономического потенциала организации, что проявляется в преимущественном росте чистой прибыли по сравнению с ростом стоимости имущества.

Увеличение финансовых ресурсов в отчетном периоде было обусловлено, прежде всего, увеличением краткосрочных обязательств в 4,0 раза или на 32044 тыс. руб., в результате чего их удельный вес в составе финансовых ресурсов увеличился на 20,4% и составил на конец отчетного периода 54,41%, что заслуживает положительной оценки, т.к. краткосрочные обязательства являются «бесплатным» источником формирования оборотных активов при условии своевременного погашения долга.

Таблица 6 - Анализ финансового состояния результатов ООО «КрафтЛайн» за 2011 - 2012 гг.

Показатели		На конец года										Базисное абсолютное отклонение				Базисный темп роста, %
		2010			2011			2012
		сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	сумма, тыс.руб.		удельный вес, %	сумма, тыс.руб.		удельный вес, %	сумма, тыс.руб.			удельный вес, %
1 Финансовые ресурсы, всего в т.ч.		31440,00	100,00	83665,00		100,00	78549,00		100,00	47109,00			-	249,84
1.1 Собственный капитал		20748,00	65,99	17868,00		21,36	19319,00		24,59	-1429,00			-41,40	93,11
1.2 Долгосрочные обязательства		х	х	16494,00		19,71	16494,00		21,00	16494,00			21,00	х
1.3 Краткосрочные обязательства, из них		10692,00	34,01	49303,00		58,93	42736,00		54,41	32044,00			20,40	399,70
1.3.1 Кредиторская задолженность		7970,00	74,54	45152,00		91,58	38259,00		89,52	30289,00			14,98	480,04
2 Размещение финансовых ресурсов		31440,00	100,00	83665,00		100,00	78549,00		100,00	47109,00			-	249,84
2.1 Внеоборотные активы, из них		19884,00	63,24	27795,00		33,22	27452,00		34,95	7568,00			-28,30	138,06
2.1.1 Основные средства		18221,00	91,64	26219,00		94,33	25827,00		94,08	7606,00			2,44	141,74
2.2 Оборотные активы, из них		11556,00	36,76	55870,00		66,78	51097,00		65,05	39541,00			28,30	442,17
2.2.1 Материально-производственные запасы		1430,00	12,37	14613,00		26,16	16275,00		31,85	14845,00			19,48	1138,11
2.2.2 Краткосрочная дебиторская задолженность		9383,00	81,20	38869,00		69,57	30458,00		59,61	21075,00			-21,59	324,61
2.2.3 Наиболее ликвидные активы		740,00	6,40	2016,00		3,61	211,00		0,41	-529,00			-5,99	28,51
2.2.4 Прочие оборотные активы		3,00	0,03	372,00		0,67	4153,00		8,13	4150,00			8,10	138433,33
3. Коэффициент автономии (стр.1.1: стр.1)		0,66	х	0,21		х	0,25		х	-0,41			х	37,27
	Окончание таблицы 6
Показатели		На конец года										Базисное абсолютное отклонение				Базисный темп роста, %
		2010			2011			2012
		сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	сумма, тыс.руб.		удельный вес, %	сумма, тыс.руб.		удельный вес, %	сумма, тыс.руб.			удельный вес, %
4 Доля вложений в торгово-производственный потенциал (стр.2.1.1 + стр.2.2.1) : стр.1		0,63	х	0,49		х	0,54		х	-0,09			х	85,76
5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.1.1 + стр.1.2 - стр.2.1) : стр.2.2		0,07	х	-0,18		х	-0,16		х	-0,23			х	-
6 Коэффициент текущей ликвидности (стр.2.2 : стр.1.3)		1,08	х	1,13		х	1,20		х	0,11			х	110,63

Также к концу периода произошло повышение долгосрочных обязательств на 16494 тыс. руб., что оценивается позитивно, поскольку доля долгосрочных обязательств выросла па 21,0%. Данный факт оказывает положительное влияние на финансовую устойчивость ООО «КрафтЛайн», т.к. долгосрочные обязательства являются одним из источников финансирования и модернизации материально-технической базы хозяйствующих субъектов.

Оценивая состав и структуру финансовых ресурсов, следует отметить низкий удельный вес собственного капитала, который составляет 21,36% на начало отчетного года и 24,59% на конец. Это свидетельствует о зависимости организации от внешних источников финансирования, что подтверждает уменьшение доли собственного капитала в стоимости источников формирования имущества на 41,4% по сравнению с базисным периодом.

Увеличение стоимости имущества связано с повышением стоимости оборотных активов на 39541 тыс.руб. или в 4,42 раза, в результате чего отмечено повышение их удельного веса на 28,30%, однако изменение структуры активов нельзя оценить позитивно. Это подтверждает тот факт, что увеличение оборотных средств происходило опережающими темпами по сравнению с ростом выручки, что можно расценить как экономически нецелесообразные действия ООО «КрафтЛайн», т.к. означает замедление оборачиваемости оборотных активов.

Увеличение внеоборотных активов связано с улучшением состояния материально-технической базы, т.к. причиной их увеличения является повышения стоимости основных средств на 7606 тыс. руб. (на 41,74%), к тому же 94,08% внеоборотных активов представлены основными средствами, что оценивается позитивно и также означает улучшение материально-технической базы организации.

Увеличение оборотных активов связано с ростом запасов на 14845 тыс. руб. или в 11,4 раза. Опережающее увеличение запасов по сравнению с ростом выручки оценивается негативно, означая замедление оборачиваемости материально-производственных запасов.

Отрицательно необходимо оценить низкий удельный вес наиболее ликвидных активов (0,41 %), так как в соответствии с оптимальным значением коэффициента абсолютной ликвидности, доля денежных средств должна составлять 10-20% от краткосрочных обязательств.

Увеличение дебиторской задолженности в 3,2 раза, даже не смотря на сокращение её доли в составе оборотных активов на 21,59 %, оценивается негативно, означая ухудшение расчётов с дебиторами и, как следствие этого, нестабильное финансовое состояние организации.

Таким образом, структура оборотных средств оценивается неудовлетворительно, поскольку преобладающую долю в их составе занимает дебиторская задолженность – 59,61 % на конец отчетного периода, оборачиваемость которых замедляется.

Доля собственного капитала в общей сумме средств организации уменьшилась за отчетный период с 66% до 25%, что означает снижение финансовой самостоятельности, повышение зависимости от внешних источников финансирования.

Доля вложения средств в производственный потенциал имеет значение ниже оптимального. К тому же, значение данного коэффициента уменьшилось в динамике на 0,09 ед. и на 31.12.2012 г. составило 0,54 ед. Данное значение коэффициента означает, что уровень потенциальных возможностей по осуществлению основного вида деятельности у организации является низким.

Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами в отчетном году имеет отрицательное значение, то есть оборотные активы и часть внеоборотных активов формируются за счет краткосрочных заемных средств. Отсюда баланс является неликвидным, а организация – неплатежеспособной, находящейся в критическом финансовом положении.

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий платёжные возможности на период, равный продолжительности оборота текущих активов, хотя и увеличился на 0,11, но имеет низкое значение: оборотные активы превышают краткосрочные обязательства в 1,20 раза при оптимальном уровне более 1,5 раза.

Обобщая результаты анализа финансового состояния, структуру финансирования активов можно оценить как нерациональную. Анализ платежных возможностей организации свидетельствует о недостаточном уровне ликвидности организации и неудовлетворительной структуре ее баланса.

2