umk_econom_yprav_predp_econom_torg_predp / Учебные пособия / УП Оборотные средства предприятия торговли - 2009

61

сти (Ко), а также величину иммобилизованных или высвободившихся из оборота средств в результате факторного влияния (табл. 29).

Таблица 29

Анализ влияния размера и оборачиваемости оборотных средств на динамику товарооборота в отчетном году, тыс. руб.

	Показатели	Прошлый	Отчет-	Влияние на розничный
		год	ный год	товарооборот, тыс. руб.
				расчет	размер
					влияния
1.	Товарооборот, тыс. руб.	17 604	19 044		1 440
2.	Средний размер оборотных
средств, тыс. руб.		3 350	3 600	(3 600 – 3 350) × 5,25	1 296
3.	Скорость обращения
	оборотных средств, обороты	5,25	5,29	(5,29 – 5,25) × 3 600	144

Вывод. Основное увеличение товарооборота произошло за счет роста среднего размера оборотных средств предприятия (1 296 тыс. руб.), незначительное влияние оказал рост их оборачиваемости (144 тыс. руб.). Основной прирост оборота обеспечен экстенсивным фактором.

Изменение оборотных средств влияет и на изменение показателей рентабельности. Для расчета влияния используют формулу, представленную в табл. 26.

Пример. Используя метод разниц или метод цепных подстановок, определяют влияние на изменение коэффициента эффективности

использования					оборотных средств (Кэф) изменения среднегодовой
стоимости оборотных средств									−	и чистой прибыли (ЧП). Воспользу-
									ОС
емся для проведения расчетов методом цепных подстановок:
R		=		ЧП0	=	520	= 0,155
	0			−		3350
				ОС0
R	′	=		ЧП0	=	520		= 0,144
				−		3600
				ОС1

R1 = ЧП1 = 560 = 0,156 ОС− 1 3600

−

ΔR (ΔОС) = R′ − R0 = 0,144 − 0,155 = −0,011 ΔR (ΔЧП) = R1 − R′ = 0,156 − 0,144 = +0,012

62

Вывод. Таким образом, повышению эффективности использования оборотных средств способствовало увеличение чистой прибыли предприятия, рост среднего размера оборотных средств привел к относительному снижению коэффициента эффективности их использования.

В заключение факторного анализа результаты сводят в обобщающую таблицу, делают вывод о степени влияния экстенсивных и интенсивных факторов на показатели.

Для обобщающей оценки эффективности использования оборотных активов рассчитывают интегральный показатель, определяемый путем извлечения квадратного корня из произведения темпов роста или снижения оборачиваемости оборотных средств (в количестве оборотов) и коэффициента их использования. Интегральный показатель эффективности использования оборотных активов изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности оборотных средств свидетельствует об улучшении их использования.

На третьем, заключительном этапе анализа оборотных средств

выявляют резервы их оптимизации и разрабатываются рекомендации направленные на более интенсивное и эффективное их использование.

На эффективность использования оборотных средств торговых предприятий действуют множество факторов, нередко в противоположных направлениях (рис. 10).

	ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
		Общеэкономические факторы
	По широте влияния	Экономико-организационные факторы
	и степени управляемости
		Факторы, связанные
		с научно-техническим прогрессом
	По направлениям влияния	Факторы, повышающие величину
		оборотных средств
	на величину оборотных средств
		Факторы, способствующие снижению
		оборотных средств
	По зависимости	Объективные факторы
	от деятельности предприятия
		Субъективные факторы

Рис. 10. Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств

63

По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.

Общеэкономические факторы: изменение величины товарооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика производительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета.

Экономико-организационные факторы: изменение размеров торговых предприятий и их специализации; внедрение новых способов торговли и др.

Факторы, связанные с научно-техническим прогрессом: изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю (транспорт, связь, коммунальное хозяйство); автоматизация торговых процессов.

На эффективность использования оборотных средств и ускорение их оборачиваемости влияют факторы, повышающие или и снижающие их величину.

Кфакторам, повышающим величину оборотных средств, относятся: повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменение структуры товарооборота

всторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость и др.

Кфакторам, способствующим снижению оборотных средств,

относят экономию материальных и финансовых ресурсов, широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений).

Взависимости от деятельности предприятия выделяют объективные, не зависящие от деятельности данного предприятия, и субъективные факторы. К числу субъективных можно отнести рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины.

Вторговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

– совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

– полностью и ритмично выполнять планы торгово-хозяйственной деятельности;

64

–совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

–упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;

–совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

–улучшать претензионную работу;

–ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете

вбанке;

–свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоцен-

ных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

– не допускать просроченной дебиторской задолженности. Рассмотрев анализ оборотных средств, перейдем к их планирова-

нию и нормированию на предприятиях торговли.

65

5. ПЛАНИРОВАНИЕ И НОРМИРОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЙ ТОРГОВЛИ

Проблема определения потребности предприятия в оборотном капитале является важной составной частью финансового планирования, так как недостаток оборотных средств неизбежно приводит к невозможности своевременного обеспечения торгового процесса необходимыми материальными ресурсами, а их избыток может приводить к финансовым потерям вследствие неэффективного «замораживания» части оборотного капитала в излишних запасах товарно-материальных ценностей.

Для получения выручки от продажи товаров оборотные средства являются источником финансирования текущих затрат предприятия. Период от момента приобретения товара до его реализации может быть достаточно длительным, что предопределяет необходимость формирования оборотных средств в определенном размере.

Занижение величины оборотных средств может повлечь перебои в формировании товарных запасов, привести к неустойчивому финансовому состоянию, снизить объемы реализации и прибыли.

Завышение размера оборотных средств зачастую связано с их «замораживанием» в излишках запасов, необоснованно большой дебиторской задолженности и т. п., не позволят предприятию получать дополнительные доходы от реализационного использования свободных денежных ресурсов, поэтому для предприятий важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, которая максимально возможна при определенных масштабах деятельности.

Вопросы определения потребности предприятия в оборотных средствах позволяют решить их планирование и нормирование.

Планирование оборотных средств – сложный процесс, предполагающий определение оптимального их размера при заданных параметрах деятельности предприятия.

В качестве основных факторов, определяющих потребность в оборотных средствах, выступают объем и структура товарооборота,

система расчета с поставщиками и покупателями, наличие собствен-

ного капитала и т.п.

Процесс планирования оборотных средств состоит из трех этапов (рис. 11).

Подготовительный

этап

Основной

этап

Заключительный

этап

66

Постановка цели и задач планирования оборотных средств

Изучение информационной базы

Изучение основных предпосылок планирования оборотных средств

Выбор метода планирования оборотных средств

Определение потребности предприятия в нормируемых оборотных средствах

Определение потребности предприятия в ненормируемых оборотных средствах

Планирование источников финансирования оборотных средств

Расчет плановых показателей оборачиваемости оборотных средств с целью определения эффективности

Выявление направлений рационализации структуры оборотных средств

Определение путей оптимизации источников финансирования оборотных средств

Рис. 11. Процесс планирования оборотных средств предприятия торговли

Цель планирования оборотных средств – определение научнообоснованной потребности предприятия в оборотных средствах, способной обеспечить бесперебойную деятельность хозяйствующего субъекта, обеспечивающую максимально возможную прибыль при минимизации затрат. В соответствии с поставленной целью, в качестве основных задач планирования можно выделить следующие:

–нормирование отдельных элементов оборотных средств;

–планирование потребности в отдельных видах ненормируемых оборотных средств;

67

–определение источников финансирования оборотных средств в целом и по видам;

–расчет плановых показателей эффективности использования оборотных средств;

–выявление направлений рационализации структуры оборотных средств и источников их финансирования.

Основные источники информации и динамики оборотных средств были указаны в п. 4 данного учебного пособия.

В качестве основных предпосылок планирования выступают объемы деятельности предприятия, динамика и оборачиваемость оборотных средств в целом по предприятию и по видам, система расчета с поставщиками и покупателями, имеющиеся финансовые ресурсы по источникам и т. п.

В практике планирования и нормирования оборотных средств используется ряд традиционных и математических методов. Однако

всвязи со спецификой определения потребности в этом виде ресурсов, связанной с необходимостью увязки его объемов со множеством показателей деятельности предприятия, в основном применяют специфические методы планирования (рис. 12).

Методы планирования оборотных средств

Расчетно-аналитический метод

Опытно-статистический метод

Балансовый метод

Метод экспертных оценок

Коэффициентный метод

Метод прямого счета

Рис. 12. Основные методы планирования оборотных средств

Необходимо отметить, что при нормировании и планировании товарных запасов используется больший круг методов, применение которых будет подробно рассмотрено далее. Представим характеристику основных методов планирования оборотных средств.

Расчетно-аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема продаж. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных, а также все стадии незавершенного производства (если такое имеется) для выявления резервов сокращения длительности производственного (торгового) цикла, изучить причины накопле-

68

ния товаров на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. Необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен).

Расчетно-аналитический метод является наиболее прогрессивным, его часто применяют при определении норматива оборотных средств на перспективу. Метод позволяет определить научно обоснованные нормативы расходов, так как сочетает технико-экономические расчеты с анализом конкретных производственных условий, поэтому его применение наиболее целесообразно при планировании остатков денежных средств на счетах, дебиторской задолженности, сезонных и целевых засов товаров, при этом используется формула

n

ОСпл = ∑OCi × Yp ± ΔXi,

i=1

где ОСi – размер средних оборотных средств по видам, тыс. руб.; Yp – индекс роста объема продаж; Хi – возможное влияние прочих факторов на динамику оборотных средств, тыс. руб.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяют на зависящие непосредственно от объемов производства и реализации (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, расходы будущих периодов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы). По первой группе (зависящих) потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста реализации (производства) в планируемом году. Если при анализе оборачиваемости оборотных средств предприятие изыскивает возможности ее ускорения, то это ускорение необходимо учесть в планируемом году при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе (не зависящих от объемов производства) оборотных средств потребность в них планируется на уровне среднеарифметических остатков за несколько лет, с учетом инфляции.

Наиболее общий метод расчета потребности предприятия в оборотных средствах основан на учете предполагаемого объема выпуска продукции или объемов продажи и коэффициента закрепления оборотных средств (Кз) за предшествующие периоды.

−

К з = ОСР ,

−

где ОС – средний остаток оборотных средств в базовом периоде, тыс. руб.; Р – планируемый товарооборот, тыс. руб.

69

Таким образом, общая потребность в оборотном капитале (Осо) может быть получена умножением намеченного на планируемый период коэффициента закрепления на планируемый объем производства или реализации:

Осопл = Кз× Qт .

Зная потребность в оборотном капитале и наличие на начало планируемого периода, несложно рассчитать дополнительную потребность в оборотном капитале и определить источники покрытия этой потребности (за счет собственных или заемных финансовых ресурсов). Расчет производится путем сравнения фактического среднего остатка оборотного капитала с условной величиной потребности в оборотных средствах при фактической выручке от продаж (можно использовать и данные об объеме поступления товаров) и ранее сложившейся скорости оборота капитала (продолжительности оборота в днях).

Данный метод планирования применяют для определения общей потребности оборотных средств и по отдельным их элементам.

При необходимости можно использовать расчетно-аналитический и коэффициентный методы в сочетании: сначала аналитическим методом определить потребность в оборотных средствах, зависящих от объема оборота, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема продаж.

Опытно-статистический метод – способ разработки индивидуальных и групповых объемов товаров, материалов, топлива и энергии на основе отчетно-статистических данных за тот или иной отчетный период. При этом методе рекомендуется два основных способа расчета:

1) определение величины фактического размера за последний отчетный год, которая корректируется на определенную величину на основании планируемых мероприятий по совершенствованию организации продаж, транспортирование, расчетов, техники и технологий;

2) по данным фактических расчетов формируется интегральный ряд динамики показателей за прошлые годы; расчет объемов сводится к нахождению уровня ряда за его пределами статистическими методами экстраполяции.

Потребность в оборотных средствах исчисляется по средним данным, рассчитанным за несколько лет (обычно за 3-5 лет). В расчете используют выражение

Оп = З + НДС + ДЗ − КЗ,

где Оп – потребность в оборотном капитале, тыс. руб.; З – средние запасы, тыс. руб.; НДС – средняя величина налога на добавленную стоимость, тыс. руб.; ДЗ – средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.; КЗ – средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.

70

Тогда потребность в оборотных средствах будет равна:

ОСп = З + ДЗ − КЗ

−

Средние величины каждого из элементов оборотных средств (Хi)

рассчитывают по формуле средней хронологической моментного ряда. Полученная усредненная величина корректируется с учетом ожидаемых тенденций в планируемом периоде.

Формула средней хронологической моментного ряда имеет вид:

X−	=	1/ 2X1 + X2 + .....+1/ 2Xn	,
		n −1

где X – искомый показатель на определенную дату i = 1, 2, 3 и т. д. до n; i – порядковый номер даты в периоде; n – количество дат в периоде.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод является трудоемким, поэтому требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, торгового отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия

воборотных средствах. Метод прямого счета используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности

воборотных средствах действующих предприятий. Главным условием его использования является тщательная проработка вопросов снабжения и торгового (производственного) плана предприятия. Большое значение

имеет стабильность хозяйственных связей, так как периодичность и гарантированность снабжения лежат в основе расчета норм запаса.

Балансовый метод может применяться при планировании отдельных элементов оборотных средств: например, планирование остатков денежных средств на счетах предприятия может быть проведено на основе баланса движения денежных средств, т. е. на основе плана поступления, использования и остатков денежной наличности.

Планирование запасов сезонного хранения и досрочного завоза этими методами также возможно с использованием формулы товарного баланса, т. е. отчета об остатках, поступлении и продажи товаров. Данный метод планирования можно использовать и при определении средств в дебиторской задолженности, в этом случае расчеты осуществляют по каждому дебитору, исходя из суммы задолженности на начало планового периода, предполагаемых объемов поставки товаров, графика и сумм расчета дебитора.