Тема 1.2. Измерение денежной массы. Денежная эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот

Вопросы для обсуждения:

1. Какие виды эмиссии существуют сегодня? Почему денежная эмиссия в современной рыночной экономике носит кредитный характер?

2. Какие виды механизма мультипликации вы знаете? Что определяет первичный характер безналичной денежной эмиссии по сравнению с наличной?

3. В чем различие между трансакционным и ликвидным подходом к измерению денежной массы?

4. С чем связаны изменения скорости обращения денег?

5. Как определить количество денег, необходимых для обращения?

6. Какие законы регулируют денежный оборот.

Пример задачи по теме:

На основании данных таблицы рассчитать значение денежных агрегатов М0, М2, показателя Н, значение коэффициентов мультипликации, скорости обращения денег, коэффициента монетизации, наличности. Норматив отчислений обязательных резервов – 10%

Таблица (млн. руб)

Элементы денежной массы	На начало года	На конец года
Количество наличных денег в резервных фондах РКЦ	100	150
Количество наличных денег в оборотных кассах РКЦ	50	60
Количество наличных денег в кассах предприятий	20	30
Количество наличных денег на руках у населения	10	15
Количество наличных денег в оборотных кассах коммерческих банков	35	30
Количество наличных денег в пути	5	10
Остаток ссудной задолженности на счетах центрального банка	70	100
Количество денег на расчетных, текущих, бюджетных счетах предприятий и организаций в коммерческих банках	300	350
Количество денег на срочных счетах предприятий и организаций в коммерческих банках	250	200
Остаток судной задолженности на счетах коммерческих банков	350	300
ВВП	3000	3500

Решение:

М0 (н.г.) = 20+10=30 млн.руб.

М0 (к.г.) = 30+15=45 млн. руб.

М2(н.г.) = 20+10+300+250 = 580 млн. руб.;

М2(к.г.) = 30+15+350+200 = 595 млн. руб.

Н (н.г.) = 30+35+5+0,1*(300+250)=125 млн.руб.

Коэффициент изменения денежной массы = М2(к.г.) /М2(н.г.) = 595/580 = 1,03

Коэффициент денежной мультипликации = М2 (н.г.)/Н (н.г.) = 4,64

Коэффициент банковской мультипликации = М2 (к.г.)/(М2 к.г. – М0 н.г.) = 1,05

Коэффициент наличности = М0 (н.г.)/М2 (н.г.) = 30/580 = 5%

Скорость обращения денег = ВВП/М2 (н.г.) = 3000/580 = 5,1 (оборотов в год)

Коэффициент монетизации экономики = М2 (н.г.)/ВВП = 19,3%.

Примеры тестовых заданий для самоконтроля для самоконтроля:

1. Безналичная эмиссия осуществляется:

а) отдельным коммерческим банком; б) центральным банком;

в) системой коммерческих банков; г) Министерством финансов.

2. Закон денежного обращения К. Маркса определяет:

а) величину скорости обращения денег;

б) величину денежной массы в обращении;

в) уровень цен в экономике;

г) объем выданных кредитов.

3. Величина денежной массы в обращении и норма резервирования:

а) находятся в прямой зависимости; б) находятся в обратной зависимости;

в) независимы друг от друга.

4. Денежный агрегат М0 по методике БР включает:

а) наличные деньги в обращении;

б) наличные деньги финансового сектора;

в) наличные деньги нефинансового сектора.

Литература:

1. Гражданский кодекс РФ. Часть первая от 30.11.1994 №52-ФЗ.

2. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая от 26.01.1996 №15-ФЗ.

3. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушин. – 6-е изд., стереотип. Москва: КНОРУС, 2007.- 559с.

4. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушин. – 9-е изд., стереотип. – Москва: КНОРУС, 2010.-559 с.

5. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие / под ред. О. И. Лаврушин. – 4-е изд., стереотип. - Москва: КНОРУС, 2010.-319с.

6. Деньги, кредит, банки: электронный учебник / под ред. О. И. Лаврушин. М.: КНОРУС, 2010. – (Информационные технологии в образовании).

7. Предеин Е. В. Управление ликвидностью: квазиденьги и денежные суррогаты // Банковское дело. – 2004. - №11 с.17 – 23.

8. Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки: учебник/ А. С. Селищев. - Санкт-Петербург: Питер, 2007.- 427с.