Макроэкономика 2 курс 4 года эконом / Макроэкономика. Методичка (темы курсовых на 60 стр
.pdf31
В своей простейшей форме дискреционная фискальная политика должна приводить к дефициту государственного бюджета в период экономического спада и к активному сальдо бюджета в период быстрого роста цен.
4. Автоматическая фискальная политика: механизм действия встроенных стабилизаторов.
Автоматическая фискальная политика основана на действии встроенных стабилизаторов, обеспечивающих естественное приспособление экономики к фазам деловой конъюнктуры.
Встроенные стабилизаторы – это такие механизмы в экономике, действие которых уменьшает амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частым изменениям экономической политики правительства. Наиболее известными встроенными стабилизаторами являются прогрессивная система налогообложения и система социальных пособий.
5. Оценка влияния дискреционной и автоматической политики с помощью бюджета полной занятости.
Степень встроенной стабильности экономики непосредственно зависит от величин циклических бюджетных дефицитов и избытков.
Циклический избыток (дефицит) – избыток (дефицит) государственного бюджета, вызванный автоматическим увеличением (сокращением) налоговых поступлений и государственных трансфертов на фоне подъема (спада) экономической активности.
Структурный дефицит (избыток) государственного бюджета – разность между расходами (доходами) и доходами (расходами) бюджета в условиях полной занятости. Циклический дефицит нередко оценивается как разность между фактической величиной бюджетного дефицита и структурным дефицитом.
Занятие 2.5. Равновесие на товарном рынке. Кривая IS.
Взаимное равновесие на товарном рынке и рынке капитала. Зависимость инвестиций от ставки процента: инвестиционная функция. Графическое выведение кривой равновесия товарного рынка: IS. Алгебраическое уравнение кривой IS. Обоснование наклона кривой IS. Причины сдвигов кривой IS.
Учебные цели:
1.Уяснить понятие инвестиционных расходов и обосновать вид инвестиционной функции.
2.Понимать взаимную связь между товарным и денежным рынком и уметь выводить кривую IS.
3.Уметь проводить анализ кривой IS и ее сдвигов.
32
Порядок изучения темы:
Рекомендуемая длительность изучения темы – 4 часа лекционных занятий, 3 часа практических занятий, 5 часов самостоятельной работы.
В процессе аудиторной работы студенты решают задачи по теме «Равновесие на товарном рынке. Кривая IS» учебного пособия по циклу семинарских занятий.
Рассматриваемые вопросы:
1.Инвестиционная функция: зависимость инвестиций от процентной
ставки.
2.Графическое выведение кривой равновесия товарного рынка: IS.
3.Анализ кривой IS.
Методические указания:
1. Инвестиционная функция: зависимость инвестиций от процентной ставки.
Инвестиционные расходы – это затраты на создание новых мощностей по производству машин, финансирование жилищного, промышленного или сельскохозяйственного строительства, а также товарных запасов. Инвестиционные расходы увеличивают величину физического капитала в экономике.
Общий вид инвестиционной функции может быть записан следующим образом:
I I (r) , что означает, что инвестиционная функция связывает желаемый
(планируемый) уровень инвестиций с величиной реальной ставки процента. Желательный, или планируемый, уровень инвестиций будет тем ниже,
чем выше ставка процента. Это можно объяснить разными способами, один из которых связан с теорией дисконтирования. При приведении затрат и результатов инвестиционных проектов к единому моменту времени увеличение ставки процента, с использованием которой проводится дисконтирование, повышает вероятность того, что продисконтированный доход будет меньше величины продисконтированных инвестиций. Это будет иметь своим следствием уменьшение инвестиций в экономике.
Студенты должны понимать разницу между номинальной и реальной процентной ставкой.
Обычно под термином процентная ставка понимается номинальная процентная ставка, то есть, ставка процента, которую платят инвесторы за заем денег. Реальная процентная ставка – это номинальная ставка процента, скорректированная на воздействие инфляции.
Важно обратить внимание студентов на то, что фирмы принимают решение об инвестициях, ориентируясь на реальную ставку процента.
2. Графическое выведение кривой равновесия товарного рынка: IS.
33
При выведении кривой равновесия товарного рынка студенты должны понимать, что процентная ставка для товарного рынка является экзогенной величиной, поэтому мы задаем ее различные значения и смотрим, как реагирует на изменения процентной ставки реальный национальный доход. Соответственно, в уравнении IS процентная ставка выступает как аргумент.
3. Анализ кривой IS.
Анализируя уравнение кривой, студенты должны самостоятельно прийти к следующим выводам:
Во-первых, поскольку коэффициент при ставке процента отрицателен, кривая IS имеет отрицательный наклон: более высокая процентная ставка ведет к более низкому уровню дохода.
Во-вторых, поскольку коэффициент государственных закупок положителен, рост G мультипликативно сдвигает кривую IS вправо. В-третьих, поскольку коэффициент при налогах отрицателен, рост налогов сдвигает кривую IS влево (с учетом действия налогового мультипликатора).
Коэффициент при ставке процента 1 Md PC говорит о том, будет кривая
IS крутой или пологой. Если инвестиции очень чувствительны к ставке процента, то d велико, и доход также очень чувствителен к изменениям ставки процента. В этом случае небольшие изменения ставки процента ведут к значительным изменениям дохода: кривая IS является относительно пологой. Наоборот, если инвестиции не очень чувствительны к ставке процента, то d мало, и доход также не очень чувствителен к колебаниям ставки процента. В этом случае значительные изменения ставки процента ведут к небольшим изменениям дохода: кривая IS является относительно крутой.
Точно так же наклон кривой IS зависит от предельной склонности к потреблению: чем больше предельная склонность к потреблению, тем больше изменение дохода, возникающее в результате данного изменения ставки процента. Причина заключается в том, что большая предельная склонность к потреблению означает большее значение мультипликатора. Чем больше величина мультипликатора, тем большее воздействие оказывают изменения в инвестициях на доход, и тем более пологой является кривая IS.
Главное, на что следует обязательно обращать внимание студентов, это тот факт, что кривая IS не определяет ни доход, ни ставку процента. Кривая IS только отражает возможные комбинации между Y и r, возникающие на товарном рынке. Чтобы определить параметры равновесия в экономике, необходимо учесть еще одно соотношение между этими двумя переменными, рассмотрев равновесие на денежном рынке.
Занятие 2.6 Деньги: понятие, функции. Спрос на деньги и его виды.
34
Деньги, их происхождение и функции. Ликвидность денег. Деньги как финансовый актив.
Спрос на деньги и его виды. Количественная теория денег и трансакционный спрос на деньги. Теория предпочтения ликвидности и спекулятивный спрос на деньги. Спрос на деньги из мотива предосторожности. Ставка процента как альтернативные издержки обладания наличными деньгами.
Учебные цели:
В результате изучения темы занятия студенты должны иметь следующие навыки и умения:
1.различать функции денег и виды спроса, связанные с ними;
2.выводить из уравнения количественной теории денег трансакционный спрос на деньги, объяснять зависимость между величиной реального трансакционного спроса от факторов, определяющих ее (доход, скорость обращения денег);
3.пояснять при помощи основных положений теории предпочтения ликвидности обратную зависимость между ставкой процента и величиной спекулятивного спроса на деньги;
4.находить аналитическим и графическим путем общий спрос на деньги путем суммирования трансакционного, спекулятивного и предусмотрительного спроса на деньги;
5.объяснять причины изменения реального спроса на деньги.
Порядок изучения темы:
Рекомендуемая длительность изучения темы – 2 часа лекционных занятий, 2 часа практических занятий, 2 часа самостоятельной работы.
В процессе аудиторной работы студенты решают задачи занятия 2.6 по теме «Деньги: понятие, функции. Спрос на деньги и его виды» учебного пособия по циклу семинарских занятий.
Рассматриваемые вопросы:
1.Деньги, их происхождение и функции
2.Спрос на деньги и его виды
3.Изменение спроса на деньги.
Методические указания:
1. Деньги, их происхождение и функции.
При изучении этого вопроса необходимо добиться во-первых, понимания студентами различий между различными видами финансовых активов по доходности и ликвидности, для этого можно сравнить наличные деньги, деньги на счетах, деньги на срочных вкладах, облигации, акции; во-вторых, умения студентов объяснять обратную зависимость между ликвидностью и до-
35
ходностью активов; в-третьих, представления студентов о возможных мотивах, которыми руководствуются люди при формировании собственного портфеля активов.
Следует научить студентов различать, какие функции выполняют деньги в различных ситуациях: в каких случаях они выступают в качестве средства обращения (при обмене товарами или услугами), когда деньги служат мерой стоимости (измеряют цену товара), когда играют роль средства сохранения ценности (при хранении), и, наконец, в каких случаях деньги служат средством платежа (отложенных платежей).
2. Спрос на деньги и его виды.
Особое внимание студентов следует обратить на то, что виды спроса на деньги обусловлены различными функциями денег. Так, трансакционный спрос на деньги объясняется функцией денег как средства обращения и выводится из количественной теории денег. Необходимо заострить внимание студентов на том, что величина трансакционного спроса не зависит от ставки процента, но прямо зависит от дохода. Предусмотрительный спрос на деньги схож с трансакционным спросом, он обусловлен желанием людей хранить деньги для осуществления незапланированных покупок, поэтому величина предусмотрительного спроса не зависит от ставки процента. Графики предусмотрительного и трансакционного спроса – вертикальные линии.
Следует подчеркнуть, что спекулятивный спрос на деньги обусловлен функцией денег как средства сохранения ценности, его величина обратно зависит от ставки процента. Особое внимание надо уделить объяснению причин отрицательного угла наклона графика спекулятивного спроса на деньги: при помощи теории предпочтения ликвидности (в ее основе лежит обратная зависимость между ставкой процента и ценой облигации), а также путем представления ставки процента в качестве альтернативной стоимости хранения наличных денег (чем ставка выше, тем больше будет упущенный доход из-за хранения наличных, и меньше величина спроса на деньги).
Важно показать, что линию общего спроса на деньги можно получить горизонтальным суммированием линии трансакционного спроса и линии спекулятивного спроса (предусмотрительным спросом обычно пренебрегают). Аналитический способ нахождения функции спроса на деньги предполагает суммирование функций трансакционного спроса и спекулятивного спроса на деньги. При рассмотрении спроса на деньги следует учитывать, что речь идет о реальном спросе на деньги (с учетом уровня цен в экономике).
3. Изменение спроса на деньги.
Следует добиваться понимания студентами того, что основной причиной изменения общего спроса на деньги является изменение дохода на товарном рынке, вызывающее изменение трансакционного спроса – компонента общего спроса. Особо следует разобрать экономический смысл изменения
36
спроса на деньги, например, рост дохода в экономике вызовет рост трансакционного спроса (денег для сделок требуется больше), тогда при любой ставке процента величина общего спроса на деньги вырастет.
Занятие 2.7. Предложение денег. Современная банковская система и ее роль в экономике
Денежные агрегаты и предложение денег. Современная банковская система и ее структура. Центральный банк и его функции. Коммерческие банки, их операции и роль в экономике. Резервы банков. Банковский (депозитный) мультипликатор. Денежная база и денежная масса. Денежный мультипликатор.
Учебные цели:
В результате изучения темы занятия студенты должны иметь следующие навыки и умения:
1.знать общие принципы построения системы денежных агрегатов;
2.различать компоненты денежных агрегатов, понятия «деньги», «почти деньги», «квазиденьги», «денежная масса», «денежная масса»;
3.уяснить общие принципы построения банковской системы, функции центрального банка и коммерческих банков;
4.понимать суть процесса депозитного расширения, действие банковского мультипликатора и роль коммерческих банков в создании безналичных денег;
5.уметь вычислять максимальную сумму депозитов, которую может создать банковская система и рассчитывать величину изменения предложения денег одним банком и всей банковской системой;
6.понимать причины отличия значения денежного мультипликатора от банковского мультипликатора;
7.уметь находить значение денежного мультипликатора, величину денежной массы.
Порядок изучения темы:
Рекомендуемая длительность изучения темы – 2 часа лекционных занятий, 2 часа практических занятий, 2 часа самостоятельной работы.
В процессе аудиторной работы студенты решают задачи занятия 2.7. по теме «Предложение денег. Современная банковская система и ее роль в экономике» учебного пособия по циклу семинарских занятий.
Рассматриваемые вопросы:
1.Денежные агрегаты.
2.Современная банковская система и ее структура.
37
3. Создание денег коммерческими банками и банковский мультиплика-
тор.
4. Денежный мультипликатор.
Методические указания:
1. Денежные агрегаты.
При рассмотрении данного вопроса студенты должны понять, вопервых, принципы построения системы денежных агрегатов; во-вторых, различать компоненты денежных агрегатов, уметь характеризовать их ликвидность и доходность; в-третьих, определять компоненты денежного предложения.
Денежные агрегаты строятся по принципу: каждый следующий агрегат включает предыдущий и их доходность по мере укрупнения растет, а ликвидность - снижается. Компоненты денежного предложения: наличные (деньги вне банковской системы) и депозиты до востребования, то есть те финансовые активы, которые могут быть использованы в качестве средства платежа.
2. Современная банковская система и ее структура.
При рассмотрении данного вопроса студенты должны, во-первых, понять сущность двухуровневой банковской системы; во-вторых, различать функции Центрального банка и коммерческих банков; в-третьих, знать виды операций коммерческих банков и связь между ликвидностью и доходностью банков, принципы составления банковского баланса.
3.Создание денег коммерческими банками и банковский мультипликатор.
При рассмотрении данного вопроса студенты должны, во-первых, понять сущность процесса депозитного расширения и действия банковского мультипликатора; во-вторых, знать факторы, влияющие на возможности банковской системы создавать новые депозиты, и на величину денежного предложения.
Следует уделить особое значение рассмотрению факторов, влияющих на возможности банковской системы создавать новые депозиты, и на величину денежного предложения – это значение банковского мультипликатора и кредитные возможности банков.
4.Денежный мультипликатор.
При рассмотрении данного вопроса студенты должны, во-первых, понять разницу между банковским и денежным мультипликатором; во-вторых, знать факторы, определяющие значение денежного мультипликатора; в- третьих, понимать влияние различных факторов на денежную базу и денежную массу.
38
Особое внимание следует уделить влиянию коэффициента депонирования и коэффициента резервирования на величину денежного мультипликатора.
Занятие 2.8. Равновесие денежного рынка и монетарная политика государства. Кривая LM.
Равновесие на денежном рынке и механизм его достижения. Равновесная ставка процента.
Монетарная политика. Стимулирующая и сдерживающая монетарная политика. Инструменты монетарной политики: норма резервирования, учетная ставка процента, операции на открытом рынке. Краткосрочный и долгосрочный аспекты монетарной политики.
Построение кривой равновесия денежного рынка LM и ее алгебраическое уравнение. Обоснование наклона кривой LM. Причины сдвигов кривой
LM.
Учебные цели:
В результате изучения темы занятия студенты должны иметь следующие навыки и умения:
1.объяснять действие механизма достижения равновесия на денежном
рынке;
2.находить аналитическим путем параметры равновесия денежного
рынка;
3.объяснять механизм достижения равновесия на денежном рынке в случае изменения реального предложения денег или изменения реального спроса на деньги;
4.находить аналитическим путем параметры равновесия денежного рынка в случае изменения реального предложения денег или изменения реального спроса на деньги;
5.понимать различие в действии различных инструментов монетарной политики;
6.знать передаточный механизм монетарной политики и виды монетарной политики;
7.уметь выводить уравнение кривой равновесия денежного рынка LM и строить ее график;
8.уметь объяснять причины изменения сдвигов и угла наклона кривой
LM.
Порядок изучения темы:
Рекомендуемая длительность изучения темы – 2 часа лекционных занятий, 2 часа практических занятий, 2 часа самостоятельной работы.
39
В процессе аудиторной работы студенты решают задачи занятия Занятие 2.8. «Равновесие денежного рынка и монетарная политика государства. Кривая LM» учебного пособия по циклу семинарских занятий.
Рассматриваемые вопросы:
1.Равновесие на денежном рынке и механизм его достижения.
2.Монетарная политика.
3.Кривая равновесия денежного рынка LM.
Методические указания:
1. Равновесие на денежном рынке и механизм его достижения.
В результате рассмотрении данного вопроса студенты должны понять, во-первых, действие механизма достижения равновесия на денежном рынке; во-вторых, действие механизма достижения параметров нового равновесия на денежном рынке изменения реального предложения денег или изменения реального спроса на деньги.
Следует обратить внимание студентов на то, что в основе действия механизма достижения равновесия на денежном рынке лежит реакция экономических агентов на избыточный спрос или избыточное предложение денег путем изменения структуры портфеля финансовых активов: они либо покупают, либо продают облигации.
При изменении либо реального спроса на деньги (в ответ на изменение дохода в экономике), либо реального предложения денег (в результате изменения номинального предложения денег или уровня цен в экономике), денежный рынок приходит к новому равновесию путем изменения структуры портфеля финансовых активов и формируется новая равновесная ставка процента.
2. Монетарная политика.
При рассмотрении данного вопроса студенты должны понимать, вопервых, действие передаточного механизма монетарной политики, во-вторых, виды, цели и последствия проведения монетарной политики.
Следует рассмотреть связь между денежным рынком и товарным рынком, вспомнить, что доход является эндогенной переменной для товарного рынка и экзогенной переменной – для денежного рынка, в то время как ставка процента формируется на денежном рынке и является экзогенной переменной для товарного рынка. Изменение ставки процента в результате проведения монетарной политики вызовет следующие изменения на товарном рынке: меняется объем инвестиций – компонент совокупного спроса, зависящий от ставки процента; поэтому меняется совокупный спрос и равновесный уровень дохода. Таким образом, Центральный банк может, изменяя предложение денег, оказывать воздействие на товарный рынок с целью его стабилизации.
40
3. Кривая равновесия денежного рынка LM.
При рассмотрении данного вопроса студенты должны, во-первых, уметь описывать ситуации на денежном рынке, соответствующие точкам, принадлежащим кривой LM и точкам, лежащим вне ее; во-вторых, понимать факторы, определяющие угол наклона кривой LM; в-третьих, знать причины сдвигов кривой LM.
Следует уделить особое внимание логическому объяснению графического вывода кривой LM: точки на кривой LM соответствуют разным уровням дохода и разным ставкам процента (изменившимся в результате изменения спроса на деньги в ответ на изменение дохода на товарном рынке) при неизменном реальном предложении денег. Сдвиги же кривой LM происходят в результате изменения реального предложения денег – изменяется равновесная ставка процента при неизменном доходе.
Занятие 2.9. Равновесие товарного и денежного рынков. Модель IS-
LM.
Двойное равновесие в экономической системе и механизм его достижения. Равновесные уровень национального дохода и ставки процента. Аналитические возможности модели IS - LM. Фискальная и монетарная политика в модели IS - LM. Соотношение фискальной и монетарной политики и влияние их изменений на двойное равновесие. Оценка эффективности фискальной и монетарной политики. Эффект вытеснения частных инвестиций.
Учебные цели:
В результате изучения темы занятия студенты должны иметь следующие навыки и умения:
1.уметь объяснять экономический смысл двойного равновесия на товарном и денежном рынке и механизм его достижения;
2.находить параметры двойного равновесия аналитическим и графическим способами;
3.определять эффект дохода, эффект мультипликатора и эффект вытеснения частных инвестиций при проведении стимулирующей фискальной политики аналитическим путем и иллюстрировать при помощи графиков;
4.определять эффект дохода при проведении монетарной политики аналитическим путем и иллюстрировать при помощи графиков;
5.понимать различия в последствиях проведения фискальной и монетарной политики с точки зрения изменения уровня дохода и ставки процента;
6.знать факторы, влияющие на эффективность применения фискальной
имонетарной политики;
7.определять особые случаи, когда эффективно проведение только одного вида макроэкономической политики – либо фискальной, либо монетарной политики.