sbornik2011.pdf (страница 353) Скоромолов И.О

Н.О. Горбунова, С.П. Сюлина

АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ФАКТОР

УСПЕШНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Научный руководитель: С.П. Сюлина, к.э.н., доцент

Филиал РГГУ в г. Тольятти [e-mail]

Важнейшим показателем, характеризующим финансовое положение предприятия, выступает платежеспособность, под которой подразумевают возможность своевременно погашать свои платёжные обязательства наличными денежными ресурсами.

Анализ платёжеспособности предприятия по бухгалтерскому балансу осуществляется на основании ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их денежные средства.

Понятия платёжеспособность и ликвидность очень близки, однако на текущую платежеспособность предприятия непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов [1, с. 100].

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет коэффициентов ликвидности позволяет определить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Изменение уровня ликвидности также можно оценить по динамике величины собственных оборотных средств фирмы. Так как эта величина представляет собой остаток средств после погашения всех краткосрочных обязательств, то ее рост соответствует повышению уровня ликвидности.

Для оценки ликвидности активы группируются на 4 группы по степени ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств. В таблице 1 представлена группировка статей актива и пассива в соответствии с приказом Минфина РФ № 67 н от 22.07.2003 г. (действует до 01.01.2011 г.) и приказом Минфина РФ № 66 н от 21.12.2010 г. (действует с 01.01.2011 г.)

280

Таблица 1 Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

Активы			Пассивы
	Составляющие (строки			Составляющие
	формы 1			(строки формы 1
	«Бухгалтерского			«Бухгалтерского
Показатель	баланса»)		Показатель	баланса»)
	до 1-го	с 1-го		до 1-го	с 1-го
	января	января		января	января
	2011г.	2011г.		2011г.	2011г.
А1 – Наиболее	стр.250	стр.1250+	П1 – Наиболее	стр.620	стр.1520+
ликвидные активы	+стр.260	стр.1150	срочные	+стр.660	стр.1550
			обязательства
А2 –	стр.240	стр.1230+	П2 –
Быстрореализуемые	+стр.270	стр.1260	Краткосрочные	стр.610	стр.1510
активы			обязательства
А3 –	стр.210	стр.1210+	П3 –
Медленнореализуем	+стр.220	стр.1220	Долгосрочные	стр.590	стр.1400
ые активы			обязательства
А4 –	стр.190	стр.1100+	П4 – Постоянные	стр.490	стр.1300
Труднореализуемые	+стр.230	стр.1230	активы	+стр.630	+стр.1530
активы				+стр.640	+стр.1540
				+стр.650

Баланс абсолютно ликвиден, если выполняются все четыре неравенства: А1 больше либо равно П1; А2 больше либо равно П2; А3 больше либо равно П3; А4 меньше либо равно П4 (носит регулярный характер).

В экономическом анализе также применяется система финансовых коэффициентов, выражающих ликвидность предприятия:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какую часть краткосрочных обязательств и финансовых вложений предприятие может погасить немедленно имеющимися денежными средствами.

Его норматив составляет больше, либо равно 0,2, означающий, что каждый день подлежит погашению 20% краткосрочных обязательств, и что краткосрочная задолженность может быть погашена за 5 дней.

К абсол.ликв. = (стр.250 + стр.260) / ( стр.610 + стр.620 + стр.630+

+ стр.650+ стр.660).

(1)

2. Коэффициент критической ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе.

Его норматив – 0,8 – 1.

К крит.ликв. = (стр.290 – стр.210 – стр.220 – стр.230)	/ (стр.610 +
+ стр.620 + стр.630+ стр.650 + стр.660).	(2)

281

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами компании, т.е. сколько раз способна компания удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент активы.

Его норматив – больше либо равно 2.

К тек.ликв. = (стр.290 – стр.220	– стр.230) / (стр.610 + стр.620 +
+ стр.630+ + стр.650+ + стр.660).	(3)

Различные показатели ликвидности дают разностороннюю оценку платёжеспособности предприятия при разной степени учёта ликвидных активов и отвечают интересам разных внешних пользователей:

-для поставщиков интересен коэффициент абсолютной ликвидности;

-для банков - коэффициент критической ликвидности;

-для собственников - коэффициент текущей ликвидности [1, с. 112].

Литература

1. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Н.Е. Зимин. – М.: КолосС, 2007. – 384 с.

А.И. Гудалина, С.П. Сюлина

АНАЛИЗ МИРОВЫХ МИГРАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ

Научный руководитель: С.П. Сюлина, к.э.н., доцент

Филиал РГГУ в г. Тольятти [e-mail]

Проблемы международной миграции остаются в числе приоритетных вопросов повестки дня Организации Объединенных Наций (ООН). В сентябре 2006 года на Генеральной Ассамблее ООН впервые был проведен диалог на высоком уровне по вопросу о международной миграции и развитии, в 2013 году планируется провести вторую подобную встречу.

За 2005-2010 годы число мигрантов в мире увеличилось на 18,7 миллиона человек.

Международная миграция развивается во многом как реакция на продолжающиеся демографические сдвиги в населении мира. В результате старения населения развитые страны вынуждены решать надвигающуюся проблему растущего дефицита работающих по отношению к иждивенцам, а развивающиеся страны испытывают давление избыточного для их экономики населения трудоспособного возраста. [1].

Среди основных причин миграции выделяют:

282

рост населения;

снижение естественного воспроизводства населения;

неудовлетворенность экономическими и социальными условиями;

перманентная безработица;

либерализация экономических связей;

военно-политические условия;

активизация развития ТНК.

Число международных мигрантов в каждой стране складывается не только в результате определенного баланса иммиграции и эмиграции, но и сокращается под влиянием смертности мигрантов. Оценивая общий прирост числа мигрантов за период 2005-2010 годов в 24,4 млн. человек, международные эксперты внесли поправку на 5,7 млн. умерших за это время

иполучили итоговый прирост числа мигрантов в мире в 18,7 млн. человек.

Вабсолютном выражении наиболее значительные потери в результате миграционного обмена несла Азия, уменьшаясь в среднем на 1,1 миллиона человек. В результате миграционного обмена уменьшалось также население Латинской Америки (на 804 тысячи человек) и Африки (на 1,0 миллиона человек). Население Северной Америки, напротив, увеличивалось в 20052010 годах за счет миграционного прироста в среднем на 1,2 миллиона человек в год, Европа – на 1,3 миллиона человек (рис. 1) [3].

Рис. 1 Среднегодовое сальдо миграции по основным регионам мира, 20052010 годы, тысяч человек и %.

Миграция рабочей силы оказывает влияние на экономику и страны базирования, и страны-реципиента. Для страны, принимающей рабочую силу, это ведет к повышению конкурентоспособности ее товаров вследствие

283

уменьшения издержек производства, связанных с более низкой ценой иностранной рабочей силы [2].

Помимо вышеуказанного можно отметить следующее:

•иностранные рабочие, предъявляя дополнительный спрос на товары и услуги, стимулируют рост производства и дополнительную занятость в стране пребывания;

•при импорте квалифицированной рабочей силы принимающая страна экономит на затратах на образование и профессиональную подготовку;

•иностранные рабочие часто рассматриваются как определенный амортизатор в случае кризисов и безработицы. Они первыми могут быть уволены;

•иностранные работники не обеспечиваются пенсиями и не учитываются при реализации разного рода социальных программ.

Нельзя не сказать и о некоторых отрицательных моментах, связанных с импортом рабочей силы. К ним следует отнести возникновение элементов социальной напряженности в обществе (при занятии тех рабочих мест, на которые претендуют местные работники), межнациональную неприязнь и др.

Что же касается влияния миграции рабочей силы на экономику страны, экспортирующей ее, то оно выражается в следующем:

экспорт рабочей силы рассматривается как весьма важный источник валютных поступлений, а именно, имеется три основных прямых источника валютных доходов от экспорта рабочей силы:

- алоги с прибыли фирм-посредников; - ереводы мигрантов на родину на поддержку семей и родственников;

- личное инвестирование мигрантов (привоз на родину средств производства и предметов длительного пользования, наличных средств, используемых на инвестиционные цели).

К отрицательным аспектам воздействия можно отнести:

утечка интеллектуального потенциала («утечка мозгов»);

ухудшение научного потенциала;

ухудшение производственного потенциала, что приводит к снижению основных макроэкономических показателей (ВВП, национальный доход) и к увеличению дефицита бюджета.

По причине негативного воздействия миграции на экономику страны государствам следует применять некоторые меры по снижению интенсивности миграционных процессов:

- введение квотирования и ужесточения контроля за иммиграцией иностранных граждан;

-ужесточение требований к привлекаемым иностранным работникам в регионах с высоким уровнем безработицы;

- предусмотрение для граждан, особо нуждающихся в социальной защите, дополнительных специальных гарантий обеспечения занятости, трудоустройства, реализации ими права на труд;

- предоставление работодателям, создающим рабочие места за счет собственных средств, льгот по налогообложению, по тарифам на оплату

284

коммунальных, транспортных и других услуг и по платежам в пределах доли на прибыль;

- инвестирование в научно-исследовательской области и др.

Таким образом, миграция может стать контролируемым процессом, и ее негативные последствия будут изжиты.

Литература

1.Адамчук, В.В. Экономика и социология труда: Учебник для вузов / Адамчук В.В., Ромашов О.В., Сорокина М.Е. — М.: ЮНИТИ, 2005. - 407 с.

2.В.В. Кушлин Государственное регулирование рыночной экономики: учебник для ВУЗов / под. ред. В.В. Кушлина. – Изд-во: «Экономика», 2001.

3.United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division International Migration 2009. Wall Chart [Электрон. ресурс]. –

Электрон. дан. – Режим доступа: – http://www.un.org

В.С. Данилова, С.П. Сюлина

АНАЛИЗ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОСЛЕДСТВИЙ

ВСТУПЛЕНИЯ РОССИИ В ВТО

Научный руководитель: С.П. Сюлина, к.э.н., доцент

Филиал РГГУ в г. Тольятти [e-mail]

Проблема вступления России в ВТО стала одной из наиболее обсуждаемых в последнее время на политических и научных форумах, в средствах массовой информации.

Анализируя проблемы, связанные с вступлением России в ВТО на уровне финансового сектора российской экономики, хотелось бы затронуть проблемы банковской сферы.

Российские банкиры опасаются конкуренции, и в этом их можно понять. Здесь их корпоративный интерес может значительно расходиться с интересами обычных граждан. Последние очень хорошо знают, чего они хотят от банков. А именно: надежности, низких ставок по кредитам и приемлемого процента по вкладам. И еще высокого качества обслуживания.

Внастоящее время за первый квартал 2011 года объем вкладов физических лиц в российских банках увеличился на 197,6 млрд. рублей против 309 млрд. рублей за аналогичный период 2010 года.

Впроцентном соотношении объем вкладов физических лиц за январьмарт 2011г. увеличился на 2%, в то время как за I кв. 2010 года показатель

285

вырос на 4,1%. Такое замедление объясняется реакцией населения на низкие процентные ставки по вкладам.

Если проанализировать процентные ставки по категориям банков, в которых предполагается разместить депозит, то в размере процентных ставок обнаружится существенная разница. Самые высокие процентные ставки предлагают в государственных банках и иностранных банках, а самые низкие

— в частных российских банках (табл. 1).

Таблица 1 Анализ средней годовой процентной ставки по депозитам

	Средняя годовая процентная ставка по				Отклонения, %
		депозитам, %			(+, –)
Вид					Иностранных	Государствен
	Частные			Государств	банков от	ных банков
депозита			Иностранн
	российские		ые банки	енные	частных	от частных
	банки			банки	российских	российских
					банков	банков
В рублях	7,1		9,7	7,5	– 2,6	– 0,4
В долларах	3		5,4	5,3	– 2,4	– 2,3
В евро	3		4,8	4,8	– 1,8	– 1,8

Видно, что в частных российских банках процентная ставка по рублёвым депозитам в среднем на 2,5 процентных пункта ниже, чем в иностранных, и на 0,4 % ниже, чем у государственных. Процентная ставка по валютным вкладам в долларах и евро в частных российских банках почти на 2 % ниже, чем в государственных и иностранных банках.

За первые три месяца 2011 года лишь 14 из 100 крупнейших банков изменили ставки в сторону повышения. При этом 52 банка снизили ставки, остальные 34 оставили их без изменения.

Поэтому открытие филиалов иностранных банков в России сейчас нецелесообразно, поскольку может сильно повредить отечественной банковской системе.

Как отмечают исследователи, российские банки по уровню капитализации и технологиям серьезно отстают от Запада. В то же время иностранные банки смогут предложить клиенту более низкие ставки по кредитам. К тому же деятельность филиалов не будет подконтрольна ЦБ РФ, что, как считают российские аналитики, также очень опасно.

Усиление конкуренции между иностранными и российскими банками, безусловно, выльется в то, что ряд отечественных банков ее не выдержит и уйдет с рынка, а в лучшем случае будет куплен иностранными организациями или российскими крупными банками.

Уже сейчас ситуация на российском рынке банковских услуг позволяет говорить о начале масштабной экспансии со стороны иностранных финансовых институтов.

Число действующих кредитных организаций в России со 100процентным иностранным участием в 2010 году составляло около 80 единиц.

286

Число кредитных организаций в России с более чем 50-процентной иностранной долей увеличилось с 26 до 31 единиц. Общее число российских кредитных организаций с тем или иным иностранным участием в 2010 году составляло около 220. В то время как число филиалов российских банков за рубежом за 2010 год возросло всего с 5 до 6 единиц [3].

Эксперты отмечают, что на рынке слияний и поглощений заметно повысилась активность кредитных организаций, контролируемых нерезидентами. Покупка российских банков в современных условиях является наиболее дешевым способом наращивания розничной клиентской базы и увеличения регионального присутствия. Наиболее крупной сделкой на рынке слияний и поглощений с участием иностранного капитала стала покупка австрийским Райффайзенбанком 100-процентного участия в Импэксбанке (рис. 1).

Специфика России в том, что многие отрасли, попадающие в группу риска неблагоприятных последствий при вступлении в ВТО, локализованы в небольшом числе регионов, где они являются важнейшими отраслями специализации. Особенно велик уровень локализации автомобильной промышленности – свыше 80% всех российских автомобилей производится в двух субъектах Российской Федерации.

Втекстильной промышленности на долю трех субъектов приходится более 65% производства тканей. Также, подавляющая часть банковских и страховых услуг сосредоточена в Москве.

Врезультате вступления России в ВТО в таких регионах вероятное сокращение производства, вследствие возросшей конкуренции может привести к негативным социальным последствиям – росту безработицы, снижению доходов населения, сокращению налоговых поступлений в региональные бюджеты, а также снижению государственных расходов на образование, здравоохранение и социальную защиту населения. Подобный сценарий вполне возможен, особенно при слабости защитных мер и отсутствии четкой переговорной позиции.

287

Рис. 1 Динамика доли нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале банковской системы (в %)

Литература

1.Зевин Л. Марафон РФ → ВТО: близок ли финиш? // Мировая экономика и международные отношения. – 2010. № 12. С. 115.

2.Финансы реального сектора экономики России: аналитический обзор / [Алехин Б.И. и др.]. – М. : Научно-исследовательский финансовый институт АБиК Минфина России, 2010. - 54с. : рис., табл.

3.Министерство экономического развития Российской Федерации [Электронный ресурс] : офиц. сайт. – Электрон. дан. – М., cop. 2010. – Режим доступа: www.economy.gov.ru

С.В. Дурандина, С.П. Сюлина

ОСОБЕННОСТИ АУДИТА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА, ПРИМЕНЯЮЩИХ ОБЩИЙ РЕЖИМ

НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

Научный руководитель: С.П. Сюлина, к.э.н., доцент

Филиал РГГУ в г. Тольятти [e-mail]

Индивидуальные предприниматели и коммерческие предприятия, в уставном капитале которых доля участия РФ, субъектов РФ, общественных и религиозных организаций, благотворительных и иных фондов не превышает 25 %, у которых доля, принадлежащая одному или нескольким лицам, не являющимся субъектами малого предпринимательства, не превышает 25 % и в которых численность работников не превышает предельный уровень 100

288

человек, выручка от продажи продукции не превышает 400 000 000 рублей, формируют понятие малого предпринимательства [1].

В соответствии с Федеральный законом № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности» в ред. 28.12.2010 г. малое предпринимательство и его составные элементы не подлежат обязательному аудиту [2]. Именно поэтому субъекты малого предпринимательства испытывают потребность в получении квалифицированной услуги по широкому спектру вопросов. Субъекты малого предпринимательства достаточно часто обращаются к аудиторам за помощью в оптимизации финансовой политики и ее составных элементов (инвестиционная, налоговая, ценовая, амортизационная, учетная, кредитная и др.), диагностирования финансового состояния и степени финансовой устойчивости, прогнозирования вероятности банкротства, технико-экономического обоснования привлечения заемных средств, бизнеспланирования, финансового планирования, формирования пояснительной записки к годовому отчету.

Особое место в инструментарии аудита малого предпринимательства принадлежит финансовому анализу, который при сохранении основных принципов фундаментальной науки о функционировании предприятия (в том числе и малого) должен базироваться на определенных методических принципах. Эти принципы закреплены в ряде известных методов.

Метод «выгод-издержек» исторически восходит к философии И. Бентама и предполагает определение целевой функции собственника как отношение полученных выгод к понесенным затратам (инвестированному капиталу).

Метод «входящих-исходящих» заключается в том, чтобы найти золотую середину между входом и выходом и попытаться достичь максимального эффекта не экстенсивным путем, а интенсивным.

Метод оценки вероятностей восходит к кейнсианской концепции «ожиданий» и основан на том, что деятельность любой системы (в том числе субъекта малого предпринимательства) нацелена на будущее, поэтому неизбежно встает проблема неопределенности и многовариатности событий и необходимость использования дисперсионного анализа.

Метод выделения ключевого субъекта предопределяет направленность анализа в направлении ключевого субъекта (вычленение ключевого субъекта во всей социально-экономической системе).

Метод анализа-синтеза основан на подходе к объекту исследования как к системе (неаддитивному целому), которая предполагает единство содержания составляющих частей (содержания) и внутренней взаимосвязи этих частей (формы). На первом этапе проводится анализ (расчленение объекта исследования на составляющие и подробное автономное изучение этих частей), а на втором этапе – синтез (изучение внутренней функциональной связи этих частей). Игнорирование второго этапа может привести к тупиковой ситуации, так как система часто оказывается внутренне противоречивой. Метод анализа-синтеза при рассмотрении системы сбора и переработки информации на предприятии является

289