1.Коефіцієнт фінансової залежності. Він визначається за таким алгоритмом:
Кфз = всього господарських коштів ( валюта балансу) / власний капітал (підсумок розділу І пасиву ) (1.1)
Цей коефіцієнт є зворотним коефіцієнту концентрації власного капіталу. Якщо його значення наближається до одиниці (або100%), то це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство. Коефіцієнт фінансової залежності розраховується і за формулою 1.2, тобто він показує концентрацію позикового капіталу і якщо він є меншим за 0,5, фінансова стійкість підприємства є задовільною.
Кфз=(р.640-р.380)/р.640 (1.2)
2011р. - (564589-265606)/564589=0,53;
2012р.- (742692-266938)/742692=0,64;
2013р. - (915267-365769)/915267=0,60.
2.Коефіцієнт фінансового левериджу Кфл — один із найбільш інформативних у наведеній групі коефіцієнтів. Його визначають як відношення позикового капіталу до власного капіталу. Коефіцієнт фінансового левериджу прямо пропорційний фінансовому ризику підприємства. Цей коефіцієнт відображає структуру капіталу підприємства, а також, певною мірою, ризик структури капіталу. Більше значення коефіцієнта фінансового левериджу відповідає більшій частці боргового капіталу в структурі капіталу, а отже, більшому ризику структури капіталу.
При оцінці кредитоспроможності вітчизняних позичальників коефіцієнт Кфл вважається задовільним, якщо його значення не перевищує 1 незалежно від галузевої ознаки позичальника.
Кфл=ПК /ВК (1.3)
де: ПК- позиковий капітал;
ВК- власний капітал
2011р. – 298983/265606=1,13
2012р.
–475754/266938
=1,78
2013р. –549498/365769=1,5
3.Коефіцієнт автономії (коефіцієнт фінансової незалежності) характеризує відношення власного капіталу до загальної суми капіталу (активів) організації. Коефіцієнт показує, наскільки організація незалежна від кредиторів. Чим менше значення коефіцієнта, тим більшою мірою організація залежна від позикових джерел фінансування, тим менш стійке у неї фінансове становище.
Він розраховується за формулою:
Кавт = Вк : А , (1.4)
де: Вк— власний капітал;
А — активи підприємства.
2011р. - 265606/564589=0,47;
2012р. - 266938/742692=0,36;
2013р. - 365769/915267=0,4.
Розраховані показники фінансової стійкості наведені в таблиці 1.5.
Таблиця 1.5
Аналіз показників фінансової стійкості ТОВ «УкрАгроКом»
|
Показники |
|
Роки |
відхилення (+,-)
|
||
|
2011 |
2012
|
2013 |
2012р. до 2011р. |
2013р. до 2012р. |
|
|
0,53 |
0,64 |
0,60
|
0,06 |
-0,04 |
|
1,13 |
1,78 |
1,5 |
0,65 |
-0,28 |
|
0,47 |
0,36 |
0,4 |
-0,11 |
0,04 |
Проаналізувавши аналіз показників фінансової стійкості можна зробити висновок, що у підприємстві зростає частка позикових коштів. Це видно по коефіцієнту фінансової залежності який у 2012 р. зріс на 0,06, а у 2013 році хоча і зменшився на 0,04, залишається вищим за нормативне значення, що свідчить про зниження фінансової стійкості. Щодо коефіцієнту фінансового левериджу, він у 2013 році зменшився на 0,58, що свідчить про зменшення частки боргового капіталу в структурі джерел фінансування.
У короткостроковій перспективі критерієм оцінки фінансового стану підприємства виступає його ліквідність і платоспроможність. Термін «ліквідний» передбачає безперешкодне перетворення майна в кошти платежу. Чим менший час, необхідний для перетворення окремого виду активів в грошові кошти, тим вища його ліквідність. Таким чином, ліквідність підприємства - це його здатність перетворити свої активи в кошти платежу для погашення короткострокових зобов’язань.
Оцінку ліквідності підприємства виконують за допомогою системи фінансових коефіцієнтів, які дозволяють зіставити вартість поточних активів, що мають різний ступінь ліквідності, із сумою поточних зобов’язань. До них належать:
- коефіцієнт загальної ліквідності (Коефіцієнт покриття);
- коефіцієнт поточної ліквідності (Коефіцієнт швидкої ліквідності);
- коефіцієнт абсолютної ліквідності ;
- чистий оборотний капітал;