Методи оцінки та обліку довгострокових фінансових інвестицій згідно п(с)бо 12
|
Рівень впливу інвестора |
Метод оцінки та обліку інвестицій |
|
Інвестор має право суттєвого впливу або контролю(менше ніж 25% голосів) |
Фінансові інвестиції відображаються за справедливою вартістю |
|
Інвестор має суттєвий вплив на підприємство, але не здійснює контроль(від 25% до 50% голосів) |
Фінансові інвестиції в асоційовані компанії та спільні підприємства відображаються в обліку:
|
|
Інвестор здійснює контроль(більше 50% голосів) |
Фінансові інвестиції в дочірні підприємства облічуються за методом участі в капіталі. Фінансові звіти консолідуються. |
Метод участі в капіталі – це метод обліку фінансових інвестицій, згідно з яким балансова вартість інвестицій відповідно збільшується або зменшується на суму збільшення чи зменшення частки інвестора у чистих активах об’єкта інвестування.
За методом участі в капіталі відображаються в обліку фінансові інвестиції:
в асоційовані компанії;
у спільне підприємство у контролюючого учасника;
у дочірні підприємства у фінансових звітах материнської компанії.
Боргові цінні папери первісно оцінюються та відображаються у бухгалтерському обліку за собівартістю.
У подальшому фінансові інвестиції до погашення , згідно П(С)БО12 , відображаються на дату балансу за амортизованою собівартістю.
Амортизована собівартість фінансової інвестиції – це собівартість фінансової інвестиції з урахуванням часткового її списання внаслідок зменшення корисності, яка збільшена(зменшена) на суму накопиченої амортизації дисконту (премії).
Різниця між собівартістю та вартістю погашення інвестицій у боргові цінні папери(дисконт або премія при придбанні)амортизуються інвестором протягом періоду з дати придбання до дати їх погашення за методом ефективної ставки процента.
Метод ефективної ставки відсотка – метод нарахування амортизації дисконту або премії, за яким сума амортизації визначається як різниця між доходом за фіксованою ставкою відсотка і добутком ефективної ставки та амортизованої вартості на початок періоду, за який нараховується відсоток.
Якщо погашення інвестицій здійснюється в кінці періоду і вони придбані з дисконтом, тобто за ціною, нижчою, ніж ціна погашення, то інвесторам доцільно використовувати такий алгоритм розрахунку ефективної ставки процента (Re):
, (5.4)
де d – дисконт, виражений в процентах (Кн. – Ке); і – фіксована процентна ставка; Ке – курс емісії (собівартість інвестицій), %;Кн. – курс погашення інвестицій,%.
Якщо кошти вкладаються з премією, то ефективну ставку процента розраховуємо за формулою:
(5.5)
Завдання
Задача 1
Підприємство аналізує доцільність купівлі облігації номінальною вартістю 400 тис. грн.. за 360 тис. грн. на таких умовах: річна відсоткова ставка -32%, термін облігації – 3 роки, періодичність виплати процентів – 2 рази на рік. Середньоринкова норма доходності – 36%.
Задача 2
Облігація з «нульовим купоном» номінальною вартістю 400 тис. грн.. і строком погашення через три роки продається за 280 тис. грн. Проаналізувати доцільність такої інвестиції, якщо середньоринкова норма доходності становить 36% (і підприємство має альтернативні проекти для її досягнення).
Задача3
Підприємство вирішило купити 50 привілейованих акцій надійного акціонерного товариства за 200 тис. грн.. (ціна однієї акції – 4 тис. грн..). Акціонерне товариство гарантує щорічну суму дивідендів на одну акцію 1300 грн., середньоринкова норма доходності, на яку орієнтується підприємство - 36%. Оцінити прийняте інвестиційне рішення.
Задача4
2 січня 2002 р. Підприємство „ОВДП” придбало облігації номінальною вартістю 1 000 000 грн. З річною фіксованою ставкою 10% з метою їх утримання до погашення. Ціна придбання – 900 000 грн. Облігації були випущені строком на чотири роки. Виплата відсотків здійснюється щорічно в кінці року.
Визначити річні суми амортизації за інвестиціями в облігації.
Розрахунки надати в таблиці.
Розрахунок амортизації дисконту за інвестиціями в облігації
|
Дата |
Номінальна сума відсотка, грн. |
Сума відсотка за ефективною ставкою, грн. |
Сума амортизації дисконту, грн. |
Амортизована собівартість інвестиції, грн. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
02.01.2002 |
|
|
|
900 000 |
|
31.12.2002 |
|
|
|
|
|
31.12.2003 |
|
|
|
|
|
31.12.2004 |
|
|
|
|
|
31.12.2005 |
|
|
|
|
|
Підсумок |
|
|
|
|