Финансовая диагностика предприятия

Финансовая диагностика предприятия предполагает:

1.  выявление действительного уровня прибылей (убытков) и рентабельности предприятия;

1.  анализ деловых и финансовых рисков предприятия во взаимосвязи с уровнем его рентабельности.

 

Объективизация прибылей и рентабельности предприятия

Прибыли предприятия

Первоочередным мероприятием финансовой диагностики предприятия является проверка того, насколько прибыли или убытки, объявляемые (показываемые для налоговой инспекции и инвесторов) предприятием  соответствуют действительному состоянию дел. При этом необходимо иметь в виду, что уровень объявляемых прибылей или убытков серьезно зависит от  принятой на предприятии системы бухгалтерского учета, которая может быть существенно индивидуализирована (в рамках действующего законодательства).

Необходимо объективизировать показываемую предприятием прибыль (убытки) с учетом четырех обстоятельств, которые в состоянии исказить действительные финансовые результаты предприятия:

2.  применяемого фирмой метода расчета стоимости покупных ресурсов в себестоимости реализованной продукции (метода учета движения товарно-материальных запасов);

3.  используемых предприятием методов амортизации наиболее дорогостоящих основных фондов (материальных и нематериальных активов) - с учетом того, насколько давно они были приобретены или созданы собственными силами;

4.  действующим на фирме критерием зачисления продукции (услуг) в реализованную продукцию, относительно которой рассчитывается учитываемая прибыль;

5.  платежных средств, принимаемых предприятием в оплату его поставок - во взаимосвязи с тем, насколько предприятию удается ими оплачивать покупные ресурсы. 

Анализ применяемых методов расчета стоимости покупных ресурсов в себестоимости реализованной продукции

Тот или иной метод расчета стоимости покупных ресурсов в показываемой себестоимости реализованной продукции устанавливает правила учета стоимости использованных покупных ресурсов, когда не все ранее закупленные на склад  покупные ресурсы (сырье, материалы, товары) в отчетном периоде фактически используются. Это нормально для достаточно крупных предприятий, работающих обычно со склада и имеющие переходящий складской запас.

Если предприятие применяет метод сплошной идентификации, в себестоимости реализованной продукции отражается то, какие и по какой  стоимости приобретенные покупные ресурсы были в отчетном периоде фактически использованы. В этом случае себестоимость реализованной продукции действительно объективна. Однако технически применение указанного метода затруднено, требует дорогостоящей системы управления запасами и производством и поэтому применяется относительно редко.

Если предприятие использует метод средней (“скользящей средней”), то в себестоимости реализованной продукции цена за использованную единицу покупного ресурса, запас которого закупался в разное время и не полностью применен, рассчитывается как средняя (взвешенная на объем производившихся в разное время и по разным ценам закупок) из цен приобретения по частям складского запаса до и в течение отчетного периода. Этот метод уже в определенной мере условен, но в целом достаточно объективен.

Если предприятие использует метод LIFO (Last-In-Firsrt-Out), в зачет использованных покупных ресурсов - независимо от, того, из каких по времени закупок эти ресурсы фактически брались - идут в первую очередь сырье, материалы и товары наиболее позднего приобретения. В условиях инфляции это означает, что таким образом себестоимость продукции искусственно завышается, а показываемая прибыль занижается. Обычно это делается в целях экономии на налогах с прибыли (особенно когда они высокие). Объективный анализ прибыли предприятия требует пересчета себестоимости и прибыли, если себестоимость рассчитана с использованием метода LIFO, хотя бы на метод средней.

Если предприятие применяет метод FIFO (First-In-First-Out), напротив, себестоимость реализованной продукции рассчитывается по наиболее низким ценам. Подобным образом искусственно занижается себестоимость и завышается прибыль (обычно для представления предприятия как высокодоходного в интересах улучшения его кредитоспособности, выигрыша при продаже его долей по более высоким ценам, а также в целях лучшего размещения вновь выпускаемых акций). Объективизация показателя прибылей диагностируемой фирмы здесь тоже влечет за собой необходимость пересчета стоимости покупных ресурсов в себестоимости реализованной продукции хотя бы на метод средней. Соответственно, это делает более реалистичным показатель прибыли.