3. Финансовое регулирование, его значение и формы. Механизм государственного финансового регулирования на макро-, мезо- и микро уровнях.

Объективные предпосылки использования финансов в общественном воспроизводстве заключаются в экономической сущности финансов, их распределительной и контрольной функциях. Основные направления использования финансов в общественном воспроизводстве:

- финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства

- финансовое регулирование экономических и социальных процессов

- финансовое стимулирование лучших результатов деятельности

Существуют различные рычаги регулирования:

- на макроуровне – бюджетная, кредитная

- на микроуровне – финансы предприятия

Централизованные фонды – экономические денежные отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств гос-ва, аккумулируемых в государственной бюджетной системе и внебюджетных правительственных фондах.

Децентрализованные фонды – денежные отношения, опосредующие кругооборот денежных фондов предприятий, а так же денежные распределительные и перераспределительные отношения в рамках хозяйствующих субъектов, домохозяйств и граждан.

Необходимость государственного финансового регулирования экономики связана с тем, что рыночные механизмы не способны решать социальные проблемы и обеспечивать стабильный устойчивый экономический рост. Основные инструменты финансового влияния на экономику – это бюджетная и налоговая политика. Они могут быть, как стимулирующими, так и сдерживающими.

Стимулирующая политика предусматривает:

- увеличение государственных расходов – в первую очередь это инфраструктурные проекты, проекты, связанные с развитием регионов (субсидии, субвенции), и инновационные разработки. При этом бюджет государства может иметь небольшой дефицит

- увеличение объема госкредитования и дотирования предприятий

- снижение налогов и предоставление налоговых льгот и налоговых кредитов

Стимулирующая политика невозможна без смягчения монетарной политики:

- снижение ставки рефинансирования

- снижение норм обязательного банковского резервирования

- покупка ЦБ государственных ценных бумаг

Сдерживающая политика – при «перегреве» экономики:

- снижение госрасходов

- увеличение налогов

- снижение госкредитования

- ужесточение монетарной политики

Автоматическая фискальная политика – действие встроенных стабилизаторов. Это инструменты, величина которых не меняется, но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически стабилизирует экономику, стимулируя деловую активность при спаде и сдерживая ее при «перегреве»:

- подоходные налоги (все виды налогов на доходы) – изъятия из экономики – прогрессивные налоги автоматически при спаде снижаются, при «перегреве» увеличиваются

- косвенные налоги изъятия из экономики – НДС является частью цены товара, поэтому в период рецессии, когда падает общий объем продаж, налоговые поступления уменьшаются. При «перегреве» объем продаж растет, вместе с ним поступления от НДС

- пособия по безработице и пособия по бедности – вливания в экономику – в период кризисов сумма их выплат увеличивается и стимулирует потребление, при «перегреве» безработица минимальная, объем пособий низкий – денег вливается меньше

Финансовое регулирование — это воздействие на экономические и социальные процессы, направленное на предотвращение возможных или устранение имеющихся диспропорций, обеспечение развития передовых технологий и социальной стабильности, путем концентрации финансовых ресурсов в одних сегментах рынка и ограничения роста объема финансовых ресурсов в других.

Методами государственного финансового регулирования отраслевых пропорций являются:

- налоговое регулирование (изменение состава налогов, налоговых ставок, налогооблагаемой базы, состава налогоплательщиков и др.);

- амортизационная политика (тесно связана с налоговым регулированием, влияет на налогообложение прибыли и имущества; может предполагать использование ускоренной амортизации);

- различные формы государственной поддержки организаций, индивидуальных предпринимателей (субсидии, субвенции,

-бюджетные кредиты, инвестиции, государственный и муниципальный заказ, предоставление государственного и муниципального имущества в аренду на льготных условиях, государственные и муниципальные гарантии);

- с бюджетными расходами связаны также льготное кредитование и страхование, поскольку более низкий уровень ссудного процента и страхового тарифа по услугам коммерческих банков и страховых компаний обеспечивается бюджетным субсидированием соответствующих ставок и тарифов.

Отдельные методы государственного финансового регулирования могут быть использованы комплексно. Так, нередко государственные инвестиции на долевых началах в тот или иной проект могут рассматриваться частными инвесторами как государственные гарантии.

Методы финансового регулирования территориальных пропорций. Финансовое регулирование территориальных пропорций осуществляется главным образом через механизм межбюджетного регулирования (регулирующие доходы; дотации, субсидии, субвенции бюджетам других уровней бюджетной системы), финансирование целевых программ поддержки и развития отдельных регионов и муниципальных образований. Финансовое воздействие на территориальную структуру происходит также в связи с изменением состава налогов. Например, отмена налога с продаж в 2003 г. значительно сократила собственные доходы отдельных региональных бюджетов (например, Москвы и Санкт-Петербурга).

Бюджетные ограничения — финансовые ограничения на расходование денежных средств из бюджета, выражаемые в форме предельно допустимых расходов. Бюджетные ограничения обусловлены наличием ограниченного количества денежных средств в бюджете ("денежной сумке") государства, региона, предприятия, семьи. Статья 33 Бюджетного кодекса Принцип сбалансированности бюджета - означает, что объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений источников финансирования его дефицита.