2.2 Анализ состава и структуры финансовых ресурсов оао «белфа»

Формирование рациональной структуры источников средств необходимо организации для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

В таблице 2.3 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов организации ОАО «БЕЛФА. Для составления данной таблицы были использованы данные из Приложений Б – В.

Из таблицы 2.3, видно, что основную часть финансовых ресурсов составляют собственные источники, более 92 % от общей суммы финансовых ресурсов, которые ежегодно увеличиваются и составляют, в 2009 году их сумма равна 70749 млн. руб., в 2010году – 73893 млн. руб., а в 2011 году сумма собственного капитала составила 84114 млн. руб.

Заемные источники финансовых ресурсов занимают меньшую часть менее 8 %. В 2009 году сумма заемных источников была равна 5601 млн. руб., в 2010 году их количество снизилось до 4297 млн. руб., а в 2011 году сумма заемного капитала увеличилась, но не превысила суммы 2009 года и составила 5576 млн. руб.

Таблица 2.3 – Анализ состава и структуры источников финансовых ресурсов ОАО «БЕЛФА» за 2009-2011 годы (млн. руб.)

Источник финансовых ресурсов	Годы			Удельный вес к итогу, %			Темп роста, %		Изменения, (+,-)
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010	2010 к 2009	2011 к 2010
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Собственный капитал
1. Уставный фонд	192	192	192	0,3	0,2	0,2	100,0	100,0	-	-

А	1		2	3	4	5	6	7	8		9		10
2. Добавочный фонд	55740		58873	66544	73,0	75,3	74,2	105,6	113,0		3133		7671
3. Нераспределенная прибыль	14868		14964	17500	19,5	19,1	19,5	100,6	116,9		96		2536
4. Целевое финансирование	-56		-136	-122	-0,1	-0,2	-0,1	242,9	89,7		-80		14
5. Доходы будущих периодов	5		-	-	-	-	-	-	-		-5		-
Собственный капитал	70749		73893	84114	92,7	94,5	93,8	104,4	113,8		3144		10221
Заёмный капитал
7. Долгосрочные кредиты и займы	-	-		939	-	-	1,0	-	-	-		939
8. Краткосрочные кредиты и займы	1608	-		1034	2,1	-	1,2	-	-	-1608		1034
9. Кредиторская задолженность	3906	4207		4428	5,1	5,4	4,9	107,7	105,3	301		221
10. Задолженность перед учредителями	2	2		3	-	-	-	100,0	150,0	-		1
11. Прочие краткосрочные обязательства	85	88		111	0,1	0,1	0,1	103,5	126,1	3		23
Заёмный капитал	5601	4297		5576	7,3	5,5	6,2	76,7	129,8	-1304		1279
ИТОГО	76350	78190		89690	100	100	100	102,4	114,7	1840		11500

Продолжение таблицы 2.3

Состав источников финансовых ресурсов ОАО «БЕЛФА» представлен на рисунке 2.1.

Рисунок 2.2 – Состав источников финансовых ресурсов в среднем за анализируемый период

Большую часть собственного капитала составляет добавочный фонд, который ежегодно увеличивается за счет переоценки активов и составляет 55740 млн. руб. в 2009 году, 58873 млн. руб. в 2010 году, а в 2011 году – 66544млн. руб.

Второй по величине источник собственного капитала это нераспределенная прибыль ее доля более 20 %.

Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставный капитал за анализируемый период сохранен и составляет 192 млн. руб. Увеличение финансовых ресурсов по сравнению с предыдущими годами, произошло за счет роста добавочного капитала, в 2009 году сумма добавочного фонда составляла 55740 млн. руб., в 2010 году – 58873 млн. руб., а в 2011 году сумма добавочного фонда увеличилась до 66544 млн. руб., при одновременном увеличении его доли в общем объеме финансирования до 73,42 %.

Заработанная прибыль в отчетном году составила 17500 млн. руб., или 19,31 % к итогу всего капитала, в 2009 и 2010 годах нераспределенная прибыль составляла немного более 19 % к итогу капитала.

В составе заемного капитала наиболее значительную долю занимает кредиторская задолженность, ее сумма равна 4428 млн. руб. – 2011год, 4207 млн. руб. – 2010 год, 3906 млн. руб. – 2009 год. К итогу всего капитала кредиторская задолженность снизилась и составляет 4,89 %.

Сумма краткосрочных кредитов и займов 2009 году составляла 1608 млн. руб., или 2,11 % к итогу всего капитала, в 2010 году краткосрочные кредиты и займы не привлекались, а в 2011 году их сумма составила1034 млн. руб., или 1,14 % к итогу всего капитала. Для составления данной таблицы были использованы данные из Приложений Б – В.

Таблица 2.4 – Состав и структура кредиторской задолженности ОАО «БЕЛФА» за 2009 – 2011 годы (млн. руб.)

Наименование	Года			Изменения, (+,-)		Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010	2010 к 2009	2011 к 2010
Кредиторская задолженность:	3906	4207	4428	301	221	107,7	105,3
в том числе:
перед поставщиками и подрядчиками	2819	2561	2510	-258	-51	90,8	98,0
перед покупателями и заказчиками	132	478	395	346	-83	362,1	82,6
по оплате труда	462	500	710	38	210	108,2	142,0
по налогам и сборам	252	431	432	179	1	171,0	100,2
по социальному страхованию и обеспечению	212	204	309	-8	105	96,2	151,5
перед прочими кредиторами	29	33	72	4	39	113,8	218,2

В таблице 2.4 отображен состав и структура кредиторской задолженности ОАО «БЕЛФА».

Рисунок 2.3 – Состав кредиторской задолженности в 2009 году

Рисунок 2.4 – Состав кредиторской задолженности за 2010 год

Рисунок 2.5 – Состав кредиторской задолженности за 2011 год.

Как видно из выше представленных рисунков (2.3 – 2.5) и таблицы 2.4 основную часть кредиторской задолженности занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, но она ежегодно уменьшалась за счет уменьшения запасов продукции на складе, в 2011 году составила 57 % от общей суммы кредиторской задолженности или 2510 млн. руб.

Второй по величине составляющей является задолженность по оплате труда в 2009 году сумма задолженности равна была 462 млн. руб., в 2010 году – 500 млн. руб., а в 2011 году она увеличилась до суммы 710 млн. руб. или 16 % в общем объеме.

Следующими по величине это задолженность по налогам и сборам, а так же задолженность перед покупателями и заказчиками.

Задолженность по налогам и сборам на протяжении анализируемого периода колебалась от 7 % до 10 %, в 2011 году она составила 432 млн. руб.

Задолженность перед покупателями и заказчиками в 2011 году составила 395 млн. руб., свой пик она достигла в 2010 году и была равна 478 млн. руб. или 11 % от общей суммы кредиторской задолженности. Для составления данной таблицы были использованы данные из Приложений А – Б.

Таблица 2.5 – Состав и структура дебиторской задолженности ОАО «БЕЛФА» за 2009 – 2011 годы (млн. руб.)

Наименование	Годы			Изменения, (+,-)		Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010	2010 к 2009	2011к 2010
А	1	2	3	4	5	6	7
Дебиторская задолженность	887	1315	1695	428	380	148,3	128,9
в том числе

А	1	2	3	4	5	6	7
покупателей и заказчиков	30	32	65	2	33	106,7	203,1
поставщиков и подрядчиков	443	867	908	424	41	195,7	104,7
по налогам и сборам			257		257
по расчетам с персоналом	211	205	200	-6	-5	97,2	97,6
разных дебиторов	203	211	265	8	54	103,9	125,6

Продолжение таблицы 2.5

Исходя из данных таблицы 2.5, можно сделать вывод, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность поставщиков и подрядчиков, которая ежегодно увеличивалась и в 2011 году составила 908 млн. руб.

Задолженность покупателей и заказчиков, так же имела тенденцию к увеличению, в 2009 году она составила 30 млн. руб., 2010 году – 32 млн. руб., в 2011 году – 65 млн. руб.

Дебиторской задолженности по налогам и сборам на протяжении двух лет не наблюдалось, а в 2011 году она составила 257 млн. руб.

Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом имела тенденцию к снижению, в 2009 году сумма дебиторской задолженности составила 211 млн. руб., в 2010 году – 205 млн. руб., а в 2011 – 200 млн. руб.

Рисунок 2.6 – Доля дебиторской задолженности в общем объеме финансовых ресурсов ОАО «БЕЛФА»

И рисунка 2.6 видно, что дебиторская задолженность, в общем, имеет тенденцию к увеличению. В 2009 году сумма дебиторской задолженности была равна 887 млн. руб., в 2010 году – 1315 млн. руб., в 2011 году – 1695 млн. руб.

Анализ структуры и состава финансовых ресурсов показывает, что наибольший удельный вес занимают источники собственных средств, которые составляют 92,8 % или 84114 млн. руб., что говорит о независимости ОАО «БЕЛФА» от внешних инвестиций.