Розрахунок строкової річної виплати проводиться за формулою:

, (3.1)

де і — відсоткова ставка; п — строк кредиту; В — величина боргу.

Величина і(1 + і)ⁿ / [ (1 + і)ⁿ – 1] називається коефіцієнтом погашення заборгованості, або внеском на амортизацію грошової одиниці.

Приклад 3.3.Банк надав кредит на суму 40 млн грн строком на 5 років під 6 % річних. Погашення боргу повинно проводитися рівними щорічними виплатами в кінці кожного року, включаючи погашення основної суми боргу та відсоткових платежів. Нарахування відсотків проводиться раз на рік. Таким чином, план погашення боргу визначається так:

Щорічна виплата:

Р = 40 · [(0,06 · 1,06⁵) : (1,06⁵ – 1)] = = 40 · 0,2374 = 9,4960 млн грн.

Величина відсоткового платежу за перший рік:

І₁ = 40 · 0,06 = 2,400 млн грн.

Оскільки Р = K + І , то виплата основного боргу визначається:

K₁ = Р – І₁ = 9,4960 – 2,400 = 7,0960 млн грн.

Тоді залишок основного боргу після першого року становитиме:

В₂ = 40 – 7,0960 = 32,9040 млн грн.

Відсотковий платіж у другому році становитиме:

І₂ = 32,9040 · 0,06 = 1,9742 млн грн.

Величина виплати основного боргу у другому році становитиме:

K₂ = 9,4960 – 1,9742 = 7,5218 млн грн.

Тоді залишок основного боргу після другого року становитиме:

В₃ = 32,9040 – 7,5218 = 25,3822 млн грн і т. д.

Отже, план погашення боргу представимо у вигляді таблиці (див. табл. 3.5).

Таблиця 3.5

(млн грн)

Рік	Залишок боргу (В)	Відсотковий платіж (І)	Річні витрати по погашенню основного боргу (К)	Річна строкова виплата (Р)
1	40,0000	2,4000	7,0960	9,4960
2	32,9040	1,9742	7,5218	9,4960
3	25,3822	1,5229	7,9731	9,4960
4	17,4091	1,0445	8,4515	9,4960
5	8,9576	0,5375	8,9585	9,4960
Усього	—	7,4791	40,000	47,4791

На практиці часто виникає ситуація для визначення суми залишку невиплаченого основного боргу за певний період. Для розрахунку цієї величини використовується така формула:

(3.2)

де k — номер розрахункового періоду, в якому проведена остання строкова виплата.

За даними прикладу 3.3 визначимо залишок невиплаченого боргу на початок третього року погашення:

В_k = 40 · [(1,06⁵ – 1,06²) : (1,06⁵ – 1)] = 25,3822 млн грн.

При виплаті боргу шляхом внесення рівних платежів у строки менше року (щомісячно, щоквартально і т. д.) розмір строкових виплат визначається за формулою:

(3.3)

де і — відсоткова ставка; п — строк кредиту; m — число виплат і кількість періодів нарахування відсотків протягом року; Р — роз­мір строкових виплат; В — величина боргу.

Приклад 3.4. Під заставу підприємство одержало кредит на суму 150 млн грн. на 10 років під 12 % річних. Погашення основного боргу та виплата відсотків передбачаються щомісячно. Визначимо величину щомісячних строкових виплат.

Розрахунок суми основного боргу, який залишився, на будь-який k-й період визначається за формулою:

(3.4)

Приклад 3.5. За даними попереднього прикладу визначимо величину невиплаченого боргу на початок дев’ятого року погашення.

За умовою:

В = 150; n = 10; m = 12; n · m = 12 · 3 =120; і = 12 %; k = 12 · 8 = 96.

В_k =150 · (1,01¹²⁰ – 1,01⁹⁶) : (1,01¹²⁰ –1) = 45,7171 млн грн.

Приклад: Інвестиційне фінансування - otp банк

ІК надаються на:

• купівлю або будівництво споруд виробничого або комерційного призначення;

• купівлю, монтаж та запуск в експлуатацію обладнання/техніки;

• модернізацію та розширення виробництва;

• інші інвестиційні затрати, які супроводжують досягнення вищезазначених цілей.

* Надання Банком інвестиційних кредитів передбачає участь позичальника власними коштамив інвестиціях.. Стандартна доля власної участі складає не менше 30% від загального бюджету проекту. Власні кошти позичальника повинні бути інвестовані у проект до надання кредитних коштів.   Основні параметри інвестиційного фінансування:

Тип фінансування:

• строковий кредит з щомісячними/щоквартальними виплатами (передбачена можливість пільгового періоду погашення суми основного боргу, необхідного для завершення фаз доставки / монтажу / будівництва / запуску/ ін.

Термін фінансування:

• до 7 років.

Валюта фінансування:

• гривня, долар США, євро.

Відсоткова ставка:

• для доларів США та євро – LIBOR/EURIBOR + маржа;

• для гривні – фіксована ставка з щорічним переглядом.

Забезпечення:

• застава основних засобів (ЦМК, нерухоме майно, обладнання, транспортні засоби, с/г техніка);

• застава товарно-матеріальних цінностей в обігу;

• застава майнових прав вимоги за договорами банківського вкладу;

• застава майнових прав на основні засоби, що придбаються, з подальшим заміщенням застави майнових прав заставою активів;

• банківська гарантія повернення кредиту;

• фінансова порука (корпоративна гарантія) прийнятної для банку компанії.