Контрольные вопросы

1.Понятие международного технологического обмена.

2. Что включает механизм международной передачи технологии?

3. Что такое копирайт?

4. Назовите основные виды лицензий.

5.Что означает термин «инжиниринг»?

6. Что такое товарная марка?

Основная литература: 1, 4, 17, 23

Дополнительная литература: 1,2,5

Тема 8. Международные инвестиционные потоки

Цель занятия: рассмотреть особенности прямых зарубежных инвестиций, сущность портфельных инвестиций, особенности совместного предпринимательства. Финансово-экономический кризис, разразившийся в последние годы во всем мире, выявил тесную связь этих событий с общими процессами в мировой экономике. Поэтому для Казахстана сегодня является актуальным вопрос поддержания инвестиционной привлекательности страны в рамках программы форсированного индустриально-инновационного развития.

Вопросы: 1.Прямые зарубежные инвестиции: сущность, виды.

2.Сущность портфельных инвестиций.

3. Совместное предпринимательство как форма международного предпринимательства.

4.Иностранные инвестиции в РК.

Ключевые понятия: портфельные инвестиции, прямые инвестиции, совместные предприятия, социально-предпринимательские корпорации, трансфертные цены.

Международное движение капитала предполагает, главным образом, перемещение в международном масштабе капи­тала в денежной форме, представляющее собой финансовые по­токи между кредиторами и заемщиками, находящимися в разных странах, или между собственниками и принадлежащими им пред­приятиями, находящимися за рубежом.

Международные потоки капитала можно подразделить на не­сколько видов:

а) по источникам происхождения — на частный капитал (зарубежные инвестиции, осуществляемые частными фирмами, межбанковское кредитование и т.д.) и государственный (официальный) капитал (межгосударственные кредиты, официальная помощь, предоставляемая на основе межправительственных соглашений, кредиты международных финансовых организаций — Всемирного Банка, МВФ и др.);

б) по срокам вложения — на долгосрочный капитал (более 1 года) и краткосрочный капитал (менее 1 года);

в) по цели вложения — на прямые инвестиции (долгосрочное вложение капитала в масштабах, обеспечивающих контроль инвестора над объектом размещения капитала) и портфельные инвестиции (долгосрочные и краткосрочные вложения капитала в ценные бумаги, не дающие инвестору права контроля над объектом инвестирования).

О масштабах и направлениях международного движения капи­тала в современных условиях можно судить по данным, приведен­ным в таблице.

Существенная часть международной миграции капитала прихо­дится на прямые зарубежные инвестиции.

Прямые зарубежные инвестиции в соответствии с методи­кой статистики платежного баланса МВФ — это вид международной инвестиционной деятельности, заключающийся в приобретении резидентом одной страны (прямым инвестором) устойчивого влия­ния на деятельность предприятия, являющегося резидентом другой страны (предприятие прямого инвестирования), если инвестор располагает или получает не менее 10% простых акций или голосов (для корпо­ративного предприятия) или соответствующий эквивалент собствен­ности (для некорпоративного предприятия). С увеличением в последние десятилетия масштабов прямого зарубежного инвестирования связано возникновение и быстрое развитие международных корпораций — крупных компаний, осу­ществляющих инвестиции и имеющих филиалы и дочерние ком­пании во многих странах мира. Международные корпорации бы­вают двух основных видов — транснациональные корпорации (ТНК), в которых головная компания принадлежит капиталу од­ной страны, и многонациональные корпорации (МНК), в кото­рых головная компания принадлежит капиталу двух и более стран. Большая часть современных международных корпораций имеет форму ТНК. Одна из важных проблем, порождаемых ТНК — трансфертные цены. Поскольку ТНК размещает разные стадии единого техноло­гического процесса в разных странах, между ее зарубежными фи­лиалами и головной компанией происходит интенсивный товаро­обмен. Однако цены внутрикорпорационной торговли (трансфер­тные цены) как правило существенно отличаются от рыночных цен. Манипулируя уровнем трансфертных цен, ТНК стремятся уходить от налогообложения, минимизировать таможенные по­шлины, нелегально переводить прибыли за границу и т.д., что подрывает эффективность экономической политики государства.

В современной деловой практике используются следующие формы межфирменной кооперации:

1) кооперация с целью использования результатов самостоятельной деятельности партнеров: предприятия используют собственные ресурсы для того, чтобы производить продукцию и для себя, и для своих партнеров, затем они обмениваются продукцией, уменьшая дублирование затрат друг друга. Формами кооперации данного типа являются обмен ноу-хау, распределение производственной программы;

2) кооперация с целью совместного использования ресурсов партнеров: происходит объединение производственных ресурсов заказчика (сырье, материалы, технологии) и производителя (производственные мощности), в обмен на которые каждый из них получает часть готовой продукции. К данной группе относятся франчайзинг, подрядная кооперация;

3) кооперация с целью использования результатов совместной деятельности партнеров: предприятия объединяют ресурсы для получения общего результата. Эта форма сотрудничества получила название совместного предпринимательства и включает:

-совместное производство- партнеры осуществляют раздельное производство промежуточной продукции, совместно осуществляют сборку конечного продукта и его сбыт;

-международный консорциум- происходит временное объединение ресурсов предприятий для решения крупномасштабной задачи;

-совместное предприятие- происходит обособление ресурсов партнеров в пользу создаваемого субъекта хозяйствования, осуществляющего управление кооперационными отношениями.

Формы международного промышленного сотрудничества весьма многообразны. К важнейшим из них относятся: производственная кооперация; совместные предприятия; специальные зоны и концессии. Производственная кооперация в свою очередь включает такие ее разновидности, как научно-техническая, промышленная, коммерческая, научно-производственная. Однако определение совместных предприятий как экономической категории только с этих позиций также недостаточно. Это определяется, на наш взгляд, следующим:

1) СП может охватывать совместную деятельность партнеров из различных стран, основанную на договоре. В частности, это может быть организация совместного производства или реализация других совместных программ. При этом обязательно участие представителей разных государств, но не обязательно создание нового юридического лица. Такого рода взаимоотношений называются контрактными СП. Одной из разновидностей контрактных совместных предприятий являются соглашения о разделе продукции.

2) опыт работы СП показал преобразующую роль их в реформе, проводимой в странах Восточной Европы и СНГ. В результате изменилось участие стран в мировой торговле, изменились процессы углубления МРТ. Мировая практика показывает, что инвестиции – это основа для экономического развития страны, один из лучших путей развития научно-технического прогресса, преодоление кризиса и спада производства, повышение производительности общественного труда.

Совместное предприятие - самая перспективная форма привлечения прямых иностранных инвестиций и инструментов выхода с высокой эффективностью на зарубежный рынок через сотрудничество.

Государственное регулирование иностранных инвестиций в РК направлено на привлечение инвестиций в национальную экономику. Специальное инвестиционное законодательство Казахстана представлено основными нормативными актами: Законом Республики Казахстан «Об иностранных инвестициях» от 27 декабря 1994 г., Указами Президента Республики Казахстан, имеющих силу Закона «О мерах по повышению эффективности государственного управления и регулирования процессов привлечения иностранных инвестиций в экономику Республики Казахстан» от 19 января 1995г., «Об образовании Комитета по использования иностранного капитала при кабинете Министров» от 15 сентября 1995 г., «О специальных экономических зонах» от 26 января 1996 г., «О государственной поддержке прямых инвестиций» от 28 февраля 1997 г., «О рынке ценных бумаг » от 5 марта 1997 г., «Об инвестиционных фондах в РК» 1997г., «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» от 24 апреля 1995 г., а также Кодексом о налогах и другие.

Порядок создания, ликвидации, организационно-правовые формы и режим деятельности предприятий с иностранными инвестициями и, в частности, совместных предприятий ныне определяется действующим на территории Казахстана Законом Республики Казахстан "Об инвестициях" от 8 января 2003 года.

Непременным условием эффективной деятельности совместного предприятия является соблюдение законодательства страны базирования.

Комплекс законов, международных договоров, правовых актов, официальных распоряжений, регламентирующих различные аспекты функционирования зарубежных компаний в форме прямых иностранных инвестиций, представляет систему государственного регулирования деятельности иностранных инвесторов, включающего их стимулирование, защиту и контроль за их работой.

В настоящее время правовую основу привлечения иностранного капитала регулируют около 30 законодательных и нормативных правовых актов, в том числе о налогообложении, антимонопольной деятельности, страховании, банкротстве, банках банковской деятельности, ипотеке, интеллектуальной собственности, ценных бумагах, создании и функционировании, фондовой биржи и другие. В них определены основные понятия, широкий круг прав, гарантий, привилегий, предусмотрены процедуры создания, регистрации и лицензирования деятельности предприятий с иностранным участием в соответствии с действующим законодательством, установлен порядок судебного разрешения конфликтов и т.д. В соответствии с актами в Казахстане иностранные инвестиции могут вкладываться в любые объекты и виды деятельности во всех разрешенных организационно-правовых формах .

Выводы:необходимо знать особенности международного движения капитала.

Методические рекомендации к лекции.Для полного усвоения лекционного материала необходимо использовать материалы дополнительной литературы, законодательные акты и ответить на контрольные вопросы.