- •Курсова робота
- •Розділ 1 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства «Одеський припортовий завод»
- •Джерела формування прибутку підприємства, показники прибутку і рентабельності та методика їх аналізу
- •Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства “Одеський припортовий завод”
- •Аналіз динаміки чистого прибутку(збитку) “опз” у 2008-2009рр.
- •Розрахунки суми резерву збільшення прибутку “опз”
- •Розділ 2. Аналіз фінансового стану підприємства та його значення
- •2.1. Методика аналізу фінансового стану підприємства
- •2.2. Аналіз фінансових ресурсів та майна підприємства “опз”
- •2.3. Аналіз фінансової стійкості та ліквідності підприємства “опз”
- •Таблиця 2.4 Аналіз показників фінансової стійкості “опз” у 2009р.
- •Список використаної літератури
- •Додатки
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
Розділ 2. Аналіз фінансового стану підприємства та його значення
2.1. Методика аналізу фінансового стану підприємства
Аналітична характеристика майна підприємства дозволяє оцінити склад, структуру та динаміку майна підприємства за даними активу балансу (форма № 1).
Інформаційними джерелами для аналізу майна підприємства є баланс підприємства, ф.1, примітки до фінансової звітності, ф.5, а також звіт про наявність та рух основних фондів, амортизацію (знос), ф.11-ОФ. При аналізі діяльності підприємства до 1999 р. можна використовувати також Звіт про фінансово-майновий стан, ф.3 (згідно з НСБУ такий звіт не складається). При аналізі відкритих акціонерних товариств можна також використовувати примітки до фінансової звітності, яка подається до Державної комісії з цінних паперів і фондового ринку згідно з Положенням про надання регулярної інформації відкритими акціонерними товариствами та підприємствами-емітентами облігацій.
Аналіз майна підприємства здійснюється на основі агрегованого балансу підприємства та Структури і динаміки оборотних активів.
Аналіз майна підприємства передбачає проведення аналізу складу майна та його структури, вивчення джерел формування майна, зміни складових майна і джерел його формування.
Основними методами аналізу майна є вертикальний і горизонтальний методи, які застосовуються до аналізу балансу, а також метод фінансових коефіцієнтів.
Основні питання, які необхідно з’ясувати при аналізі майна підприємства:
- Загальна оцінка структури майна.
- Аналіз виробничого потенціалу, перш за все, основних засобів.
- Аналіз складу і динаміки оборотних коштів.
- Аналіз джерел майна і наявності власних оборотних коштів.
- Аналіз основних коефіцієнтів, що характеризують майновий стан підприємства.
2.2. Аналіз фінансових ресурсів та майна підприємства “опз”
Вихідним етапом фінансового аналізу підприємств є аналіз майна підприємства. Він передбачає загальну оцінку майна з виділенням оборотних мобільних коштів і поза оборотних (іммобілізованих). Відомості про розміщення наявного в розпорядженні підприємства майна містяться в активі балансу.
У структурі балансу особлива роль належить найбільшим засобам, до складу яких входять: наявні гроші, цінні папери, дебіторська заборгованість, матеріально-виробничі запаси. До поза оборотних активів відносять: реальні основні засоби, довготермінові інвестиції і нематеріальні активи.
Завданням аналітика є оцінка структури найбільших та іммобілізованих засобів, а також зміни їх наявності за аналізований період.
В ході аналізу майна підприємства визначають також джерела його утворення. При цьому дається оцінка структури власних і позичених засобів. До власних коштів, за рахунок яких відбувається придбання, надходження і створення майна, відносять статутний фонд і прибуток. У склад власних джерел можуть ввійти також засоби, отримані від держави, орендодавців, інших підприємств, окремих осіб, зацікавлених у розвитку підприємства.
Основним джерелом фінансування мобільних активів є власні оборотні кошти, якими підприємство розпоряджається в момент його заснування. Спрямовуючи фінансові результати в основні й оборотні кошти, виходять з економічної доцільності: розмір власних оборотних коштів повинен забезпечувати мінімальну потребу протягом одного виробничого циклу у виробничих запасах, заділах незавершеного виробництва, залишках готової продукції. Єдиним джерелом збільшення власних оборотних коштів є прибуток підприємства.
До позичених засобів належать отримані в кредит від державних, комерційних і кооперативних банків та інших підприємств. Позичені кошти поділяються на кошти тривалого використання і кошти короткотермінового використання. В процесі аналізу позичених коштів оцінюється ефективність їх використання та можливість своєчасного повернення.
Від того, яким капіталом володіє підприємство, наскільки оптимальна його структура, наскільки ефективно він трансформується в основні і оборотні засоби, залежить фінансова стабільність підприємства та результати його діяльності.
Тому аналіз структури капіталу та направлень його розміщення має виключно важливе значення.
Таблиця 2.1
Аналіз складу, структури та динаміки майна “ОПЗ” у 2009р.
№ п/п
|
Види активів
|
На 1.01.2009р. |
На 1.01.2010р. |
Зміна за рік | |||||
Сума, тис.грн
|
Питома вага у %
|
Сума, тис.грн
|
Питома вага у %
|
Сума, тис.грн.
|
Темп при росту у %
| ||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |||
|
Активи - усього |
2345827 |
100,0 |
2123611 |
100,0 |
-222216 |
-9,47 | ||
|
у тому числі: |
х |
х |
х |
х |
х |
х | ||
1 |
Необоротні активи |
1312696 |
55,96 |
1505388 |
70,89 |
+807308 |
+14,68 | ||
|
з них: |
х |
х |
х |
х |
х |
х | ||
1.1. |
основні засоби |
1076852 |
82,03 |
1380002 |
91,67 |
+303150 |
+28,15 | ||
1.2. |
незавершене будівництво |
207864 |
15,83 |
100041 |
6,65 |
-107823 |
-51,87 | ||
1.3. |
Інші необоротні активи |
4478 |
2,14 |
4478 |
1,68 |
0 |
0,00 | ||
2 |
Оборотні активи |
1031162 |
43,96 |
594796 |
28,01 |
-436366 |
-57,68 | ||
|
з них: |
х |
х |
х |
х |
х |
х | ||
2.1. |
Запаси |
219191 |
21,26 |
154862 |
26,04 |
-64329 |
-29,35 | ||
2.1.1. |
виробничі запаси |
94361 |
43,05 |
90771 |
58,61 |
-3590 |
-3,80 | ||
2.2. |
Кошти в розрахунках |
380029 |
36,85 |
374500 |
62,96 |
-5529 |
-1,45 | ||
2.2.1 |
дебіторська заборгованість |
380029 |
100,0 |
374500 |
100,0 |
-5529 |
-1,45 | ||
2.3. |
Грошові кошти та поточні фінансові інвестиції |
425319 |
41,25 |
57203 |
9,62 |
-368116 |
-86,55 | ||
2.3.1. |
Грошові кошти в національній валюті |
306291 |
72,01 |
54419 |
95,13 |
-251872 |
-82,23 | ||
3.4. |
Витрати майбутніх періодів |
1969 |
0,64 |
23427 |
1,38 |
+21458 |
+1008,98 |
Висновок:
При аналізі балансу ОПЗ за період 2009 року, можна побачити, що активи підприємства зменшились на 222 млн 216 тис грн або на 9.47% на кінець року в порівнянні з його початком. Це сталось в основному за рахунок зменшення оборотних активів на 436 млн 366 тис або на 57,68%, в основному це сталось за рахунок зменшення грошових коштів на фінансових інвестицій на 368 млн 116 тис грн або на 86.55% , при цьому необоротні активи збільшились більш ніж на 807 илн грн або на 14,68% в порівнянні з початком року, а витрати майбутніх періодів на 21,4 тис грн або бльш ніж в 10 разів. Це означає, що ліквідність, маневреність капіталу, платоспроможність підприємства значно зменшилась.
В структурі активів збільшилась частка необоротних активів майже до 71% з 56%, також збільшилась частка запасів та витрат майбутніх періодів.При цьому частка оборотних активів зменшилась з 44% до 28%, що говорить про значне зменшення ліквідності коштів підприємства.
Таблиця 2.2
Аналіз складу, структури та динаміки джерел фінансування
майна “ОПЗ” у 2009р.(тис.грн)
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Зміни за рік |
Загальна сума джерел активів у т.ч.: |
2345827 |
2123611 |
-222216 |
1. Власний капітал |
2229701 |
1941367 |
-288334 |
- в % до всіх джерел |
95,05 |
91,42 |
-3,63 |
2.Зобов”язання підприємства |
116126 |
182244 |
+66118 |
- в % до всіх джерел |
4,95 |
8,58 |
+3,63 |
з них: |
х |
х |
х |
2.1. Забезпечення майбутніх витрат і платежів |
30102 |
257 |
-29845 |
-в % до зобов'язань |
25,92 |
0,14 |
-25,78 |
2.2. Довгострокові зобов'язання |
16487 |
3274 |
-13213 |
-в % до зобов'язань |
14,20 |
1,80 |
-12,4 |
2.3. Поточні зобов'язання |
69537 |
178713 |
+109176 |
-в % до зобов'язань |
59,88 |
98,06 |
+38,18 |
3. Доходи майбутніх періодів |
0 |
0 |
0 |
- в % до всіх джерел 4. Наявність СОС |
0 |
0 |
0 |
4. Наявність власних оборотних коштів (розраховується: 1р.ПБ-1р.АБ) |
917005 |
435979 |
-481026 |
К покриття МОА п = 0,6986 К покриття МОА к = 0,2896
Висновок: При аналізі складу та структури джерел фінансування майна Одеського Припортового заводу виявлено, що у підприємства в 2009 році зменшився власний капітал на 288 тис грн за рахунок зменшення іншогододаткового капіталу та резервного капіталу. При цьому збільшились майбутні витрати майже на 30 тис грн. Власні оборотні кошти за рік зменшились на 440 тис грн в основному через зменшення абсолютно ліквідних коштів. Таким чином, для достатнього забезпечення виробничого процесу на підприємстві не вистачає власних коштів, причому в звітному році сума значно зменшилась. Коефіціенти покриття показали, що у випадку необхідності негайної оплати лише 28 коп з кожної гривні можуть бути оплачені, цей показник в минулому році складав майже 70 коп, тобто зменшення було більш ніж у 2 рази.