4. Специализированные финансово- кредитные институты
В рыночной экономике любого типа финансово-кредитные операции, кроме банков, осуществляют и другие небанковские финансово-кредитные учреждения.
Они являются финансовыми посредниками на денежном рынке, осуществляя мобилизацию временно свободных денежных средств, размещая их в ликвидные активы. Такие финансовые учреждения носят название специализированных финансово-кредитных институтов и в совокупности, в рамках кредитной системы образуют парабанковскую систему.
Специализированные финансово-кредитные институты в своей ъ деятельности выполняют некоторые сходные с банками функции, которые сводятся в основном к формированию долговых обязательств и трансформацией их в доходные активы.
Однако, их деятельность коренным образом отличается от банковской, так как она по статусу является узко специализированной и ориентируется на обслуживании специфической клиентуры или распространяется на такие сферы кредитования, которые признаны рискованными для банков.
Специализированные кредитно-финансовые институты, или парабанковские учреждения, отличают от банка либо ориентация на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление в основном одного-двух видов услуг.
Росту влияния специализированных кредитно-финансовых институтов способствуют три основных причины: рост доходов населения, активное развитие рынка ценных бумаг, оказание этими институтами специальных услуг, которые не могут предоставить коммерческие или специализированные банки.
Основные формы деятельности этих институтов на финансовом рынке: аккумуляция сбережений населения, предоставление ссуд юридическим лицам и государству через облигационные займы, мобилизация капиталов через все виды акций, а также предоставление ипотечных, потребительских ссуд и кредитной взаимопомощи.
В настоящее время функционируют множество видов специализированных финансово-кредитных институтов, роль, название и значение которых имеет много различий.
Наибольшее распространение получили такие виды небанковских организаций: ссудо-сберегательные учреждения, инвестиционные фонды и инвестиционные компании, страховые компании, пенсионные фонды, кредитные товарищества и кредитные союзы, финансовые группы и финансовые компании, благотворительные фонды, факторинговые компании, лизинговые компании, ломбарды.
1. Ссудо-сберегательные учреждения.
Ссудо-сберегательные учреждения представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Большинство ассоциаций было организовано после второй мировой войны для содействия расширению строительства жилья.
Основной вид пассивов ссудо-сберегательных учреждений:
Традиционные сберегательные и срочные вклады физических лиц чековые депозиты.
Основной вид активов ссудо-сберегательных учреждений - коммерческие, сельскохозяйственные и потребительские ссуды
В рыночных условиях учреждения используют новые стратегии, позволяющие приблизиться к операциям коммерческих банков в результате они стали:
- практиковать выдачу коммерческих и потребительских ссуд;
- оформлять свои долги ценными бумагами и проводить их на вторичном рынке;
- переводить сберегательные счета в срочные вклады.