Diplom_Bondarenko
.docx
усього досліджуваного періоду «золоте правило економіки» не виконувалося.
45
Темп зростання чистого прибутку був меншим ніж темп зростання чистого доходу, що говорить про зменшення чистої рентабельності продажів. Темп зростання власного капіталу у 2010 та 2011 роки був більшим темпу зростання чистого прибутку, що свідчить про зменшення рентабельності власного капіталу, у 2010-2011 рр.. Темп зростання валюти балансу за період значно перевищував темп зростання чистого прибутку, що є причиною зменшення рентабельності активів підприємства. Таким чином, можна зробити висновок, що показники рентабельності ТОВ «Фавор» за досліджуваний період зменшуються.
Для проведення аналізу фінансового стану ТОВ «Фавор» необхідно розрахувати показники за основними групами, тобто показники оцінки майнового стану, ліквідності та платоспроможності, фінансової стійкості, рентабельності, ділової активності. Інформаційною базою для розрахунку зазначених показників виступають основні форми фінансової звітності підприємства, що наведені в додатках А та Б. Розрахунки зазначених груп показників наведені в таблицях 2.5 – 2.11.
Для здійснення господарської діяльності кожне підприємство повинно мати певне майно, яке належить йому на правах власності чи володіння. Усе майно, яке належить підприємству і яке відображено в його балансі, називають активами. Аналіз динаміки, структури майна, а також відносних коефіцієнтів, що його характеризують має велике значення для підприємства, особливо, якщо воно, як ТОВ «Фавор», відноситься до сфери матеріального виробництва.
Таблиця 2.5 – Показники майнового стану ТОВ «Фавор» за період
2009-2011 рр.
|
Показник |
|
Рік |
|
Темп зростання, % |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2009 |
2010 |
2011 |
2010/2009 |
2011/2010 |
2011/2009 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефіцієнт |
|
|
|
|
|
|
|
|
зносу основних |
0,325 |
0,423 |
0,445 |
30,196 |
5,255 |
37,038 |
|
|
фондів |
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефіцієнт |
|
|
|
|
|
|
|
|
реальної |
|
|
|
|
|
|
|
|
вартості |
0,469 |
0,325 |
0,353 |
-30,706 |
8,704 |
-24,675 |
|
|
основних |
|
|
|
|
|
|
|
|
фондів |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
46 |
|
||||||
|
Продовження таблиці 2.5 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Показник |
|
Рік |
|
Темп зростання, % |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
2009 |
2010 |
2011 |
2010/2009 |
2011/2010 |
2011/2009 |
|
|||||||
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Коефіцієнт |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
оновлення |
0,054 |
0,084 |
0,383 |
55,552 |
355,620 |
608,727 |
|
||||||
|
основних |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
засобів |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Коефіцієнт |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
вибуття |
0,00104 |
0,00068 |
0,00095 |
-34,607 |
38,648 |
-9,333 |
|
||||||
|
основних |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
засобів |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Аналіз майнового стану підприємства проведено на основі показників,
наведених у таблиці 2.5. Можна сказати, що коефіцієнт зносу основних фондів ТОВ «Фавор» був менше критичного значення – 0,5. Така ситуація свідчить про незначну зношеність основних фондів підприємства.
Негативною тенденцією є те, що спостерігається збільшення коефіцієнту за період – на 37,04 %. Коефіцієнт реальної вартості майна за період 2009-2011
рр. не перевищував 0,5, що не є досить високим показником хоча і відображає виробничу спрямованість підприємства. Даний коефіцієнт за досліджуваний період дещо зменшився – на 24,66 %.
Коефіцієнт оновлення основних засобів за досліджуваний період постійно зростав, темп приросту склав 608,73 % та є дуже високим, що свідчить про проведення підприємством політики оновлення власних основних засобів та розширення виробництва. Коефіцієнт вибуття за 2009-
2011 рр. є дуже незначним та постійно зменшується, у 2011 році він склав
0,00095. Для нього характерним є зменшення – 9,33 % за період.
Ліквідність підприємства це його здатність швидко продавати активи та одержувати кошти для погашення поточних зобов’язань. Від того, як швидко і ефективно підприємство здійснює ці процеси, залежить ефективність діяльності підприємства в цілому. Розрахунок показників для аналізу ліквідності наведений у таблиці 2.6.
На основі даних таблиці 2.6 можна зробити висновки, що коефіцієнт покриття протягом досліджуваного періоду перевищував нормативне
47
значення – 1, що говорить про достатність оборотних коштів для покриття поточних зобов’язань. Крім того, для даного показника характерна позитивна тенденція – за 2009-2011 рр. показник зріс на 15,81 % і склав 1,998 у 2011
році.
Таблиця 2.6 – Показники ліквідності ТОВ «Фавор» за 2009-2011 рр.
|
Показник |
|
Рік |
|
Темп зростання, % |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2009 |
2010 |
2011 |
2010/2009 |
2011/2010 |
2011/2009 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефіцієнт |
1,725 |
1,665 |
1,998 |
-3,492 |
19,996 |
15,805 |
|
|
покриття |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефіцієнт |
|
|
|
|
|
|
|
|
швидкої |
0,812 |
0,603 |
1,045 |
-25,708 |
73,165 |
28,647 |
|
|
ліквідності |
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефіцієнт |
|
|
|
|
|
|
|
|
абсолютної |
0,353 |
0,190 |
0,237 |
-46,225 |
25,123 |
-32,715 |
|
|
ліквідності |
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистий |
|
|
|
|
|
|
|
|
оборотний |
9376 |
14322 |
23609 |
52,752 |
64,844 |
151,802 |
|
|
капітал |
|
|
|
|
|
|
|
Для коефіцієнту швидкої ліквідності нормативне значення складає 0,6-0,8. На ТОВ «Фавор» у 2009-2010 рр. даний показник відповідав нормативному значенню, а у 2011 році перевищив його майже у 2 рази. Така ситуація свідчить про високий рівень ліквідності та платоспроможності підприємства, оскільки ліквідних ресурсів достатньо для погашення усіх поточних зобов’язань.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності за 2009-2011 рр. відповідав нормативному значенню – 0,2-0,3. За даний період спостерігалося зменшення показника на 32,72 %. Таке зменшення пов’язано із зменшенням готівкових грошових коштів на підприємстві і зростанням поточних зобов’язань.
Чистий оборотний капітал за 3 роки був додатною величиною, що говорить про спроможність підприємства розширювати свою діяльність без додаткового залучення позикових коштів. За період чистий оборотний капітал зріс на 151,8 %.
Аналіз фінансової стійкості на підприємстві є досить важливим етапом при аналізі всього фінансового стану. В довгостроковому плані фінансова стійкість характеризується відношенням власних і запозичених коштів. Для
48
виявлення тенденцій фінансової стійкості нами було розраховано відповідну групу показників (табл. 2.7).
Окрім відносних показників ліквідності, вважаємо за потрібне визначити ліквідність балансу ТОВ «Фавор». Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, термін переходу яких в грошову форму відповідає терміну погашення зобов’язань. Аналіз ліквідності балансу підприємства за період 2009-2011 рр. представлений у таблиці 2.7.
Таблиця 2.7 – Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Фавор» за період 2009-
2011 рр., тис. грн.
|
Стаття активу |
|
Рік |
|
Стаття пасиву |
|
Рік |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
2009 |
2010 |
2011 |
2009 |
2010 |
2011 |
|
||
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Найбільш ліквідні |
|
|
|
Найбільш |
|
|
|
|
|
4561 |
4086 |
5616 |
термінові |
225 |
354 |
1084 |
|
|
|
активи (А1) |
|
|||||||
|
|
|
|
пасиви (П 1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Активи, що |
|
|
|
Короткостроко |
|
|
|
|
|
швидко |
5938 |
8909 |
19101 |
12703 |
21183 |
22574 |
|
|
|
ві пасиви (П 2) |
|
|||||||
|
реалізуються (А2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Активи, що |
|
|
|
Довгострокові |
|
|
|
|
|
повільно |
11811 |
22870 |
22555 |
11693 |
7074 |
22218 |
|
|
|
пасиви (П 3) |
|
|||||||
|
реалізуються (А 3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Активи, що важко |
19840 |
20390 |
37769 |
Постійні |
17529 |
27644 |
39165 |
|
|
реалізуються (А4) |
пасиви (П 4) |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Проведемо аналіз ліквідності балансу за 2011 р. Співвідношення найбільш ліквідних активів та найбільш термінових пасивів дає змогу з’ясувати поточну ліквідність (А1 < П1), яка свідчить про платоспроможність підприємства на найближчий проміжок часу. А2 > П2 – свідчить про тенденцію в майбутньому до збільшення поточної ліквідності. А3 < П3; А4 <
П4 – показує співвідношення платежів і надходжень на перспективу.
Ситуація, що склалася на ТОВ «Фавор» свідчить про те, що ліквідність його балансу відрізняється від абсолютної і може бути представлена наступним
|
чином: А1 П1; А2 П2 ; А3 |
П3 ; А4 П4 . |
|
Таким чином, ми бачимо, що поточна ліквідність є на недостатньому |
|
|
рівні, оскільки А1 П1 . |
Друге співвідношення А2 П2 – свідчить про |
49
наявність у майбутньому тенденції щодо погіршення поточної платоспроможності. Відповідає нормативу лише співвідношення А4 П4 , за рахунок чого у підприємства є можливість компенсувати недостатність інших статей надлишком даної Отже, слід відмітити, що на кінець аналізованого періоду у підприємства є проблеми з поточними розрахунками,
яка в перспективі за незмінності тенденцій буде покращена.
Таблиця 2.8 – Показники платоспроможності та фінансової стійкості ТОВ «Фавор» за період 2009-2011 рр.
|
|
|
Рік |
|
Темп зростання, % |
|
|||
|
Показник |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2009 |
2010 |
2011 |
2010/200 |
2011/2010 |
2011/200 |
|
||
|
|
9 |
9 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Коефіцієнт |
0,416 |
0,491 |
0,461 |
18,163 |
-6,280 |
10,741 |
|
|
|
платоспроможності |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Коефіцієнт |
1,405 |
1,035 |
1,171 |
-26,314 |
13,176 |
-16,605 |
|
|
|
фінансування |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Коефіцієнт |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
забезпеченості |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
власними |
0,420 |
0,399 |
0,499 |
-4,990 |
25,059 |
18,819 |
|
|
|
основними |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
засобами |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефіцієнт |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
маневреності |
0,535 |
0,518 |
0,603 |
-3,140 |
16,353 |
12,699 |
|
|
|
власного капіталу |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефіцієнт |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
фінансової |
0,712 |
0,966 |
0,854 |
35,711 |
-11,642 |
19,912 |
|
|
|
стійкості |
|
|
|
|
|
|
|
|