- •Дніпропетровська державна фінансова академія
- •Розглянуто та схвалено
- •Передмова
- •Інструментальні компетенції:
- •Системні компетенції:
- •1. Програма навчальної дисципліни
- •1.1. Тематичний план навчальної дисципліни
- •1.2. Зміст навчальної дисципліни
- •Модуль 1. Теоретико-методологічні основи фінансової санації підприємств Змістовий модуль 1. Загальні основи фінансової санації
- •Тема 1. Основи фінансової санації підприємства
- •Тема 2. Оцінювання санаційної спроможності підприємства
- •Контрольні питання
- •Контрольні питання
- •Контрольні питання
- •Контрольні питання
- •Контрольні питання
- •Контрольні питання
- •Контрольні питання
- •Контрольні питання
- •Контрольні питання
- •Питання для обговорення
- •Бібліографічний список
- •Питання для обговорення
- •Питання для обговорення
- •Питання для обговорення
- •План заняття
- •Методичні рекомендації
- •Оцінка показників раннього попередження, реагування, прогнозування банкрутства підприємства
- •Оцінка основних показників фінансового стану підприємства
- •Виявлення ознак приховуваного банкрутства
- •Виявлення ознак доведення до банкрутства
- •Виявлення ознак фіктивного банкрутства
- •Розрахунки показників до ситуаційного аналізу Діагностика банкрутства
- •Прогнозування банкрутства
- •План заняття
- •Методичні рекомендації
- •Бібліографічний список
- •Таблиця 4.8. Ефект фінансового лівериджу
- •Бібліографічний список
- •План заняття
- •Методичні рекомендації
- •Таблиця 4.9. Оцінка ефективності реструктуризації
- •Бібліографічний список Основна література:
- •Практичне заняття 5
- •План заняття
- •Методичні рекомендації
- •Розрахунок мінімально необхідної суми грошей для надання державної підтримки підприємству
- •Оцінка доцільності державної підтримки програми розвитку підприємств
- •Рахунок збільшення виручки від реалізації продукції
- •Таблиця 4.13. Розрахунок зменшення суми операційних витрат
- •Розрахунок основних показників фінансового стану підприємства після впровадження санаційних заходів
- •Розрахунок основних показників раннього попередження, реагування та прогнозування банкрутства після впровадження санаційних заходів
- •Бібліографічний список Основна література:
- •Додаткова література:
- •5.Методичні рекомендації до виконання Індивідуальних завдань
- •6.Підсумковий контроль Тестові завдання
- •6.2. Перелік питань до іспиту
- •7. Список рекомендованої літератури
- •Навчально-методичний посібник Фінансова санація та банкрутство підприємств
- •Міністерство освіти і науки, молоді та спорту україни
Контрольні питання
Сутність контролінгу.
Сутність санаційного аудиту.
Акт аудиторської перевірки.
Завдання для вивчення теми
Визначте методику діагностики фінансової кризи.
Визначте методи прогнозування банкрутства.
Бібліографічний список
Основна література:
[28]; [44]; [47]; [48]; [50]; [51]; [52]; [53]; [54]; [58]; [60]; [65]; [67]; [68]; [70]; [74]; [76]
Додаткова література:
[2]; [3]; [12]; [13]; [14]
Тема 2: |
Оцінювання санаційної спроможності підприємства |
Мета: |
засвоєння, закріплення, поглиблення та систематизація знань про оцінку санаційної спроможності складання і узгодження планів фінансової санації. |
План вивчення теми
Оцінювання санаційної спроможності підприємства.
Складання і узгодження плану фінансової санації підприємства.
Методичні рекомендації
Аналіз і оцінка фінансового стану підприємства та причини фінансової кризи дають змогу зробити відповідний висновок про доцільність чи недоцільність санації певного господарського суб’єкта.
Якщо висновок позитивний і підприємство має реальну можливість, ліквідність і прибутковість є достатньо підготовлений управлінський персонал, ринок збуту товарів, а також виробництво продукції належить до пріоритетних напрямків економіки країни, тоді відповідна комісія (орган) приймає рішення про доцільність проведення санації. Головним критерієм прийняття рішення щодо санації чи ліквідації підприємства є його санаційна здатність, спроможність. Санаційна спроможність – це наявність у підприємства, що прибуває у фінансовій кризі фінансових, організаційно-технічних та правових можливостей, які визначають рівень його здатності до успішного проведення фінансової санації. Таке підприємство повинно мати певну наявність потенціалу та ефективну концепцію щодо його розвитку: стійкість позицій на ринку; конкурентні переваги; достатню наявність виробничого і кадрового потенціалу; наявність реальної та дієвої концепції.
З метою визначення санаційної спроможності розглядають такі питання: аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства; визначають причини кризи, її глибину та можливості подолання; здійснюється експертиза наявності санаційної концепції; проводиться оцінка ризиків при здійсненні санаційної концепції; складається висновок про доцільність санації чи ліквідації підприємства.
Після визначення санаційної спроможності підприємства, проводить планування санації фінансових, виробничих, трудових ресурсів підприємства. План санації може складатися із вступу та чотирьох розділів. Вступ висвітлює організаційну структуру, сфери діяльності та історичну довідку.
В першому розділі зосереджується аналіз вихідних даних – оцінка навколишнього середовища, аналіз фінансово-господарського стану, аналіз ринків збута та наявного потенціалу і складається обґрунтування фінансової санації.
В другому розділі розкривається стратегія санації, оперативна програма (Cash-Flow), в якій вказуються стратегічні цілі на перелік заходів по відновленню (або зміцненню) платоспроможності.
Третій розділ висвітлює план санаційних заходів: план маркетингу та оцінку ринків збуту; план виробництва та капіталовкладень, організаційний план і фінансовий план.
В четвертому розділі висвітлюється ефективність санаційних заходів плану: реорганізація реалізації плану, критерії оцінювання ефективності, оперативний санаційний контролінг, імовірні ризики у процесі виконання, суми можливих збитків, можливі позитиви; додаткові прибутки.
Кожний пункт плану санаційних заходів конкретно розкривається. Так при складанні плану маркетингу та санації ринків збуту оцінюються: ризикові фактори, галузеві ризики, перспективи збільшення реалізації продукції, перелік конкурентів, їх переваги, недоліки, схема реалізації; основні її методи, оптимальне співвідношення ціни і собівартості, антимонопольне законодавство.
План виробництва та капіталовкладень передбачає розрахунок та вивчення показників використання основних фондів, аналіз витрат, пов’язаних з відновленням основних фондів, вивчаються можливості оренди чи лізингу, визначаються вузькі місця у виробництві, аналізується наявність постачальників та взаємовідносини, вивчається можливість впровадження технології “ноу-хау”, необхідне обладнання, постачальники, вартість.
Складається організаційний план, що передбачає організаційну структуру, можливості реструктуризації, реорганізації, планується кількість і якісний склад персоналу його можливе скорочення. Розробляється фінансовий план, в якому передбачається прогноз випуску та реалізації продукції, баланс грошових надходжень та витрат, зведений баланс активів та пасивів, визначається точка беззбитковості; розраховується потреба в інвестиціях, визначаються джерела мобілізації ресурсів та встановлюється графік освоєння санаційних коштів, окупності, повернення.
План фінансової санації складається з метою отримання високого рівня ефективності. В цілому рівень ефективності можна визначити, виходячи з рівня прибутковості
(1)
Санація вважається успішною, якщо в результаті використання зовнішніх і внутрішніх джерел при виконання організаційних і виробничо-технічних заходів підприємство виходить з кризи і може розрахуватись.