27. Методы снижения риска инвестора

Обычно рассматривают след.методы снижения риска:

• Диверсификация рисков – основана на выборе некоррелированных друг с другом процессов, связь между ними мала или вовсе отсутствует. Рассматривают в частности: диверсификацию видов деятельности, товаров и услуг; диверсификацию потребителей; диверсификацию поставщиков; диверсификацию участников проекта.

• Страхование рисков – способ снижения рисков за счет передачи этих рисков страховой компании за вознаграждение. В РФ обычно применяются имущественное страхование (страхование от риска материальных матерь или ущерба) и страхование от несчастных случаев.

• Распределение рисков между участниками проекта м.б.качественным и количественным. При кач.распределениириска участники проекта принимают решения, которые либо увеличивают степень риска тех или иных участников проекта, либо понижают ее. При колич. – используются различные методы, напр, дерево решений, для установления последовательности этапов проекта.

• Резервирование средств – определяет необходимые суммы на покрытие непредвиденных расходов, структуру резерва, цели использования установленных резервов. Существуют финансовые, материальные и информационные резервы. В РФ финансовые резервы должны составлять около 20% затрат на реализацию проекта, за рубежом – 5%.

28. Стратегия нейтрализации риска

В зависимости от вида учитываемых факторов при управлении рисками необходимо использовать внутренние или внешние механизмы их нейтрализации. 

Преимущество использования внутренних механизмов нейтрализации рисков – высокая степень альтернативности принимаемых управлен­ческих решений, не зависящих от других субъектов предпринимательства. Предприниматель исходит из конкретных условий своей деятельности, своих финансовых и производственных возможностей, что позволяет в наибольшей степени учесть влияние внутренних факторов риска в процессе нейтрализации их негативных последствий.

Внешние механизмы нейтрализации рисков предусматривают различные виды страхования (полное резервирование), представляющие по существу передачу определенных рисков, которыми очень сложно (если вообще возможно) управлять, от страховщика к страхователю (страховой компании). Как правило, эти виды связаны с действием внешних факторов риска

Стратегии нейтрализации рисков: 

• Поглощение риска означает согласие на осуществление хозяйственной операции при установленном уровне ее рискованности без попытки уменьшить риск. Поглощение риска может предполагать создание каких-либо резервов для покрытия возможных потерь

• Избежание риска означает отказ от проведения хозяйственной операции при установленном уровне ее рискованности.

• Предотвращение риска означает проведение мероприятий, направленных на снижение уровня риска, связанного с данной операцией.

• Передача риска означает осуществление мероприятий, в результате которых убытки от неблагоприятного исхода хозяйственной операции будет нести другая сторона.

• Страхование риска – это частный случай стратегии передачи риска. При страховании риск передается страховщику, который в свою очередь может либо поглощать принимаемые риски за счет создания соответствующих фондов, либо передавать их с использованием механизма перестрахования.

• Диверсификация (буквально повышение степени разнообразия хозяйственных операций) как стратегия управления рисками заключается в том, что осуществляется не одна, а совокупность однотипных независимых хозяйственных операций

• Хеджирование (дословно с английского – ограждение) означает осуществление параллельных (зависимых, производных) хозяйственных операций, позволяющих уменьшить, а иногда и совсем исключить последствия неблагоприятного исхода основной операции. Оно применимо не ко всем видам рисков. Обычно хеджируют риски ухудшения конъюнктуры товарных курсов, валютные риски.