Глава 1. Теоретические основы организации и управления оборотными активами на предприятии

1.1. Сущность, состав и структура, функции оборотных активов предприятия

Оборотные активы — это активы, обслуживающие процесс текущей хозяйственной деятельности, участвующие одновременно в процессе производства и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных активов.

Экономическая сущность оборотных активов определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные активы проходят все стадии производства и обращения, меняя свою форму и полностью перенося свою стоимость на произведенный товар.

Оборотные средства осуществляют непрерывный кругооборот в процессе текущей хозяйственной деятельности предприятия. По функциональному назначению, т.е. по роли в процессе в производства и обращения, оборотные средства подразделяют на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды обслуживаются сферу производства, они материализуются в предметах труда (сырье, материалы и пр.) и частично в средствах труда (малоценный инвентарь и пр.), незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления. К оборотным производственным фондам также относятся расходы будущих периодов, не имеющие натуральной формы, как заделы для будущего материального производства.

Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

1.2. Операционный цикл предприятия и его взаимосвязь с оборотными активами

Движение оборотных активов предприятия в процессе их кругооборота проходит четыре основных стадии, последовательно меняя свои формы.

Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов. Он характеризует промежуток времени между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от реализации, произведенной из них продукции.

Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.

Финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период времени между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности).

Между продолжительностью производственного и финансового циклов предприятия существует тесная связь.