1 Самуэльсон п. А., Нордхаус в. Д. Экономика. — м: бином, 1997.

1. должно существовать значительное число возможных страховых событий определенного вида. Только в этом случае у страховых компаний появится возможность и интерес объединитьриск,стем чтобы распределить его среди большего числа людей. Например, ни одна компания, оказывающая страховые услуги, не будет дваж­ды страховать один и тот же дом и не будет заниматься страхова­нием только в одном районе. Иначе говоря, страховые компании должны стремиться иметь дело с большим числом независимых рисков;

2. чтобы уметь оценить возможные убытки, страховые компании должны накопить опыт в отношении каждого из видов страхова­ния;

3. страхование должно быть более или менее независимо от мораль­ных рисков, которые возникают, когда у застраховавшегося лица снижается стремление к предосторожности, предотвращающее наступление страхового состояния.

14.3. Аукционы и эффект асимметрии информации

На подавляющем большинстве рынков, с которыми мы сталкиваемся в повседневной жизни, мы заранее информированы о ценах. Потреби­тели либо выбирают предлагаемые товары по этим ценам, либо отка­зываются от их потребления.

Однако на некоторые товары цены устанавливаются непосредствен­но в момент осуществления сделки. К таким товарам относятся карти­ны, скульптуры, раритеты и прочие товары, которые предлагаются и покупаются достаточно редко. Но если цена не устанавливается до тех пор, пока не проходит сделка, то как же продавцы и покупатели узнают информацию, необходимую им для рационального использо­вания своих ресурсов? Ответить на этот вопрос поможет анализ меха­низма функционирования аукционов.

Аукцион относится к рынкам с асимметрично распределенной ин­формацией. Особенность аукционов состоит в том, что поиск равно­весных цен ведется не самими потребителями и продавцами, а неза­интересованным третьим лицом — аукционистом, который «нащупывает» цену, уравновешивающую объемы спроса и предложения. И только по объявленной аукционистом цене совершается сделка купли-продажи.

Существует два типа аукционов — аукцион продавцов, поскольку организуется и Проводится ими, и аукцион покупателей, организуе­мый потребителем, ищущим выгодных предложений от потенциаль­ных продавцов.

На аукционе первого типа продавец знает свою отправную цену, т. е. минимальную цену, за которую он согласится продать свой товар. Однако он не знает отправных цен потенциальных покупателей, т. е. наивысших цен, которые согласятся заплатить за данный товар поку­патели.

На аукционе второго типа потребитель изучает предложение ряда производителей, к примеру, строительных товаров с целью постройки дома в пригороде. В этом случае потребитель осведомлен о своих от­правных ценах, т. е. наивысших ценах, которые он собирается запла­тить за необходимые стройматериалы, но он не имеет информации об отправных ценах потенциальных производителей. Различные произ­водители товара также не знают отправных цен друг друга.

Однако и покупатели, и продавцы на аукционе предполагают, что противоположная сторона будет вести себя нерационально; каждая из сторон стремится получить преимущества, как можно меньше раскры­вая собственные отправные цены.

На аукционах покупателей выигрывает тот, кто может поставить товар по наиболее низким ценам, а на аукционах продавцов товары приобретают обычно те, кто предлагают самую высокую ставку.

Аукционы делятся на три группы: английские, голландские и за­крытые.

Наиболее известным является английский аукцион, на котором став­ки поднимаются снизу вверх и торги ведутся до тех пор, пока товар не будет продан покупателю, предложившему наивысшую ставку. Этот вид аукционов используется, как правило, для продажи произведений искусства.

Голландский аукцион — это аукцион, торги на котором начинаются с наивысшей ставки, а затем ставка понижается до тех пор, пока не найдется покупатель. Эти аукционы традиционно используются для продажи домов, автомобилей и т. д.

Закрытый аукцион, или аукцион «втемную», — это аукцион, на кото­ром все покупатели делают свои ставки одновременно, а владельцем товара становится тот, кто предложил наивысшую ставку. Чаще всего закрытые аукционы представляют собой модификацию аукциона по­купателя, в процессе проведения которого конкурирующие подрядчи­ки представляют свои предложения по строительству домов, проклад­ке дорог, разработке систем вооружений и пр.

Несмотря на то что условия проведения торгов на этих видах аук­ционов различны, результат в среднем получается один и тот же. По­лучение такого среднего итога в проведении трех видов аукционов получило название теоремы эквивалентности доходов.

Однако иногда индивидуальные особенности предлагаемого к про­даже товара или информации создают ситуацию, в которой один из видов аукционов оказывается более предпочтительным. При этом зна­чительную роль играет опыт, накопленный покупателями и продавца­ми, благодаря чему они не ошибаются в выборе наиболее оптимально­го для себя типа аукциона.

По мнению большинства экономистов, аукцион является весьма эффективным механизмом решения проблем, помогающих оценивать качество товаров в условиях асимметрично распределенной информа­ции. В то же время ряд критиков утверждает, что аукционы представ­ляют реальную угрозу для рынка, связанную с тем, что в процессе их проведения неизбежно возникают победившие и проигравшие, но по­бедившие не всегда находятся в выигрыше. Это явление получило на­звание «поражение победителя». Проблема поражения (проигрыша) победителя заключается в том, что победитель на аукционе нередко

платит за товар больше, чем он действительно стоит, или продает его дешевле реальной цены.