- •Тема 1. Макроекономіка як наука.
- •1. Предмет та функції макроекономіки. Основні макроекономічні проблеми.
- •2. Методологія макроекономічного аналізу. Типи макроекономічних величин.
- •I спосіб.
- •II спосіб.
- •III спосіб.
- •IV спосіб.
- •3. Історія розвитку макроекономвки.
- •Тема 2: «Макроекономічні показники, кругообіг доходів та витрат»
- •Модель кругообігу та умови макроекономічної рівноваги.
- •Суть та засади національного рахівництва. Показники обсягу виробництва та рівня зайнятості.
- •Номінальні та реальні величини. Валютний курс та ставка відсотку. Паритет купівельної спроможності валют. Показники рівня цін.
- •Основна макроекономічна тотожність та її аналіз. Платіжний баланс країни.
- •Тема 3. Довгострокова макроекономічна рівновага.
- •1. Інвестиційний попит та пропозиція заощаджень: класичне та кейнсіанське.
- •2. Позичковий ринок у закритій та малій відкритій економіці.
- •3. Валютний ринок у малій відкритій економіці. Криві чистого експорту та чистих іноземних інвестицій.
- •4. Вплив економічної політики на заощадження та інвестиції. Ефект витіснення в закритій економіці.
- •Тема 4. Короткострокова економічна рівновага. Кейнсіанська модель “доходи-видатки”.
- •1. Видатки та заощадження як функції доходу. Автономні величини та їх чинники. Крива планових видатків.
- •2. Економічна рівновага: аналіз иетодами витрати-видатки та вилучення-ін’єкції. Інфляційний та рецесивний розриви.
- •3. Мультиплікативний вплив сукупних видатків на ввп. Простий мультиплікатор видатків. Мультиплікатор з урахуванням прибуткового потоку.
- •4. Парадокс заощадження.
- •5. Аналіз фіскальної політики за допомогою моделі “доходи-видатки”. Дискреційна та автоматична політика. Мультиплікатори державних закупівель та чистих податків.
- •Тема 5. Товарний ринок. Модель ad-as.
- •2. Сукупна пропозиція у коротко- та довгостроковому періодах. Коротко та довгострокова криві сукупної пропозиції та їх екзогенні чинники.
- •3. Механізм відновлення довгострокової рівноваги в умовах інфляції попиту.
- •4. Механізм відновлення довгострокової рівноваги в умовах інфляції витрат виробництва.
- •5. Механізм наближення до довгострокової рівноваги в умовах зміни природного обсягу виробництва.
- •Тема 6. Грошовий ринок.
- •2. Спекулятивний та трансакційний попит на гроші. Рівняння обміну.
- •3. Цілі та інструменти монетарної політики. Криві пропозиції грошей. Дорогі та дешеві гроші. Циклічна асиметрія.
- •4. Механізм досягнення рівноваги на грошовому ринку та її застосування до аналізу монетарної політики.
- •Тема 7. Валютний ринок.
- •2. Пропозиція національної валюти за рахунок поточних товарів. Крива пропозиції у випадку високо- та низькоеластичного попиту на імпортні товари. Її екзогенні чинники.
- •3. Чистий попит за рахунком руху капіталів. Крива чистого попиту та її екзогенні чинники.
- •4. Механізм досягнення рівноваги на валютному ринку.
- •5. Валютні режими та валютна інтервенція. Вплив валютної інтервенції на грошову масу. Стерелізація.
- •Тема 8. Подвійна рівновага на товарному та грошовому ринках.
- •2. Залежність ставки відсотку від обсягу виробництва. Крива “ліквідність-гроші” та її екзогенні чинники.
- •3. Механізм досягнень подвійної рівноваги в закритій економіці. Модель подвійної рівноваги (is-lm) та її застосування до аналізу економічної політики. Нейтральність грошей.
- •4. Механізм досягнення подвійної рівноваги у відкритій економіці. Модель манделла-флемінга та її застосування до аналізу економічної політики. Випадки вільного та фіксованого валютного курсів.
-
Основна макроекономічна тотожність та її аналіз. Платіжний баланс країни.
Платіжний баланс країни – це статистичний звіт, в якому в агрегованому вигляді відображаються економічні операції між резидентами та нерезидентами.
В найбільш агрегованому вигляді платіжний баланс складається з таких рахунків:
1) рахунок поточних операцій (зовнішньоторговельних)
В цьому рахунку відображається рух товарів, торговельний баланс.
Сальдо торговельного балансу – чистий експорт товарів.
2) Рахунок фінансових операцій та операцій з капіталом (рахунок руху капіталу). В цьому рахунку відображається експорт та імпорт капіталу. Цей рух капіталу може відбуватись в формі кредитно-позичкових та фондових операцій.
3) Рахунок офіційних резервних активів. Відображається зміна резервів національного банку (дорогоцінні метали, іноземна валюта).
Знаки статей в 1) та 2) рахунках визначаються відповідно до напрямку руху іноземної валюти.
-
Експорт товарів рахується із знаком “+”. Імпорт із знаком “-”.
-
Експорт капіталу рухається зі знаком “-”. Імпорт зі знаком “+”.
-
Платіжний баланс вцілому побудований таким чином, що сумарне сальдо по всіх його рахунках разом буде дорівнювати 0.
Нехай в країні надлишок іноземної валюти.
Якщо нац.банк здійснює політику сталого національного курсу, то він повинен цей надлишок купувати. Валютні резерви нацбанку збільшаться. Отже збільшення резервів нац.банку буду рахуватися зі знаком “-”.
Запишемо умову макроекономічної рівноваги.
Припустимо, що державні закупки мають виключно споживчий характер.
Будемо розглядати ситуацію коли резерви нац.банку не змінюються.
Y-C-G – дохід мінус прив.спож. мінус держ.спож.
- сальдо першого рахунку
- сальдо другого рахунку
(умова рівноваги у відкритій економіці).
Тема 3. Довгострокова макроекономічна рівновага.
ПЛАН:
-
Інвестиційний попит та пропозиція заощаджень: класичне та кейнсіанське трактування.
-
Позичковий ринок у закритій та малій відкритій економіці.
-
Валютний ринок у малій відкритій економіці. Криві чистого експорту та чистих іноземних інвестицій.
-
Вплив економічної політики на заощадження та інвестиції. Ефект витіснення у закритій економіці.
1. Інвестиційний попит та пропозиція заощаджень: класичне та кейнсіанське.
З класичної точки зору інвестиції є високоеластичними за ставкою відсотку.
З кейнсіанської – низькоеластичними.
Крива I має від’ємний нахил.
Якщо фірми здійснюють інвестиції за рахунок позик, то чим більша ставка відсотку, тим кредит дорожчий, тим менший обсяг кредитування і інвестицій.
Якщо фірми здійснюють інвестиції за власний рахунок (самофінансування), то ставка відсотку всеодно буде впливати на інвестиції. З мікроекономічної точки зору ставка відсотку буде виступати як альтернативна вартість інвестування.
Звідси висновок: очікувана норма прибутку має бути не меншою ніж ставка відсотку.
З іншого боку збільшення обсягу інвестування призводить до зменшення норми прибутку.
В результаті – спадна крива.
З макроекономічної точки зору ці залежності пояснюються:
В економіці є багато низькорентабельних інвестиційних проектів і мало високорентабельних.
Відмінність цих двох трактувань пояснюється тим, що з класичної точки зору головним чинником, що впливає на інвестиції є ставка відсотка. З кейнсіанської – головним чинником є дохід. З кейнсіанської точки зору навіть якщо r впаде до нуля, інвестиції не будуть нескінченними. Підприємці будуть враховувати ризик від неповної організації товарів.
Крива інвестиційного попиту може зрушуватися, якщо будуть змінюватися екзогенні чинники (дохід).
Очікування як оптимістичні, так і песимістичні. Якщо оптим. крива рухається вправо.
Податки зростають – крива рухається вліво. Витрати на придбання та експлуатацію основних фондів – інвестиції збільшуються. НТР – крива рухається вправо, інвестиції збільшуються.
З кейнсіанської точки зору пропозиція заощаджень взагалі нееластична за ставкою відсотка. З кейнсіанської точки зору чинником, що впливає на заощадження є дохід, а не ставка відсотка.
Екзогенні чинники кривої: багатство (фінансове).
Збільшення багатства призводить до збільшення споживання.
Рівень цін:
Дохід:
Грошова маса:
Податки:
З кейнсіанської точки зору крива пропозиції-заощаджень може мати від’ємний нахил.
Таке явище виникає у випадку цільових заощаджень.