Коэффициенты платежеспособности ооо «дсму Газстрой»

Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа данные актива и пассива баланса сгруппируем по следующим признакам:

• по степени убывания ликвидности (актив);

• по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250);

А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев (стр. 240);

А3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 +стр.230 – стр. 217) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 140);

А4 – труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 110 + стр. 120 + стр. 140).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» (стр. 620 + стр. 660);

П2 – краткосрочные пассивы. Разд. V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650);

П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 + стр. 520);

П4 – постоянные пассивы. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490).

Группировка активов и пассивов предприятия за рассматриваемый период представлена в таблице 5.

Таблица 5

Группировка и расчёт значения групп активов и пассивов предприятия по скорости превращения в денежную форму и по срочности возврата, тыс.руб.

Наименование	2008	2009	2010
Активы
А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250)	1104	656	532
А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев (стр. 240)	2003	910	572
А3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 +стр.230 – стр. 217) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 140)	381	395	296
А4 – труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 110 + стр. 120 + стр. 140)	1 193	1 248	2 347

Пассивы
П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» (стр. 620 + стр. 660)	1 859	1 582	2 127
П2 – краткосрочные пассивы. Разд. V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650)	-	-	-
П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 + стр. 520)	-	-	-
П4 – постоянные пассивы. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490 )	1 817	2 822	1 588
Условия абсолютной ликвидности баланса
А1 П1	не вып.	не вып.	не вып.
А2 П2	вып.	вып.	вып.
А3 П3	вып.	вып.	вып.
А4 П4	вып.	вып.	вып.
Условие срочной (критической) ликвидности баланса
(А1+А2) (П1+П2)	не вып.	не вып.	не вып.
Условие долгосрочной ликвидности баланса
А3 П3	вып.	вып.	вып.

Судя по данным таблицы, сделать вывод, что у предприятия выполняется только лишь условие долгосрочной ликвидности баланса. Происходит это за счёт отсутствия долгосрочных кредитов и займов. Ликвидность баланса недостаточна, т.е. финансовое состояние неустойчивое. Предприятие испытывает платежный недостаток для погашения наиболее срочных текущих обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0.2-0.25.

В таблице 3 приведены расчеты коэффициента абсолютной ликвидности в период с 01.01.08 – 01.01.10.

На 01.01.08 коэффициент абсолютной ликвидности достиг максимального значения – 59,4 %, далее наблюдается снижение этого показателя: 01.01.09 – 41,5%; 01.01.10 – 25%. Не смотря на снижение показателя, он остается выше нормы, т.е. предприятие способно немедленно рассчитаться по своим текущим обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности (Кпл) характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.

В 2008 году этот коэффициент составлял 176%, этот показатель находится выше нормы, 01.01.09 – 99%, а на 01.01.10 – всего 52%, что находится ниже нормативного значения, т.е. у предприятия могут возникнуть проблемы с оплатой текущих обязательств (см. Таблицу 3).

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

Обязательства ООО «ДСМУ Газстрой» полностью обеспечены его активами, но наблюдается тенденция снижения этого показателя, на 01.01.10 показатель составил 162%.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.

ООО «ДСМУ Газстрой» абсолютно платежеспособно по текущим обязательствам, показатель платежеспособности по текущим обязательствам на 01.01.10 составляет 513%, т.е. среднемесячная выручка превышает текущие обязательства примерно в 5 раз .

Рассмотрев показатели платежеспособности ООО «ДСМУ Газстрой» можно сделать вывод, что предприятие способно рассчитаться по всем его обязательствам, но наблюдается негативная динамика снижения коэффициентов платежеспособности. Коэффициенты ликвидности свидетельствуют о некоторых финансовых трудностях в деятельности предприятия.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

Доля собственных средств в совокупных активах ООО «ДСМУ Газстрой» на 01.01.08 составляла 60 %, затем собственные средства составляли 50% от совокупных активов предприятия, на 01.01.10 коэффициент автономии снижается до 43%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.

На протяжении первых трех лет коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами носил положительное значение, а на 01.01.10 – произошло его резкое снижение до -56%, т.е. предприятие функционировало преимущественно за счет заемных средств.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

Как показано в Таблице 3, на протяжении рассматриваемого периода доля дебиторской задолженности снижается в совокупных активах, так в 2010 году она составила 15%, а в 2008 - 43%.

Рассмотрев коэффициенты финансовой устойчивости можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость находится под угрозой.

Рентабельность активов по чистой прибыли характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

Рентабельность активов по чистой прибыли находится ниже нормы, и снижается, а на 01.01.09 этот показатель носит отрицательное значение, как и на 01.01.10 (-0,2%), т.е. активы предприятия используются неэффективно.

Норма чистой прибыли (рентабельность продаж) характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации (см. рисунок 17 и 18).

Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Рентабельность продаж значительно снизилась в 2009 году (-25,3%) относительно 2008 и 2010 года.