Тема 2. Цінні папери як об'єкти портфельного інвесту­вання

Контрольні запитання і завдання

1. Які цінні папери випускають українські емітенти згідно із Зако­ном України «Про цінні папери і фондову біржу» від 18 червня 1991 р.?

2. У чому полягає різниця між основними і похідними цінними папе­ рами?

3. Як групують цінні папери за інвестиційними якостями?

4. Які цінні папери варто купувати з метою зниження ризику?

5. З якою метою емітенти здійснюють дроблення або розщеплення своїх цінних паперів?

6. Як класифікують цінні папери залежно від застави або гарантії?

7. Які інвестиційні характеристики має акція?

8. За якими якостями здійснюють оцінювання акцій?

9. За рахунок яких джерел інвестор отримує дохід за акцією?

10. У якому вигляді можуть виплачуватися дивіденди акціонерам? Який варіант виплати дивідендів найбільшою мірою влаштовує інвес­ тора?

11. За якими параметрами оцінюють інвестиційні якості акцій?

12. Які акції доцільно купувати з погляду безпеки, а які — з погляду доходу? Які відмінності існують між: простими та привілейованими акціями?

13. На які групи поділяють акції у міжнародній практиці?

14. У чому полягає різниця акцій зростання від спекулятивних акцій?

15. За якими показниками оцінюють господарську діяльність і фі­нансовий стан емітента?

16. Що є предметом оцінювання умов емісії акцій?

17. Як здійснюється емісія акцій відкритими і закритими акціонер­ними то­вариствами?

18. У чому полягає механізм випуску депозитарних розписок?

19. З якою метою компанії здійснюють емісію облігацій?

20. За якими параметрами оцінюють облігації?

18. Як класифікують облігації?

18. Які доходи може отримати інвестор за облігацією?

19. За якими параметрами оцінюють інвестиційні якості облігацій?.

18. Як змінюється дохідність облігацій залежно від надійності емітента і терміну погашення?

18. Які вигоди компанії надає емісія облігацій порівняно з іншими джерелами інвестиційних ресурсів! Які недоліки має емісія облігацій?

19. Які ключові етапи можна вирізнити при емісії облігацій?

20. Якими характерними особливостями відрізняються єврооблігаціі?

21. Які властивості мають українські облігації зовнішніх держав­ них позик?

22. Чим депозитний сертифікат відрізняється від ощадного?

23. За якими параметрами оцінюють інвестиційні якості ощадних і депозитних облігацій?

24. Що відрізняє вексель від інших цінних паперів?

25. Які операції можна здійснювати за допомогою векселів?

26. З якою метою випускають казначейські зобов'язання держави?

27. Яку мету має емітент уразі випуску варанта?

28. Які основні інвестиційні якості потрібні цінним паперам?

29. Як можна класифікувати цінні папери за інвестиційними якос­ тями?

30. Для чого слід складати рейтинги інвестиційних якостей цінних паперів? Які цінні папери оцінюють?

Рекомендована література

1. Закон України «Про цінні папери і фондову біржу» від 18 червня 1991 р. № 1201-ХІІ.

2. Биржевое дело: Учебник / Под ред. В. А. Галанова, А. Й. Басо­ ва. — М.: Финансы и статистика, 2000.

3. Бланк Й. А. Инвестиционный менеджмент: Учеб. курс. — К.: Эль- га-Н: Ника-Центр, 2001.

4. ГарнерД., Оузн Р., Конвей Р. Пособие Эрнст Знд Янг. Привлечение капитала / Пер. с англ. — М.: Джон Уайли Энд Санз, 1995.

5. Гитман Л. Дж., ДжонкМ.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. — М.: Дело, 1999.

6. Гусєва Й. А. Практикум по рынку ценных бумаг. — М.: Юристь, 2000.

7. Гольцберг М. А. Акционерные товарищества. Фондовая биржа. Операции с ценными бумагами. — К., 1992.

8. ГубськийБ.В. Інвестиційні процеси в глобальному середовищі.— К.: Наук, думка, 1998.

9. Едронова В. Н., Мизиковский Е. А. Учет и анализ финансовых ак­тивові акции, облигации, векселя. — М.: Финансы и статистика, 1995.

10. Жуков Е. Ф. Ценные бумаги и фондовые ринки: Учеб. пособие для ву­зов. — М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1995.

11. Коваленко Ю. М. Депозитарні розписки як альтернативний ме­ ханізм залучення інвестицій (зарубіжний досвід і вітчизняна практика) // Теорії мікромакроекономіки: 36. наук, праць Академії муніципального управління. — К.: АМУ, 2001.

12. Кузнєцова Н. С., НазарчукІ. Р. Ринок цінних паперів в Україні: правові основи формування та функціонування. — К.: Юрінком Інтер, 1998.

13. Мельник В. А. Ринок цінних паперів: Довідник керівника під­приємства. — К.: А.Л.Д.: ВІРА-Р, 1998.

14. Мозговий О. М. Фондовий ринок: Навч. посібник. — К.: КНЕУ, 1999.

15. Пересада А. А. Інвестиційний процес в Україні.— К.: Лібра, 1998.

16. Пересада А. А. Управління інвестиційним процесом. — К.: Ліб­ра, 2002.

17. Петров В., Гришин В. Можно ли вкладывать в украинские облигации? // Рынок ценных бумаг. — 2002. — № 8.

18. Райс Т., Коши Б. Финансовые инвестиции и риск: Пер. с англ. — К.:ВНУ, 1995.

19. Семенкова Е. В. Операции с ценньши бумагами: российская практика: Учебник. — М.: Перспектива: ИНФРА-М, 1997.

20. ТьюлзР., БрздлиЗ., ТьюлзТ. Фондовый рынок: Пер. с англ. - 6-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2000.

21. Ценные бумаги: Учебник/Под ред. В. Й. Колесникова, В. С. Торкановского. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2001.

22. Шарп У., Александер Г., Бзйли Дж. Инвестиции: Пер с англ. — М.: ИНФРА-М, 1999.