10. Мельник В. А. Ринок цінних паперів: Довідник керівника підприємства. —К.: А.Л.Д.: ВІРА-Р, 1998.

11. Мозговий о. М. Фондовий ринок: Навч. Посібник.— к.: кнеу, 1999.

12. Шелудько В. М. Фінансовий ринок: Навч. посібник. — К.: Знання- Прес, 2002.

13. Рынок ценных бумаг / Под ред. Н. Т. Клещева. — М.: Экономика, 1997.

14. Депозитарий «Межрегиональный фондовый союз» (Информационньй бюллетень). — К., 1998.

15. Шаров О. Проблеми розвитку Національної депозитарної системи України // Вісник НБУ. — 1999. — Грудень. — С. 18—22.

16. Звіт Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку за 2002 рік // Ринок цінних паперів України. — 2003. — № 5—6. Тема 7. Засадові теорії портфельного інвестування

Контрольні запитання і завдання

1. Розкрийте сутність і особливості теорій ринкового ціноутво­рення цін­них паперів.

2. У чому полягає принципова відмінність між технократичною й фундаменталістською теоріями?

3. У чому полягає сутність теорії Чарльза Доу.

4. У чому полягає сутність «хвильової теорії» Гольфа Еліотта?

5. Викладіть зміст гіпотези ефективних ринків.

6. Визначте характерні ознаки ефективних ринків.

7. Розкрийте взаємозв'язок гіпотези ефективних ринків і теорії «ходіння навмання».

8. Схарактеризуйте поняття інформаційної (інформативної) ефек­тивності ри­нку.

9. Який взаємозв'язок існує між інформаційною й економічною ефективністю ринку?

10. Схарактеризуйте і порівняйте форми інформаційної ефектив­ності рин­ків.

11. Викладіть передумови ефективних ринків.

12. Наведіть тлумачення поняття ризику.

13. Розкрийте зміст класичних підходів до визначення фінансових ризиків.

14. У чому полягає неокласичний підхід до тлумачення фінансових ризиків?

15. Як співвідносяться дохідність і ризик?

16. Що таке премія за ризик?

17. Що таке безризикова ставка доходу?

18. На яких принципах будується і який вигляд може набувати крива дохід­ності відповідно до теорій, що пояснюють часову структуру ставок відсо­тка?

19. Висвітліть зміст теорії інфляційних очікувань.

20. У чому полягає сутність теорії надання переваги ліквідності?

21. Розкрийте зміст теорії дохідності цінних паперів на підставі ринкової сег­ментації.

22. Схарактеризуйте вихідні положення сучасної портфельної те­орії.

23. У чому полягає сутність арбітражної теорії?

24. Які чинники враховує арбітражна теорія?

25. Чи існує на практиці безризиковий фінансовий актив?

26. Що таке дисконтування?

27. Як обчислюють майбутню вартість фінансового активу?

28. Як обчислюють поточну (теперішню) вартість фінансового активу?

29. Що таке компаундирування?

30. Які цінні папери вважаються вільними від ризику?

Рекомендована література

1. Брігхем Є. Р. Основи фінансового менеджменту: Пер. з англ.— К.: Вазако, 1997.

2. Бригхем Ю., Галенски Л. Финансовый менеджмент: Пер. с англ. — СПб., 1997.

3. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. — М.: Прогресе, 1980.

4. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Выбор инвестиций. Управление капиталом. — М.: Финансы и статистика, 1995.

5. МертенсА. Инвестиций: Курс лекций по современной финансовой теории. — К.: Киевское инвестиционное агентство, 1997.

6. Нікбахт Е., Гроппеллі А. Фінанси: Пер. з англ. — К.: Вік: Глобус, 1992.

7. Райс Т., Койли Б. Финансовые инвестиций и риск: Пер. с англ. — К.: ВНУ, 1995.

8. Тьюлз Р., Брэдли 3., Тьюлз Т. Фондовый рынок: Пер. с англ. — 6-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2000.

9. Шпиг Ф., Малюков В., Линдер Н. Концепция формирования нормативов управлення банковскими системами // Финансовые риски. — 1996. —№1.

10. ЯстремскийА. И. Моделирование экономического риска.— К., 1992.