Ипотечный рынок

Первичный ипотечный рынок - кредитор и заемщик вступает в договорные кредитные отношения, обеспеченные ипотекой.

Вторичный ипотечный рынок - обращение закладных и ипотечных облигаций.

Ипотечные облигации - это облигации с ипотечным покрытием, которые выпускают банки и специализированные коммерческие организации, которые приобрели права требования по ипотечному кредиту и закладные.

На ипотечном рынке действует АИЖК - агентство по ипотечному жилищному кредитования, было создано в 1997 году по решению правительства РФ. Агентство является и. Главная задача АИЖК заключается в реализации государственной политики по повышению доступности жилья для населения страны. Функции:

1. Заключение долгосрочных договоров с партнерами, на рефинансирование ипотечных жилищных кредитов.

2. Внедрение различных финансовых инструментов и механизмов для повышения ликвидности и снижения риска участников ипотечного рынка.

3. Привлечение финансовых ресурсов на ипотечный рынок путем выпуска и размещения на открытом рынке корпоративных облигаций и ипотечных ценных бумаг.

4. Стандартизация порядка предоставления ипотечных жилищных кредитов.

5. Предоставления консультаций участникам ипотечного рынка.

В 2002ом году агентство разработало стандарты процедур выдачи рефинансирования, сопровождения ипотечных кредитов.

Лекция 8

Государственный кредит - совокупность экономических отношений, складывающихся между государством и различными экономическими субъектами (с другими государствами, международными финансовыми организациями (МБРР, ВТФ) по поводу движения денежных средств на условиях возвратности, срочности, платности. Государство может выступать в следующей роли:

Государство как кредитор - предоставляет кредит иностранным государствам, различным экономическим субъектом, и чаще в те отрасли экономики, которые не обладают достаточной инвестиционной привлекательностью, но имеют социальную значимость.

Государство как гарант - если государство выступает как гарант по обязательствам, то оно принимает на себя ответственность за погашение обязательств экономических субъектов. В том случае если последние не могут выполнить свои обязательства.

Государство как заемщик - государственный кредит тесно связан с государственным долгом

www.mbec/ru

Тест 1

1.Тип денежной системы зависит от: видов денег.

2. Деньги выполняют функцию мера стоимости при определении цены товара.

3.Различают: Серебряный монометаллизм, Золотой монометаллизм.

4. Мировые деньги выполняют все функции в рамках международных экономических отношений, когда деньги используются: Как международное расчетное и платежное средство, Для определения мировых цен на товары и услуги

5. В условиях совершенных денежных систем виды и порядок обеспечения денежных запасов:

Реферат: Целевые кредиты.

Лекция 10

Государственный долг РФ - понимается долговые обязательства РФ перед юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными организациями.

Долговые обязательства РФ могут существовать в следующей форме:

1. Кредитные соглашения, заключенные от имени РФ с кредитными организациями и другими субъектами.

2. Государственные долговые ценные бумаги, выпускаемые от имени РФ. (ОФЗ)

3. Договор о предоставлении государственных гарантий РФ.

Потребительская форма кредита используется населением на цели личного потребления. Такой кредит не направляется на создание новой стоимости, а должен удовлетворять потребительские нужды населения.

Субъекты потребительского кредита

Заемщик - потребительское лицо

Кредитор - банки, юридические лица.

Формы кредита - денежная, товарная.

Объекты потребительского кредита - товары, приобретаемые в торговых организациях, оплаты услуг здравоохранения и образования, покупка квартиры жилья.

Классификация потребительского кредита:

1. По видам:

   1. Инвестиционный кредит, кредит на строительство и реконструкцию

   2. На развитие индивидуальных хозяйств

   3. На покупку товаров и оплату услуг

   4. Целевые займы, отдельным социальным группам.

   5. На неотложные нужды.

   6. Нецелевые кредиты

2. По видам кредиторов

3. В зависимости от категории заемщиков

   1. Все слои населения

4. По способам предоставления

5. По способу получения.

   1. Использование кредитных карточек.

Международный кредит - кредит в сфере международных экономических отношений. Кредиторами и заемщиками могут быть предприятия, организации, банки, государства и международные организации. Три вида международного кредита.

Фирменные, коммерческие кредиты	Банковские кредиты	Межгосударственные
Вексельный кредит	Банковский кредит по экспорту	Правительственный кредит
Кредит по открытому счету	Банковский кредит по импорту	Кредиты международных финансовых организаций
		Кредит государственных банков

Вексельный кредит. Экспортер регулярно отгружает товар импортеру и записывает на его имя долг на стоимость товаров, а импортер обязуется погасить долг в определенный срок. Импортер обычно оплачивает авансом около 15% стоимости. Потребительский аванс служит одной из форм кредитования экспорта и средством обеспечения обязательств импортера

Банковский кредит, для финансирования экспорта, предоставляется под товары в стране экспортера. Этот кредит дает возможность экспортерам продолжить накопление экспортных товаров, не дожидаясь реализации предыдущих партий.

Банк импортёра учитывает акцептовый вексель импортера и становиться должником по векселю. Такие кредиты предоставляют, только крупные банки.

Синдицированный кредит - несколько банков, объединяют свои ресурсы для осуществления масштабного проектного финансирования.

Первый межгосударственный банк, охарактеризованный, как международный банк, для координации действий, национальных банков. Он объединяет центральные банки европейских государств, производит расчеты между странами европейского союза. При этом банке создан базиский комитет по банковскому регулирования и надзору.

Лекция 11(29.09.2011)

Рынок ссудных капиталов

1. Понятие роль и функции рынка ссудных капиталов. Источники ссудного капитала.

2. Кредитный рынок: Сущность, операции на нем и функции.

3. Кредитный договор. Содержания и существенные условия.

4. Способы обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору.

5. Бюро кредитных историй. Необходимость создания, цели и направление деятельности.

Понятие роль и функции рынка ссудных капиталов. Источники ссудного капитала.

В экономической литературе ссудный капитал определяется как совокупность денежных средств, которые передаются во временное пользование за плату на возвратной основе.

Характерные особенности ссудного капитала по сравнению с промышленным и торговым капиталом. Ссудный капитал - капитал собственность, т.е. он выступает как стоимость, способная приносить прибавочную стоимость. Ссудный капитал, это капитал, как товар. Он выступает в виде особого товара, который передается в ссуду. Ссудный капитал имеет особую форму движения, т.е. он все время находиться в денежной форме. ( Д - Д’).

Источники ссудного капитала

1. Временно-свободные денежные средства предприятий и организаций, возникающие на основе кругооборота, промышленного и торгового капитала.

2. Денежное накопление домашних хозяйств.

3. Денежные средства государства.

Рынок ссудного капитала является частью финансового рынка, на котором происходит купля-продажа денежных средств, свободных экономических субъектов.

Рынок ссудных капиталов.

Денежный рынок. Рынок капиталов Кредитный рынок Фондовой рынок.

Кредитный рынок (депозитно-ссудный) - рынок на котором оформляются сделки с депозитными и кредитными договорами. Кредитный рынок представляет собой взаимодействие независимых экономических субъектов (кредиторов и заемщиков), посредством которого достигается установление, взаимоприемлемых условий и заключения кредитных сделок. Кредитный рынок включает различные сегменты на которых осуществляются краткосрочные и долгосрочные операции

Рынок краткосрочных кредитов:

1. Рынок краткосрочных долговых ценных бумаг.

   1. Коммерческие ценные бумаги (облигации, депозитные сберегательные сертификаты, сделки РЕПО)

Сделки РЕПО - соглашение о продаже ценной бумаги с обязательством её последующего выкупа

1. Рынок межбанковских кредитов (рынок МБК) Меж

   1. Межбанковские депозиты

   2. Кредиты и депозиты центрального банка. (централизованные кредиты)

   3. Сделки РЕПО

2. Рынок краткосрочных депозитов и кредитов, рынок потребительских кредитов.

1. Рынок среднесрочных и долгосрочных кредитов

   1. Рынок облигаций

      1. Государственные

      2. Корпоративные

      3. Муниципальные облигации

      4. Субъекты РФ

   2. Рынок среднесрочных и долгосрочных банковских кредитов.

   3. Ипотечный рынок.

Функции кредитного рынка.

1. Обслуживание товарного обращения с использованием кредита

2. Аккумулирование временно-свободных денежных средств в различных экономических субъектах.

3. Трансформации денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование в виде капитала вложений для обслуживания процесса производства.

4. Обслуживание государства, для покрытия государственных расходов.

5. Обслуживание населения с целью финансирования его потребительских расходов.

6. Ускорение концентрации и централизации капитала в содействии образованию крупных финансовых промышленных групп.

Кредитный договор - (ГК РФ часть 2 статья 812) «По кредитному договору банк, обязуется предоставить денежные средства заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором. А заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее» В кредитном договоре указывается

1. Наименование сторон

2. Время действия договора

3. Предмет и условия кредитной сделки

4. Права и обязанности

Форма обеспечения - ГК РФ определенный следующие формы обеспечения.

Залог - способ обеспечения обязательства, при котором залогодержатель (кредитор) приобретает право в случае не исполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества.

Два вида залога:

Предмет залога остается у залогодателя.

Предмет залога передается залогодержателю (

Заклад, который может выступать как твердый залог и залог прав Согласно ГК РФ предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи и имущественные права.

Банковская гарантия - регулируется статьей 368 ГК РФ «В силу банковской гарантии банк, он же гарант, дает по просьбе другого лица (принципала), письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) денежную сумму по предоставлению последним письменного требования об её уплате».

Поручительство - способ обеспечения обязательства при котором поручитель обязуется перед кредитором другого лица отвечать за исполнение заемщиком своего обязательства.

Бюро кредитных историй стали действовать с 1ого июня 2005ого года, когда вступил в силу ФЗ о кредитных историях. БКИ это юридическое лицо, является коммерческой организацией, оказывает услуги по формированию обработки и хранению кредитных историй, а так же предоставляет кредитные отчеты и предоставляет другие услуги. В РФ система БКИ имеет двух уровневую систему.

1ый уровень - Центральный Каталог Кредитных Историй, создан в ЦБ, с целью централизации данных по кредитным досье субъектов кредитных историй.

2ой уровень - Частный БКИ, которых насчитывается более тридцати, из них 5 крупных у которых сосредоточено 98% информации.

- Национальное бюро кредитных историй

- Кредитное бюро Русский Стандарт

- Инфо Кредит

- Экспириан Интерфакс

Физические лица с 2005ого года получили право накапливать свою кредитную историю, т.е. информацию, которая характеризует исполнение заемщиком своих обязательств по кредитным договорам.

Кредитные истории хранятся в БКИ.

Лекция

Ссудный процент, и его роль в рыночной экономики.

1. Сущность ссудного процента и его функции.

2. Классификация форм ссудного процента.

Ссудный процент - представляет собой плату или своеобразную цену, получаемую кредитором от заемщика за использование ссуженной стоимости. Ссудный процент - это самостоятельная экономическая категория тесно связанная с кредитом. Однако, ссудный процент существенно отличается от кредита по ряду признаков:

1. По характеру взаимоотношений между кредитором и заемщиком

2. Предмет отношений.

3. Стадии воспроизводственного процесса и движение денег.

4. Смена собственника передаваемого дохода.

5. Направление движения средств.

Рассматривают две функции ссудного процента:

• Измерение цены и стоимости ссуженной стоимости.

• Распределительная функция означает, то что заемщик расспределяет свой доход на две части:

  • Предпринимательский доход

  • Часть дохода, уплачиваемая кредитору в виде ссудного процента. Для определения размера ссудного процента используют показатель нормы процента (который представляет собой отношение годового дохода кредитора от предоставленной ссуды к величине ссудного капитала).

Процентная ставка представляет собой относительную величину процентных платежей на ссудный капитал за определенный период времени. Она может быть двух видов.

• Плавающая процентная ставка складывается из двух частей:

  • Подвижная основа, которая может меняться в соответствии с рыночными условиями.

  • Фиксированная величина, остается неизменной в течении всего периода договора.

Фиксированная ставка, которая устанавливается на весь период пользования заемными средствами без одностороннего права её пересмотра. Так же различают номинальную и реальную ставку ссудного процента.

Номинальная, рыночная, ставка ссудного процента зависит от уровня реальной ставки. От уровня ожидаемой ставки. От уровня различных рисков. Кроме того рыночная ставка ссудного процента зависит и от частных факторов, связанных с деятельностью заемщика.

Центральный банк РФ. С 1ого июля 2007 ого обязал банкам раскрывать заемщикам эффективные процентные ставки по кредитам, т.е. информировать их о реальной стоимости займов с учетом всех дополнительных платежей и комиссий.

Классификация номинальных процентных ставок:

1. Базовая банковская ставка. Минимальная ставка, которая устанавливается каждым банком по предоставляемым кредитам.

2. Процентные ставки денежного рынка. Ставки по краткосрочным долговым финансовым инструментам.

3. Процентная ставка по межбанковским кредитам.

   1. Ставка Либор, процентая ставка по МБК, предлагаемая банками Лондона. Она расчитывается по твердым валютам и различается по семи периодам.

Ставки MIBOR и MIBID.

INSTAR - ставка по фактически предоставленным краткосрочным МБК, к которым относятся кредиты сроком на один день

Процентные ставки - к ним относяться стаки по

Задача

Сумма в размере 1000000 рублей выдана банком 20ого января по 5 октября включительно под 18% годовых. Какую сумму должно заплатить физическое лицо при начисление простых процентов.

Кредитная система (06.10.2011)

1. Понятие кредитной системы.

2. Типы кредитных систем.

3. Характеристика кредитной системы РФ.

Через кредитную систему происходит реализация, сущности и функции кредита. Кредитную систему рассматривают в двух аспектах её проявления:

Кредитная система как совокупность кредитных отношений, форм кредита и способов кредитования.

Кредитная система как совокупность банковских и специализированных финансово-кредитных институтов.

Виды	Разновидности
Специализированные кредитные организации небанковского типа	Лизинговые организации Факто ринговые организации
Специализированные финансовые кредитные организации	Страховые компании Негосударственные пенсионные фонды Инвестиционные компании.
Кооперативные кредитные институты	Кредитные союзы и общества взаимного кредита

Типы кредитных систем

1. По типу хозяйствованию

   1. Централизованная кредитная система.

   2. Рыночная кредитная система.

   3. Кредитная система переходного периода.

Лизинговые компании - выступают в качестве лизингодателя, которые обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучаетелем имущество и предоставить лизингополучателю имущество за плату во временное владение и пользование.

Факто ринговые компании.

Факторинг - финансирование под уступку денежного требования. В России факторинг появился только в марте 1996ого года, когда была принята вторая часть ГК РФ. «По договору факторинга - одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) деньги в счет денежного требования клиента (кредитора) третьему лицу (должнику), а клиент уступает финансовому агенту это денежное требование.

Факторинг это инструмент, который увеличивает рост продаж без риска увеличения просроченной задолженности покупателей. Особенности:

1. При факторинге не требуется оформление большого количества документов, как при кредите.

2. Факто ринговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета фактуры.

Виды факторинга

- Факторинг с регрессом. Фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника, однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме, клиент должен возместить фактору недостающие денежные средства.

- Факторинг без регресса. Фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника, при невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме, фактор потерпит убытки.

Лекция (12.10.2011)

Страховые компании

Страховые компании являются одним из субъектов страховых отношений.

Страховая компания   Страхователи

Страховщики  страховые оплаты

В настоящее время наряду с государственными страхованием возникло и развивалось страхование производственные частные компании различают организационно-правовую формы (АО, ОАО). Существует особая создания страховых отношений в виде общества взаимного страхования. ОВС - организацизационая форма страховой защиты, при которых каждый страхователь одновременно является участником страхового общества, т.е. объединения страхований в целях обеспечиния взаимопонимания.

Страховая компания формирует страховые фонды из которых организуются страховые выплаты.

Лекция (13.10.2011)

Возникновение кредита связано со сферой обмена.

Эволюция кредита включает ряд последовательных периодов, каждый из которых отражает изменение по распространению кредита, его функции и участников.

Товарная форма.

Кредит в этот период базировался на вере кредитора в то, что заемщик возвратит кредит.

Кредит - доверие.

Первыми кредиторами были субъектов имели излишки предметов потребления.

Настоящее развитие кредит получил только после появления денежной ссуды. Ростовщический кредит был историческим предшественником всех современных форм кредитов. Он зародился в период разложения первобытного строя, когда возникла имущественная дифференциация общества.

В качестве кредиторов ростовщиков выступали купцы, храмы, зажиточные крестьяне, под залог земельных участков. Возникновения и развитие капитализма привело к значительному росту использования кредита для производства с обязательной последующей капитализацией.

В последствии на рынке появились специализированные посредники (банки) они стали выполнять функции по мобилизации свободных денежных средств, предоставлению ссуды, проведению платежей и расчетов.

Возникновение и развитие коммерческого кредита.

6. На следующем этапе появился банковский кредит. Появление и развитие банковского кредита.

Главный фактор современного состояния кредита - централизованное управление государством кредитными отношениями через ЦБ !