- •Змістовний модуль 1. Модуль 2. Оцінка ймовірності банкрутства та визначення перспектив відновлення платоспроможності боржника
- •1. Офіційні методики діагностики банкрутства.
- •2. Наукові методики діагностики банкрутства
- •2.1. Оціночні показники-індикатори кризового стану
- •2.2. Статистичні моделі діагностики банкрутства
- •Напрацювання зарубіжних вчених у сфері розробки дискримінант них моделей діагностики банкрутства
- •2.3. Використання агрегатних моделей в процесі діагностики банкрутства
- •2.4. Оцінка ліквідності балансу
- •2.5. Використання шкали оцінки значень коефіцієнта важколіквідних активів
- •2.6. Визначення перспектив відновлення платоспроможності підприємства
2.4. Оцінка ліквідності балансу
Оцінка ліквідності балансу передбачає порівняння статей активів балансу, згрупованих за рівнем ліквідності і розміщених в порядку зменшення рівня ліквідності, із статтями пасиву, згрупованих за термінами їх погашення (крім власних фінансових зобов’язань) і розміщених в порядку збільшення термінів погашення.
1. Визначення групи активів за рівнем їх ліквідності:
А1 ‑ найбільш ліквідні активи;
А2 ‑ активи, що швидко реалізуються;
А3 ‑ активи, що реалізуються повільно;
А4 ‑ активи, які важко реалізувати
2. Визначення групи пасивів за рівнем терміновості їх оплати:
П1 ‑ найбільш термінові,
П2 ‑ короткострокові,
П3 ‑ довгострокові зобов’язання,
П4 ‑ постійні (стійкі) пасиви.
3. Можливі ситуації:
-
а)
А1>П1;
А2>П2;
А3>П3;
А4<П4
або
А1>П1;
А2<П2;
А3>П3;
А4<П4
при (А1+А2)>(П1+П2)
– нормальна, надійна платоспроможність і фінансова стійкість підприємства;
-
б)
А1>П1;
А2<П2;
А3>П3;
А4<П4
при (А1+А2)<(П1+П2)
або
А1>П1;
А2<П2;
А3<П3;
А4<П4
при (А1+А2)>(П1+П2)
– має місце епізодична неплатоспроможність і фінансова нестабільність підприємства;
-
в)
А1>П1;
А2<П2;
А3<П3;
А4<П4
при (А1+А2)<(П1+П2)
або
А1<П1;
А2>П2;
А3<П3;
А4>П4
при (А1+А2) < (П1+П2)
– посилення неплатоспроможності та фінансової нестабільності;
г) А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4 (А4<П4) – хронічна неплатоспроможність та фінансова нестабільність;
д) А1<П1; А2<П2; А3<П3; А4>П4 – кризовий фінансовий стан підприємства, близький до банкрутства.
2.5. Використання шкали оцінки значень коефіцієнта важколіквідних активів
НА+ЗТ<ВК – імовірність банкрутства дуже низка;
НА+ЗТ<ВК+Кд – банкрутство можливе;
НА+ЗТ<ВК+Кд + Кк – імовірність банкрутства висока;
НА+ЗТ>ВК+Кд + Кк – імовірність банкрутства дуже висока,
де НА – середня вартість необоротних активів;
ЗТ – середня сума поточних запасів ТМЦ (без запасів сезонного зберігання),
ВК – середня сума власного капіталу;
Кд ‑ середня сума довгострокових банківських кредитів;
Кк ‑ середня сума короткострокових банківських кредитів.
2.6. Визначення перспектив відновлення платоспроможності підприємства
Для прогнозу зміни платоспроможності підприємства на практиці використовують коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності, який обчислюють за формулою: Як коефіцієнт платоспроможності, за допомогою якого здійснюють прогноз, використовують коефіцієнт покриття, нормативне значення якого беруть на рівні 2. За період відновлення платоспроможності беруть 6 місяців, за період її втрати - 3 місяці. Коефіцієнт відновлення платоспроможності, що має значення більше за 1, свідчить про наявність тенденції відновлення платоспроможності підприємства протягом 6 місяців. Значення коефіцієнта менше за 1 показує відсутність такої тенденції у звітному періоді. Коефіцієнт втрати платоспроможності, що має значення менше за 1, свідчить про наявність тенденції втрати платоспроможності протягом 3 місяців.