Тема 15. Управление валютным портфелем коммерческого банка

В теоретическом разделе следует исходить из того, что перед коммерческими банками, активно работающими на валютном рынке, стоит задача эффективного управления валютным портфелем - поддержание его ликвидности и обеспечение доходности валютных операций. Дать понятие открытой и закрытой валютной позиции, когда у банка возникают валютные риски. Как избежать потерь и получить до ход от операций с иностранной валютой юна денежном и валютном рынке. Особое внимание при этом уделить одному из способов избежания валютных потерь - поддержанию сбалансированной структуры активов и пассивов по всем валютам. Раскрыть более подробно ответ на проблему: какие элементы включает в себя система - управление валютным портфелем. Раскрыть понятие арбитражных операций, с какой целью они проводятся. Что такое форвардные операции и каков их минимальный срок, операции «снов» и «спот». На практическом примере говорить об управлении портфелем можно в том случае, если банк имеет значительные остатки на валютных счетах в разных видах валюты. При небольшом объеме валютного баланса банк не проводит операции на международном валютном рынке. Учитывая, что наши городские банки имеют небольшой валютный баланс и не участвуют на рынке, в практическом разделе основное внимание уделите работе банка с валютными контрактами, как происходят расчеты по экспортно-импортным операциям, каков при этом порядок конвертации валюты. Рассмотрите порядок выдачи и погашения ссуд в иностранной валюте.

Поскольку тема весьма сложная, достаточно хорошо ее изучить и, по возможности, сделать свои выводы и предложения.

Тема 16. Управление депозитным портфелем коммерческого банка

Привлеченные депозитные средства банка представляют собой «клиентскую» базу банка в части формирования его депозитной базы. Необходимо оговориться, что в российской практике анализа банковской деятельности не существует как таковых методик анализа депозитного портфеля банка. Банки могут самостоятельно разрабатывать внутренние методики анализа своего депозитного портфеля с учетом специфики деятельности и особенностей проводимых ими операций, существующих методических рекомендаций Банка России.

Основные направления анализа депозитного портфеля банка можно представить следующим образом:

1) определение и анализ общей величины ПДС, нахождение ее доли в ПС, оценка динамики за анализируемый период.

Рост доли ресурсов, привлеченных от клиентов, в целом способствует росту доходности банковских операций; если наблюдается ее сокращение – это может свидетельствовать о неоправданно высоких расходах банка по обслуживанию других источников ПС.

2) группировка ПДС и последующий анализ структуры ПДС.

Анализ ПДС производится по группам, характеризующим основные источники привлечения ресурсов банка (зачастую аналитик самостоятельно определяет группы анализа). Эти группы можно формировать по двум основным направлениям:

1. по срочности вложений (срочные депозиты с разбивкой по срокам и депозиты до востребования);

2. по субъектам привлечения или категориям вкладчиков (различающихся по форме собственности и сфере деятельности).

Дополнительно ПДС могут группироваться по:

• условиям внесения вклада;

• условиям изъятия вклада;

• величине процентных ставок;

• используемым методам начисления процентов;

• возможностям получения льгот по активным операциям банка и пр.

Такие группировки возможно выстраивать лишь при условии существования в банке отлаженной системы аналитической информации.

Более показательным среди анализа всех форм отчетности банка является анализ групп ПДС, сформированных на основе балансовых счетов первого и второго порядка по ф.№101 (особенно это актуально для дистанционного анализа).

Анализ ПДС по срочности вложений - позволяет выявить особенности депозитной политики банка и определить в общем виде примерные сроки размещения ресурсов банка. В частности, результаты анализа позволяют сделать вывод о привлечении ресурсов с точки зрения их стоимости («дорогие» / «дешевые»): срочные депозиты значительно дороже остатков средств на счетах до востребования.

Дополнительно для формулировки окончательного вывода по анализу депозитов по срокам, целесообразно рассчитывать следующие показатели:

• коэффициент срочности структуры депозитов ( d в Д):

d в Д = Дс/Д, где Дс – объем срочных депозитов; Д – общий объем депозитов.

Показатель срочности структуры депозитов характеризует степень постоянства и стабильности ресурсной базы.  

В целом рост доли срочных депозитов в общей сумме депозитов банка должен оцениваться положительно, т.к. срочные депозиты как наиболее стабильная составляющая ПДС обеспечивает на приемлемом уровне и позволяет повышать ликвидность банка и проводить операции по размещению ресурсов на более длительные сроки. Оптимальное значение показателя 10-30% (по методике Гиляровской Л.Т.) При полученном значении в 10% - минимальны затраты банка по обслуживанию срочных депозитов;

• доля срочных депозитов (Дс) в общей сумме пассивов (П) : d  = Дс/П. Рекомендуемый уровень данного показателя – не менее 50% (по методике Шеремета А.Д.);

• коэффициент структуры обязательств (Ксо): Ксо = Двостр./Дс. Характеризует стабильность финансовых ресурсов банка. Чем ниже значение показателя, тем меньше относительная потребность банка в ликвидных активах, обусловленная структурой обязательств.

Анализ ПДС по субъектам привлечения (категориям вкладчиков) - позволяет выявить специфику политики привлечения банка. Так, если в структуре преобладают депозиты физических лиц, то это не всегда положительная тенденция и даже, наоборот: большинству банков депозиты физических лиц обходятся дороже, чем депозиты юридических лиц; привлечение средств от физических лиц является одним из наиболее трудоемких и дорогих видов банковских операций, особенно если этот вид деятельности для банка является незначительным (по сравнению с другими пассивными операциями).

3) определение стоимости ПДС банка (стоимости депозитных инструментов банка).

По ПДС может быть определена номинальная ( NS ) и реальная ( RS ) стоимость. Средняя номинальная стоимость ПДС определяется как отношение расходов банка по счетам вкладов и депозитов (начисленных и уплаченных процентов по сч.702) к средней за период величине остатков по соответствующим статьям ПДС.

Средняя номинальная стоимость ПДС показывает, каков уровень расходов банка по обслуживанию привлекаемых в депозитный портфель ресурсов. Ее расчет на регулярной основе позволяет выявить степень удорожания или удешевления ресурсов в отчетном периоде по сравнению с предшествующими, установить самый дорогой для банка вид ресурса.

Средняя номинальная стоимость ПДС является базой для расчета реальной стоимости ПДС. Для определения реальной стоимости ПДС средняя стоимость депозитных инструментов корректируется в сторону уменьшения на величину обязательных резервов и для определения стоимости депозитов физических лиц – дополнительно на сумму страховых взносов в Фонд страхования депозитов (при условии, если банк является участником системы страхования вкладов физических лиц).

Реальная стоимость ПДС   (в%) определяется по формуле:

RS =   NS *100%/ (100 - r), где

RS – реальная стоимость ПДС,

NS – средняя номинальная стоимость конкретного инструмента (всей депозитной базы);

r – норматив обязательных резервов, в%.

Полученное значение реальной стоимости ПДС (депозитной базы) всегда будет выше ее номинальной стоимости.

В дополнении к вышеопределенным шагам анализа ПДС на основе внутренних аналитических данных банка можно также:

• оценить динамику изменения цен по каждому виду ресурсов банка;

• изучить динамику процентных расходов банка по основным депозитным инструментам банка и т.п.;

• оценить среднюю процентную ставку по ПДС и ее стабильность (динамику) (на основе использования ф.№129 «Данные о средневзвешенных процентных ставках по привлеченным кредитной организацией депозитам и вкладам»).

По итогам проведенного анализа необходимо сделать выводы и предложить мероприятия по улучшению структуры депозитного портфеля банка.